基于宏观压力测试的我国上市银行信用风险研究

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1、基于宏观压力测试的我国上市银行信用风险研究ResearchonCreditRiskofChina’sCommercialBanksBasedonMarco-pressTesting作者姓名杨文涛学位类型学历硕士学科专业产业经济学研究方向金融业发展与资本市场导师及职称张本照教授2013年4月基于宏观压力测试的我国上市银行信用风险研究摘要商业银行的性质决定了其承担风险并依靠经营风险盈利的本质。随着金融全球化进程加快、商业银行跨国活动日益频繁、信贷衍生产品迅猛发展，使得商业银行面临的信用风险与其他风险的关联性越来越强，区分的难度越来越大，新形势下商业银行信用风险管理问题日益突出

2、。20世纪90年代以来，金融危机频发，特别是2008年发端于美国的次级债务危机，从根本原因来说由于信用风险管理不健全，金融监管赶不上金融创新，引发的一场席卷全球的经济危机。传统的信用风险管理理论和度量模型已经不能满足商业银行进行信用风险管理的需要，为了弥补传统信用风险管理理论的不足，巴塞尔委员会提出了以三大支柱：最低资本要求、监督检查和市场纪律来管理商业银行的信用风险，保证整个体系的稳定，2010年推出的《巴塞尔协议III》又将商业银行的核心资本充足率从4%提升到6%，全面提升商业银行的抗风险能力。如何全面、有效地对银行信用风险进行管理，是我国商业银行面临的重要课题。本文

3、以我国的上市商业银行作为研究对象，从实证分析角度出发，对我国上市商业银行面临的信用风险进行宏观压力测试研究，为上市商业银行进行信用风险管理提供参考，全面提高上市商业银行的风险管理能力和管理水平。实证分析结果表明，一年期贷款基准利率R、消费者价格指数CPI、国内生产总值GDP、股票价格指数SIDEX、社会消费品零售总额SELLS、名义货币共计增速M2都是影响上市商业银行不良贷款率的显著因素，由回归方程的系数可知，一年期贷款基准利率R、消费者价格指数CPI对上市商业银行的不良贷款率的影响程度最大，由情景压力测试结果可知，R、CPI变动会显著影响上市商业银行的信用风险水平。当R

4、、CPI发生极端不利的变动时，上市商业银行的不良贷款率会大幅度提高，直接说明了我国上市商业银行应对极端风险的能力不强，银行体系稳定性不高。在实证分析基础上，结合我国实际情况，提出了加强压力测试技术在金融领域推广工作的政策性建议，从而优化我国上市商业银行的信用风险管理能力，提高我国商业银行整体的风险管理水平。关键词：信用风险、压力测试、Wilson模型、情景模拟ResearchonCreditRiskofChina’sCommercialBanksBasedonMarco-pressTestingABSTRACTThenatureofthecommercialbanksde

5、terminesthattheyshouldbearrisksandbasethemselvesonmanagingriskstomakeearnings.Withthespeedingupprocessoffinancialglobalization,theincrementininternationalactivitiesandtherapiddevelopmentofderivatives,thecorrelationbetweencommercialbanks’creditriskandotherrisksisgettingstrongerandstronger.

6、Distinctionbetweenthetwobecomesmoreandmoredifficult.Undernewcircumstance,creditriskmanagementbecomesincreasinglyprominent.Sincethe1990s,financialcrisishappensfrequently.In2008happenedthesubprimecrisis,therootcauseofitispoorcreditriskmanagement,andfinancialregulationscannotkeepupwithfinanc

7、ialinnovation.Traditionalcreditriskmanagementtheoryandmeasurementmodelcannotmeetthedemandsofthemarket,inordertocompensatefortheinsufficienttraditionalcreditriskmanagementtheory,BaselAccordIIusesa"threepillars"concept:minimumcapitalrequirements(addressingrisk),superv