利率市场化改革对商业银行资本结构的影响分析

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1、利率市场化改革对商业银行资本结构的影响分析摘要：随着我国金融体制改革的日益深入、市场风险的逐步浮现和利率市场化的快速推动，传统的资本结构管理方式已经不再适应如今形势的发展。银行必须要寻求新的运营方式和盈利途径，积极主动地推进资产和负债的管理改革，加快业务转型，以应对利率市场化所带来的冲击和挑战。基于利率市场化改革的背景，根据目前我国商业银行资本结构的现状，对商业银行的股权结构和债权结构两个方面进行分析，并提出相应的解决方法。中国2/vie　　关键词：利率市场化；商业银行；资本结构　　中图分类号：F832文献标志码：A：1673-2

2、91X（2017）04-0065-04　　引言　　商业银行的主要收入来源是存贷款之间的利息差，银行为了保证能得到足够多的利润，就可能会采取提高贷款利率或降低存款利率的方式，中央银行为了缓解这种情况，对存贷款的利率进行了一定的管制。中央银行对利率的管制间接保证了银行的盈利，但是随着利率市场化的改革，银行利率决定机制将发生改变，不再是由央行制定限额，而是由市场供求决定，这必然对银行的资本结构造成不小的冲击，存贷款的利差将逐渐缩小，从而使银行的利润减少，为了使银行的资本结构能保持相对稳定，银行必须寻求新的经营方式和盈利途径。　　一、商业

3、银行资本结构现状分析　　（一）商业银行债权结构现状分析　　1.资产负债率高，债务规模大。商业银行仅拥有少量的自有资金，主要以吸收整个社会上闲置资金形成负债、以发放贷款形成资产进行经营的高负债企业，根据两者之间的利息差来经营。2013年和2014年国有商业银行的资产负债率基本保持在90%左右，因而我国大部分商业银行具有资产负债率高、负债规模大的特点。根据下表可知，2015年我国部分大型商业银行的资产负债率高达92%以上，各商业银行间差别不大。资产负债率的增高，一方面说明，其财务杠杆很高，使银行财务风险增大；另一方面说明，财务风险的增

4、大使利率风险的抵挡能力减弱。　　2.存款占负债总额比重大。根据统计整理，截至2014年底我国国有商业中，工商银行、建设银行以及农业银行存款占负债比重基本都在80%以上，交通银行和中国银行相对来说比重较小，大约是在75%以上。在2015年底，工商银行、建设银行以及农业银行存款占负债比重仍然在80%以上，中国银行在75%以上，交通银行相比上年略有降低为69.54%。总体来说，在银行的债权结构中，存款还是占有相当大的比例。存款数量对银行的负债具有决定性作用，从而影响了商业银行的资本结构。　　（二）商业银行股权结构现状分析　　1.资本充足

5、率有待提高。银行资本充足率是保证银行安全和稳健经营的重要保障，因为资本充足率可以用来监测银行抵御风险的能力，所以大部分商业银行都将资本充足率作为衡量本行甚至整个银行体系稳健运营的重要指标。从图1中可以看出，截至2015年底，在我国国有商业银行中，交通银行、工商银行和建设银行资本充足率均在13%以上，中国银行和农业银行在12%左右。我国大部分商业银行资本充足率尽管已经达到国家的监管要求，但其资本充足率依然有待提高，资本充足率不足使银行抵御利率风险的能力减弱。我国的上市银行几乎都是在政府的帮助下，利用注资剥离不良资产等措施使自身的资本

6、充足率得以充实和提高，并不符合实际的上市要求。与国外银行相比，我国的资本充足率仍然偏低。所以，我国商业银行基本达到资本充足率的监管要求，但仍需采取措施来提高其实际的资本充足率。　　2.不良贷款依然存在。不良贷款率是对银行的信贷资金安全程度的一种评价方式，不良贷款率突破一定限度可能会导致金融危机的发生，并且可能会对经济平稳下商业银行的盈利能力和核心竞争力造成影响。从图2中可以看出，2013―2015年三年以来，我国五大国有商业银行的不良贷款率上升速度很快，截至2015年底，我国大部分商业银行不良贷款率达到了一个前所未有的高度。因此，

7、如果不良贷款率过高，会威胁到未来银行的生存和发展，甚至会影响到国家的金融形势。　　二、利率市场化对商业银行资本结构的影响　　（一）利率市场化对商业银行债权结构的影响　　1.利率市场化加大利率风险。长期起来，我国政府对存贷款利率进行管制，市�隼�率基本处于稳定。相对来说，预测也比较容易，利率风险对银行的影响也较小。但是随着利率市场化的不断推进，利率的波动幅度和频率不断增大，利率期限结构也变得更加复杂，利率风险逐渐成为银行将要面临的主要风险。利率市场化完成后，利率将会频繁波动，客户很可能会根据市场上利率的变化而重新安排存贷款。如果利率

8、上浮，客户会提前取款再以高利率重新存入款项；如果利率下浮，客户会提前还款，再以低利率重新贷入款项。利率市场化后，商业银行将被迫成为利率风险的最终承担者。对本文表中数据的分析可知，我国商业银行的资产负债率普遍较高，大部分商业银行高达92%以上，如此高