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1、对商业银行信用风险压力测试实证探究摘要：就目前我国的宏观经济来看，我国商业银行面临着信用风险、流动性风险等诸多风险的挑战。本文首先对压力测试方法进行了综述，以不良贷款率作为商业银行的风险评估指标，通过相关指数等风险驱动因子构建Logit模型，对我国的四大类银行进行宏观压力测试，从而得出宏观经济环境的变化对我国商业银行的信用风险是有影响的。关键词：压力测试商业银行Logit模型▲▲?一、引言从我国国情来看，商业银行是我国国民经济的重要组成部分，但是从我国经济的宏观发展情况来看，持续攀升的房价，以及起伏不定的物价指数都不利于我国整体经济的长远发展，而这对整个金融行业的影响尤为明显
2、，通过对商业银行的各项风险指标的监控分析，尤其是对于商业银行的信用风险的分析，将会提高银行业信用风险管理水平，加强应对未知风险的免疫力，减少风险成本，降低风险发生时的财务成本，从而有利于我国银行业的健康发展。▲▲二、压力测试的方法(-)选择风险因素在选择风险因素的时候我们需要先确定承压对象，所谓的承压对象一般指的是模拟进行压力测试的对象，如业务/资产组合的风险属性。通过承压对象的选择，进一步将其具体化就是承压指标，承压指标是一种可量化可计算的承压对象，通过对承压指标的量化分析能使得压力测试结果更加具有可预测性。风险因素也是压力因素，一般指引发承压对象极端波动的原因。例如对于商
3、业银行信用风险压力测试，不良贷款率就是一个压力因素，不良贷款率的上升可能会给银行的信用风险带来巨大影响。压力指标是压力因素的具体化表现形式，是可计算可量化的具体指标，一般在选择压力因素的时候，通常是选择在常态情景下也具有现实意义的变量。在选择承压对象和风险因素时一般需要同时满足这两个条件：一是能够很好的解释测试者所关心的问题，并且具有现实意义；二是承压对象应该与压力因素有可信的关联关系，也就是说，选择的压力测试应该是有效的，在压力情景测试时确实会有极端情景出现。（二）建立压力测试模型根据国家统计局的分类将商业银行分为国有商业银行，股份制商业银行，城市商业银行、农村商业银行和外
4、资银行,本文主要是对前四类商业银行的信用风险进行压力测试。在选定压力测试对象、方法和风险因素以后，根据风险因素之间的相关性以及数据的可得性，选择适当的压力测试方法和模型，将反映商业银行信用的稳健与可靠的承压指标与所选择的风险因素结合起来，建立Y二axl+Bx2+Yx3+…+£代表宏观经济指标(风险因子)对于承压指标的影响。▲▲三、压力测试的过程(一)建立模型衡量商业银行的信用稳定性的宏观经济因素有很多，而对商业银行的信用风险测试的模型也有很多，本文以商业银行的不良贷款率作为考察商业银行信用风险的承压指标，用Logit模型将不良贷款利率通过离散模型转换为代表宏观经济的综合指标Y
5、,然后将得到的各类商业银行的综合指标作为因变量与宏观经济变量建立自回归模型。本文所采用的数据是2006-2012年我国四类商业银行以及宏观经济指标的季度数据，由于Logit模型是离散模型，其因变量的取值只能是0或者1,因此本文通过建立模型公式Y=ln((1-NPLR)/NPLR)将不良贷款率转换为0或者1,通过在excel中操作，得到新的Y值，将Y3.5赋值为1,Y=1表示发生不良贷款，¥=0表示未发生不良贷款，从而将不良贷款率转换为宏观经济综合指标。在Logit模型中解释变量为消费价格指数CPI、国房景气指数RECI以及固定支出投资价格指数PII,而四类商业银行分别以其中文
6、字母，guoyou,gufen,chengshi,nongcun表不。Yj,t=ln(1-BLj,t)/BLj,tt=l、2、3……,j=l,2,3(1)Yguoyou=C+al*Xl+a2*X2+a3*X3+・・+£1,t(2T)Ygufen=C+Bl*Xl+B2*X2B3*X3+.・+£2,t(2-2)Ychengshi=C+Y1*X1+Y2*X2+Y3Y*X3+・・・+e3,t(2-3)Ynongcun=C+51*X1+62*X2+63*X3+・・・+e4,t(2-4)(1)式中BL为银行t期的不良贷款率，通过Y将不良贷款率转换为宏观综合指标，其中沪1、2、3分别代表了
7、国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行以及农村商业银行四类商业银行。由于四类商业银行的经营规模、经营效率、经营模式、以及盈利能力的不同，这也使其在面对信用风险是其的表现有所不同，因此通过分别建立压力测试方程。然后对宏观经济变量的自回归形态变化进行模型分析。表1转换后的不良贷款率四类银行通过logit模型转换结果国有商业银行股份制商业银行城市商业银行农村商业银行C22.99774-2.386517.03962-15.703962RECI-0.14371-0.14371-0.238247-0.07322
