我国利率市场化改革对商业银行经营的影响

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河北金融学院毕业论文题目学生姓名指导教师教学系专业班级完成日期年月日 我国利率市场化改革对商业银行经营的影响【摘要】：随着我国利率市场化改革的不断深化，对国内商业银行经营中的资产负债管理、风险管理、内部控制制度等各方面均产生了深远的影响。本文通过对利率市场化改革进程的回顾，重点分析了利率市场化给国内商业银行变革和发展的机遇以及面临的新的经营压力和风险挑战，进而探讨了在此新挑战形势下，商业银行应采取哪些应对措施【关键词】：利率市场化；商业银行；机遇；挑战利率市场化是指通过市场和价值规律的机制，在某一时间点上由供求关系决定的利率运行机制，它是价值规律作用的结果，利率市场化是提高资本市场资源配置效率，解决国内宏观经济发展问题的必然选择。加快推进利率市场化改革，不仅有其必要性，而且更有紧迫性。“十二五”规划纲要明确提出了稳步推进利率市场化改革，加强金融市场基准利率体系建设的金融机制完善方案，在利率市场化条件下，给我国商业银行的经营和发展带来了机遇也带来了也多新的问题，这就要求商业银行应转变发展思路，改变经营方法。一、我国利率市场化改革的进程和趋势（一）我国利率市场化改革的进程我国利率市场化在渐进式改革的进程中稳步推进。1993年，《关于建立社会主义市场经济体制改革若干问题的决定》和《国务院关于金融体制改革的决定》最先明确利率市场化改革的基本设想。1995年，《中国人民银行关于“九五”时期深化利率改革方案》初步提出利率市场化改革的基本思路。此后，我国的利率市场化经历过三次重大的改革：1996年6月，放开银行间同业拆借的利率：1998年3月放开贴现和转贴现利率；2000年9月，实现对境内外币利率的市场化改革。至此，我国银行业正式迈进对人民币存贷款利率进行市场化改革的关键时期。根据“十六大”提出的“要稳步推进利率市场化改革，优化金融资源配置”的精神，2003年2月20日人民银行在发布的《2002年中国货币政策执行报告》中公布了我国利率市场化改革的总体思路：“先外币、后本币；先贷款、后存款；先长期、大额，后短期小额”，显示了央行加大利率市场化改革力度的决心。2002年9月，农村信用合作社利率浮动试点范围进一步扩大；2004年1月，人民银行再次扩大金融机构贷款利率浮动区间。（二）我国利率市场化改革的趋势第一，建立银行定制存贷款利率基础的基准利率，货币中间目标由数量转为价格。成熟的利率市场化形成机制是：基于同业拆借利率的央行基准利率影响货币市场利率，货币市场利率影响银行存款利率。 第二，存贷款利率逐步实现市场化。目前我国商业银行贷款利率已经基本上实现了市场化，但在上下浮动的边界仍然有一定的边界限制，未来利率市场化改革的方向应是取消贷款利率下限。而我国商业银行的金融机构和个人存款利率仍然遵照中央银行发布的基准利率执行，能下浮，不能上浮。根据利率市场化的国际经验，中国未来存款的利率上限取消的步骤应该是先中长期、大额存款，后短期、小额存款，可能要经历一个较长时间的过渡期。一、利率市场化改革对商业银行经营的有利影响利率市场化之下商业银行将掌握利率的的决定权，打破过去利率由国家管制的局面，对商业银行自身的业务经营管理和发展都有积极的作用。（一）利率市场化有利于促进商业银行的科学经营利率市场化将利率的决定权交由银行根据自身的情况及对市场的判断进行自主决定，增强了商业银行业务经营的主动性，更加突出商业银行经营管理中的“收益性、安全性、流动性”三原则，真正实现了自主经营、自担风险、自负盈亏、自我约束。在过去利率由国家管制的情况下，商业银行的利率安全由中央银行制定，商业银行对利率的制定仅在极小范围内浮动，商业银行的业务经营利润极小。在利率市场化的条件下，商业银行可以科学的制定经营成本，优化配置资源，能够实现利润的最大化。（二）利率市场化有利于推动商业银行的业务创新利率市场化可显著提高商业银行间的竞争。利率市场化之前，商业银行的主要收入是依靠存贷款的利息差。利率市场化之后，商业银行掌握了利率的决定权，在市场竞争中，贷款利率不断下降，存款利率不断上升，利差在不断地缩小，这必然会对商业银行的业务收入造成影响。商业银行为了实现利润最大化，必然要在竞争环境下不断创新突破，研发新的金融产品，发展传统业务之外的非传统业务，只有这样在利率市场化之下才能够不仅仅依靠传统的业务获得收益。其中，推动中间业务的发展是商业银行在利率市场化之下的必然选择。中间业务是指与资产业务、负债业务共同构成商业银行的三大业务类型之一，是指商业银行代理客户办理收费、付款和其它委托事项而收取手续费的业务。