我国商业银行信用风险压力测试实证研究

《我国商业银行信用风险压力测试实证研究》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在学术论文-天天文库。

1、学校代码10125专业代码020204山西财经大学硕士学位论文题目我国商业银行信用风险压力测试实证研究姓名王雅丽专业金融学研究方向金融工程指导教师沈沛龙2013年3月6日UniversityCode10125MajorCode020204ShanxiUniversityofFinance&EconomicsThesisforMaster’sDegreeTitleTheEmpricialStudyofStress-TestingforCreditRiskoftheCommericalBanksinChinaNameWangYaliM

2、ajorFinanceResearchOrientationFinancialEngineeringTutorShenPeilongMarch6,2013山西财经大学学位论文原创性声明本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对本文的研究所做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本申明的法律结果由本人承担。学位论文作者签名：日期：年月日1山西财经大学学位论文版权使用授权书本学位论

3、文作者完全了解学校有关保管、使用学位论文的规定，同意学校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅。本人授权山西财经大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。本学位论文属于保密□，不保密□。在年解密后适用本授权书。（请在以上方框内打“√”）学位论文作者签名：指导教师签名：日期：年月日日期：年月日2摘要2008年金融危机过后，国际有关监管当局以及金融机构更加重视对金融风险的管理与防范。随后巴塞尔委员会为了加强商业银行的风险管理更是

4、草拟了有关的监管文件。在各种金融风险中，信用风险是商业银行面临的最为主要的风险。对于经济并不发达的我国来说，尽管通过多年的金融改革，商业银行已经陆续建立起了信用风险体系，但我国绝大部分的商业银行仍存在着不良贷款率偏高以及资本充足率偏低等不利于银行长期稳定发展的状况。再者，在实务应用中一般的风险度量工具（VaR）只能评估商业银行在正常情形下有关资产组合的市场风险，对于一些罕见的小概率事件导致的风险损失却无法度量，那么压力测试作为VaR的有利补充，便成为了商业银行进行信用风险管理的必要手段。基于此背景下，本论文以我国商业银行信用风险压

5、力测试作为研究对象，通过实证分析找出影响我国商业银行不良贷款率的相关宏观性因素，从而可以借此为我国主要商业银行在管理和防御信用风险方面提供一定的参考，并进一步提高其信用风险管理水平。首先，本文以我国商业银行不良贷款率度量信用风险，采用宏观压力测试框架，构建符合我国商业银行实际情况的信用风险压力测试模型，并在研究过程中对其结构特征进行了分析；然后，选择所构建模型的有关变量和数据，具体地，本文以国内生产总值（GDP）增长率、同比居民消费价格指数（CPI）以及广义货币量（M2）增长率做为模型的变量，进一步对模型参数进行估计并对模型结果进

6、行分析；然后运用模拟情景压力测试方法，通过设定不同的压力情景，借助宏观压力测试模型估计商业银行不良贷款率的风险价值，从而对我国商业银行信用风险的特征进行分析；最后，对压力测试结果进行比较分析，并在假设的GDP增长率下降以及CPI上升这两种压力情景下，预测了2013年第1季度至2013年第4季度的不良贷款率并作图表示了它的变化路径。研究结果表明：国内生产总值增长率、居民消费价格指数以及广义货币量3是影响中国商业银行信用风险的显著性因素，其中，居民消费价格指数的变动会引起商业银行信用风险同方向的变动，而国内生产总值增长率、广义货币量的

7、变动会引起商业银行信用风险反方向的变动；在压力情境下，商业银行的不良贷款率将会显著上升；此外，当我国商业银行面临的宏观经济情况较差时，其信用风险将会显著上升，说明中国商业银行在管理和防范风险方面的能力仍然较弱，银行体系的稳定性还是很差。为此，本文提出了有关商业银行提高其系统稳定性的建议性措施。【关键词】商业银行信用风险不良贷款率压力测试向量自回归（VAR）4AbstractAfterthe2008financialcrisis,theinternationalrelevantregulatoryauthoritiesandfina

8、ncialinstitutionspaymoreattentiononmanagementandpreventionoffinancialrisk.ThentheBaselCommitteedrawuptherelevantregulatorydo