利率市场化改革对商业银行影响

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1、利率市场化改革对商业银行影响【中图分类号】F8【文献标识码】A【文章编号】1007-4309（2013）05-0094-22012年6月8日，经国务院批准，中国人民银行决定，自2012年6月9日起，金融机构存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍，在此消息发布后，多家银行上浮存款利率至法定存款的1.1倍。至此，标志着中国利率市场化的改革正式开启。今年7月份，央行宣布自2013年7月20日起全面放开金融机构贷款利率管制。取消金融机构贷款利率0.7倍的下限，由金融机构根据商业原则自主确定贷款利率水

2、平。日前，中国人民银行行长周小川在接受央视采访时表示，人民银行已经做好了存款利率市场化在技术和条件上的准备。“这个准备可以尽快实现存款利率的市场化。”在周小川看来，存款利率的放开按照原定设想的计划在推行，“同时我个人觉得是乐观的。"有专家表示，未来利率市场化进程将进一步加快，存款利率上浮空间进一步增大，有可能放在15%—20%。利率市场化是相对于利率管制而言的，利率管制是指政府部门对利率水平的变化设置的一个最高限度（一般是对金融机构吸收存款的利率）和一个最低限（一般是指贷款利率），利率只能在限定的范

3、围内浮动或者不允许浮动，它是国家或政府出于特定目的，将资金利率压低到市场均衡利率之下的一种政策措施。我国利率管理体制改革的目标，主要是建立以中央银行利率为基础，以货币市场利率为中介，由市场供求决定金融机构存贷款利率水平的市场利率体系和形成机制。一、利率市场化的重要意义1.利率市场化是建立社会主义市场经济制度的必然要求，是社会主义市场经济的组成部分。管制利率制度与建立社会主义市场经济制度目的要求不相适应，建立社会主义市场经济体制的目的是发挥市场对资源实现优化配置的基础性作用。而管制性利率既不利于引导资

4、金这一稀缺资源进行合理配置，又导致利率无法达到均衡水平并灵活地发挥其自动调节经济功能。因此，为与建立社会主义市场经济体制相适应，必须推进利率市场化改革，由管制利率逐步向利率市场化方向转变。2•利率市场化对金融资源配置有非常重要的作用。优化资源配置是市场经济的重要职能，如金融资源配置不够优化，哪怕是小的偏差，都会使整体经济的效率损失很显著。1992年，我国确立了建立社会主义市场经济体制的改革目标，要让市场在资源配置中起到基础性作用，以此实现资源配置优化。利率作为非常重要的资金价格，应该在市场有效配置资

5、源过程中起到基础性调节作用，实现资金流向和配置的不断优化。文章还指出，利率市场化有利于体现金融机构在竞争性市场中的自主定价权，有利于金融机构为消费者提供各不相同的多样化金融产品和服务，也有利于宏观调控的有效实施。3.利率市场化是放开外汇管制和资本项目可兑换的前提。加入世贸组织以后，外汇管制和资本帐户开放以及人民币的国际化是迟早的事。利率平价理论证明，在资本可自由流动时，只有各国实际利率相等且无导致人们预期突变的非系统风险时，才能形成均衡汇率水平，大规模国际资本游动的诱因才会被消除。利率管制使利率调整

6、迟缓，难以适应不断变化的外汇市场要求。而利率市场化则使我们可根据市场条件下本币与外币实际收益状况来确定均衡汇率水平，进而成为放开外汇管制和资本帐户的有效手段。4.中央银行必须随时关注和认真研究金融市场的运作和变化，并通过调节再贷款利率和公开市场业务等方式，借以影响基础货币和市场利率，调节信用规模和货币供应，实现金融宏观调控。只有利率市场化了，中央银行的政策操作效果才能真正地显示出来，其政策操作水平才能受到检验并得到提高。二、利率市场化对商业银行的影响1•利率市场化将使商业银行竞争加剧、利润下降目前，

7、我国选择了在维持银行基本存贷利差条件下控制存款利率上限和贷款利率下限的方式，这种限制金融资源配置的做法在很大程度上是为了保证商业银行主要是国有银行轻易获取高利润。但被管制的利率一旦放开，金融机构存贷款的竞争加剧，利差缩小导致银行利润下降。而且目前我国银行业的业务单一，存贷利差收入是主要利润来源，这无疑构成对商业银行的致命打击。1.银行利率风险和利率管理的难度加大利率市场化将引起银行利率风险的扩大。利率变化对银行是有利还是不利主要是看资产和负债对利率的敏感程度，但是不管利率上升还是下降，利率缺口必然伴

8、随着利率风险。进一步说，利率变动的风险要求银行能够对其进行控制,而银行控制风险能力的强弱又产生了对利率的控制风险。利率风险是金融风险的一种，是指由于利率的波动，致使资产收益与价值相对于负债成本和价值发生不对称变化而造成银行损失收入和资产的风险。在利率市场化进程中，影响利率水平的因素众多，利率波动的频率和幅度大大提高，利率的期限结构也更复杂，与利率管制下相比，市场利率的波动对于银行经营的影响更大，利率风险的识别和控制更难。2.利率市场化将对商业银行主导业务产生巨大冲击随