在利率市场化条件下利率波动频繁，因此，商业银行为了降低利率波动带来的风险，应该积极地探索和创新不受利率波动影响的中间业务。（三）利率市场化有利于商业银行竞争机制的规范化在以往利率管制时期，商业银行见得竞争是不以价格为对象的，这样就出现了贷款利息以外再减少利息和存款利息以外再附加利息等非正常的竞争行为，加之没有规范的制度来监督，商业银行间的竞争就容易出现混乱的现象。在利率市场化之下，商业银行手中有了制定利率的主动权，可根据自身的实力以及对市场的判断合理制定利率，从而使商业银行间的竞争机制走向规范化。（四）利率市场化有利于优化资源配置 在理论市场化之下，利率能够充分反映市场上对资金的供求状况，增加存贷款利率的弹性，使利率充分发挥其调节储蓄、投资之间的杠杆作用。当供过于求，利率上升时，存款增加，投资减少，社会资金由投资向储蓄转化；反之，当供小于求，利率下降时，投资增加，存款减少，社会资金由储蓄向投资转化。（一）利率市场化有利于创造宽松的外部环境利率市场化之下，商业银行不再像以前利率管制时期那样须严格遵循中央银行制定的利率及浮动范围，而是根据自身的能力和市场的供求影响来判断利率水清。沈阳也银行在经营管理时因政策性、行政性的影响因素减少，其外部环境的管理环境自然会比较宽松。一、利率市场化改革对商业银行经营的不利影响（一）利率市场化加大了商业银行生存和竞争的难度在利率市场化之下，商业银行间的竞争不再仅仅是客户源的争夺了，商业银行的综合实力、业务创新、服务水平和信誉已成为商业银行间竞争的新焦点。首先，因利差空间的不断减小，商业银行存贷款业务的收入会不断减少。我国商业银行的主要收入来源仍然是存贷款之间的利差。在利率市场化之下，商业银行不断调高存款利率来提高吸收存款的能力，使得银行资本金的成本价值不断提高；在贷款方面，商业银行又通过降低贷款利率来吸收贷款人，结果会使商业银行主营业务的盈利能力大大降低。其次，随着金融市场的发展变化，在利率市场化之下，股票、基金的投资理财产品的不断出现，人民改变了高储蓄的观念，不再将手中的资金全部存入银行，银行货币持有量不断减少，使商业银行在业务创新方面面临着冲击和挑战。再次，在开放的金融市场中，外资商业银行以一流的服务和新颖的业务创新大量涌入我国金融市场，对我国中小型商业银行进行冲击，并在利率开放条件下的价格战与质量战中增加了商业银行亏损甚至倒闭的风险。（二）利率市场化扩大了商业银行的利率风险利率风险是指市场利率变动的不确定性给商业银行造成损失的可能性。其定义是利率变化使商业银行的实际收益与预期收益或实际成本与预计成本发生背离，使其实际收益低于预计收益，或实际成本高于预计成本，从而给商业银行带来遭受损失的可能性。随着利率市场化的进程的推进，利率风险也将成为我国商业银行面临的最重要的风险之一。在利率管制下，存贷款利率的大小和浮动范围由中央银行决定，商业银行的资产负债管理承担较小的风险。利率市场化后，利率的变化受市场的影响，商业银行的资产负债管理不易控制，承担的利率风险也在增大。（三）商业银行的资产质量将受到一定的影响 随着利率市场化的推进和整体利率水平的上升，将使信贷市场面临一定的逆向选择风险，低风险优质客户将逐步转向直接融资市场，而高风险借款人的占比将上升，信用风险会随之增加。此外，如果利率管制进一步放松，银行间的激烈竞争也将驱使银行机构从事更多高风险、高收益的业务，上述因素均可能在一定时期内带来银行资产质量的恶化。例如，在利率市场化进程中，德国的部分中小银行便因从事高风险贷款和外汇投机业务引致损失；英国银行业也因盲目扩张不动产业务，出现过次级银行危机。此次问卷调查也表明，就存量资产的质量而言，45.5%的商业银行认为，在利率市场化改革深化背景下可能出现向下迁徙的趋势。一、应对利率市场化改革的对策（一）建立金融监管体系加强金融监管利率市场化是我国金融体制改革的核心内容，建立金融监管体系又是推进利率市场化的有效保障。而目前我国的商业银行仍缺少有效地金融监管。在利率市场化的条件下，商业银行可能为了追求高收益而选择高风险的项目。在经济上升期，商业银行可能因此受益，但在经济下滑期，就会出现大量的负债，而这些负债又由政府来承担。因此，在利率市场化之下，为了商业银行能稳定高效的发展，必须通过建立完善的金融监管制度来约束商业银行的行为，从而保证利率市场化的稳步推进。（二）维持既定原则分阶段推进利率市场化我国既往的利率市场化改革已经积累了宝贵的经验，并探索了一条“先外币、后本币；先贷款、后存款；先长期、大额，后短期、小额”的道路。金融机构认为，在进一步推进存贷款利率市场化改革的过程中，上述原则仍具有重要指导意义。