电力设备行业动态分析：立足大趋势，把握边际改善环节

《电力设备行业动态分析：立足大趋势，把握边际改善环节》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在学术论文-天天文库。

1、内容目录1.新能源车的变与不变41.1.行业观点概要41.2.行业数据跟踪51.3.行业要闻及个股重要公告跟踪62.政策底与需求底共振，新能源发电景气回升72.1.行业观点概要72.2.行业数据跟踪82.3.行业要闻及个股重要公告跟踪93.电网基建提速，关注特高压与配网103.1.行业观点概要103.2.行业数据跟踪113.3.行业要闻及个股重要公告跟踪124.本周板块行情（中信一级）14图表目录图1：2017-2018年新能源汽车月销量（辆）5图2：电芯价格（单位：元/wh）5图3：正极材料价格（单

2、位：万元/吨）5图4：负极材料价格（单位：万元/吨）5图5：隔膜价格（单位：元/平方米）5图6：电解液价格（单位：万元/吨）5图7：国内风电季度发电量(亿千瓦时)8图8：全国风电季度利用小时数8图9：多晶硅价格（美元/kg）8图10：硅片价格(156*156，美元/片)8图11：电池片价格(156*156，美元/片）8图12：组件价格(单位：美元/W)8图13：工业制造业增加值同比增速维持高位11图14：工业增加值累计同比增速维持高位11图15：固定资产投资完成超额累计同比增速情况11图16：长江有色

3、市场铜价格趋势(元/吨)11图17：中信指数一周涨跌幅14图18：电力设备新能源A股个股一周涨跌幅前5位及后5位14表1：新能源汽车行业要闻6表2：新能源汽车行业个股公告跟踪6表3：风、光、储行业要闻9表4：风、光、储行业公告跟踪9表5：电力设备及工控行业要闻12表6：电力设备及工控行业公告跟踪12表7：细分行业一周涨跌幅141.新能源车的变与不变1.1.行业观点概要临近年底，新能源汽车市场的变化仍在持续：产销继续超预期，全年预期持续走高；电池厂商产能与客户持续拓展，全球化进程加速；充电桩成为关注焦点

4、，政策加持，盈亏平衡有望加速到来。而在这些变化的背后，我们看到的是不变的趋势：全球电动化大趋势、电池二供厂商引发关注，但技术与产品优质的龙头企业地位依然巩固、产业链配套发展大趋势等等。因此，优选各环节全球化供应龙头，关注配套产业发展是投资的关键。11月继续高增长，全年产销有望突破120万辆。根据中汽协数据，11月我国新能源车产销量分别达17.3万辆和16.9万辆，分别同比增长36.9%和37.6%，环比增长19.1%和22.8%。累计来看，前十月份新能源车销量达到103万辆，突破百万大关。11月份，乘

5、用车维持高歌猛进之势，销量达14万辆，占比83%；商用车有边际改善，环比增长68.2%至3万辆，同比依然有所下降，降幅18.6%。比亚迪、吉利、众泰销量增长突出。根据乘联会数据统计，从车企表现来看，比亚迪本月销量环比增加近2900辆至28929辆，拉开第二名北汽新能源超1万辆；吉利汽车增长明显，从上月5971辆大幅增至9388辆，当月排名上升至第三位；众泰汽车本月销售4692辆，排名进入前十。其余车企表现平稳，上汽乘用车有所下滑，本月排名第六。从政策来看，新一年补贴政策预计年后出台，在最后一个月各大厂

6、商的生产节奏不会有太大调整，以冲量为主，预计全年销量可达120万辆，对应电池需求量50GWh。时代广汽投建，CATL国内规划产能超百GWh。本周CATL发布公告，拟合资设立时代广汽，并投资42.26亿元在广州建设动力电池项目，建设周期24个月，用地面积约400亩。根据时代上汽一期项目总投资100亿元、占地面积800亩推算，时代广汽建设产能约9-10GWh。同为传统车企出身，广汽新能源在18年的表现并不及比亚迪、北汽新能源、吉利、奇瑞等车企抢眼，但近3个月来销量增长强劲，也体现其发展决心。9月份，广汽新

7、能源首破2000销量，11月份进而突破3000辆。根据其规划，广汽将建设40万辆年产能的新能源汽车工厂，其中一期20万辆预计于今年年底建成投产，未来对电池的需求量将十分可观。从CATL角度来看，其2018年总产能约22-23GWh，19年起溧阳工厂将陆续放量，预计2021年产能将达110GWh（包括时代上汽36GWh、时代广汽9GWh、东风时代9.6GWh）。产业链价格本周维持稳定，年末企业以回款为重。根据电化学协会数据，本周正负极材料价格基本稳定，其中，NCM523动力型主流价16-17万元/吨，单

8、晶523略高一些，在17-18万元/吨。前驱体和氢氧化锂价格继续下跌；负极材料高中低端产品主流报价变化不大，石墨化代工价格亦没有明显起伏，在2-2.2万元/吨之间，但针状焦货源紧张局面没有改善，预计19年仍将面临原材料成本压力。隔膜市场仍然偏弱势，价格下行同时企业的账期延长，主流企业账期较17年增加近1个月左右；电解液市场，本周原材料价格相对稳定，电解液产品的价格也变化不大，企业的主要工作以回款为主，出货没有明显增长。充电桩政策加持，盈亏平衡点临近。近日