调查显示，72.7%的商业银行和61.5%的农村金融机构认为，存贷款利率的放开不应同时进行，而应按照先放开贷款利率下限，后放开存款利率上限的次序，这样对银行业产生的冲击较小。单就存款利率而言，金融机构也普遍认为，应以分阶段设定存款利率上浮区间，并逐步扩大的方式进行，避免一次性放开对中小金融机构造成巨大影响。此外，有68.2%的商业银行和50%的农村金融机构认为，“十二五”期间，应该通过试点的方式观察存贷款利率市场化的效果，在此基础上稳妥推进。（三）商业银行应大力发展中间业务 在利率市场化之下，利率风险的存在使竞争不断激烈，我国商业银行若想生存就需要在提高传统业务的效率的同时不断加强以中间业务为主的非利差收入在商业银行收入中的比重，不断扩大利润的来源。2012年上半年，我国多家上市银行的中间业务同比增速在两位数以上，但中间业务在收入总量中仍占比较低。要加强中间业务在我国商业银行营业收入的比重，应该做到以下几点，第一，正确认识中间业务的重要性，把中间业务放在一定的高度与资产负债业务共同发展；第二，加强创新能力的培养，拓展新型中间业务；第三，建立完善的中间业务体系、监督管制机制以及员工激励考核机制。（一）商业银行应加快金融创新在利率市场化之下，利率的不断波动对商业银行本身和客户都会带来一定的影响。对于商商业银行本身来说利率的不断波动使利差收入不断减少，为适应市场的竞争，商业银行只有通过加快金融的创新和研发更多的金融衍生品来拓展业务空间，才能更好地规避和分散风险。对于客户来说，利率的波动也会对客户造成风险，客户更愿意选择相对风险低、收益高的金融产品，因此，商业银行为满足市场客户的需求应该加快金融产品的创新和研发。（二）商业银行应加强利率风险管理在利率市场化之下，利率风险管理尤为重要。利率是我国商业银行重要的业务收入保证。目前，我国商业银行对利率风险的认识不足，没有系统的管理体系，应该建立专业的利率风险管理部门，培养专业的利率风险管理人员，加大对利率风险预测的投入，利用其它的金融手段转嫁风险。我国商业银行要不断加强对利率等闲管理的了解和认识，建立高素质的利率风险管理队伍，提高对利率走势预测、风险识别和风险控制的能力。（三）商业银行应建立健全定价体系随着利率市场化的不断推进，商业银行对利率及其它金融衍生品的定价权利的范围越来越大，每个商业银行要根据市场供求、资金成本和目标收益来确定定价权限，对于不同的金融产品要根据市场上的供求情况不断的调整定价策略。例如贷款利率的定价，当贷款利率定价过高时，客户就会流失使其在同行业竞争中处于劣势；当贷款利率定价过低时，商业银行的收益又会受到影响贷款，贷款业务收益微薄甚至无利可图以致亏损。因此，建立一个晚辈的适应利率市场化的定价体系是我国商业银行在利率市场化优胜劣汰的竞争中的关键内容。 【参考文献】：[1]张曙光：《利率市场化》、《金融理论与实践》2004年[2]黄金老：《中国利率市场化——意义与模式》中国人民大学出版社2003年P20—23[3]李扬《中国利率市场化》上海三联出版社2003年P7-18 河北金融学院毕业论文评议书姓名孟凡超系金融系专业金融管理与实务班级三班论文题目我国利率是市场化改革对商业银行经营的影响完成时间论文内容摘要在我国随着市场经济的不断发展、金融体制改革的不断深入以及与国际市场的逐步接轨,原有利率管制的弊端开始显现:造成了经济的低效和失衡,经济的低效和失衡反过来又制约了经济进一步发展。利率管制逐步成为我国经济和金融改革中的“瓶颈”。要保持经济持续、健康的发展,必须改善投资结构,提高投资效率。进行利率市场化改革就成为一种必然。利率市场化是指通过市场和价值规律的机制，在某一时间点上由供求关系决定的利率运行机制，它是价值规律作用的结果，利率市场化是提高资本市场资源配置效率，解决国内宏观经济发展问题的必然选择。加快推进利率市场化改革，不仅有其必要性，而且更有紧迫性。“十二五”规划纲要明确提出了稳步推进利率市场化改革，加强金融市场基准利率体系建设的金融机制完善方案，在利率市场化条件下，给我国商业银行的经营和发展带来了机遇也带来了也多新的问题，这就要求商业银行应转变发展思路，改变经营方法。我国利率市场化改革从96年开始经过十几年的努力特别是在2001年我国加入WTO之后取得了很大的成果，给我国商业银行的经营发展带来了机遇，与此同时也给我国商业银行经营带来了一定的不利影响。利率市场化给我国商业银行经营带来了机遇和挑战，这就要求银行应趋利避害改变原来的经营方式，以应对挑战，更好地适应利率市场化下的金融市场。指导教师评语年月日指导教师职称初评成绩 答辩小组姓名职称专业组长成员答辩记录：记录人签字：年月日答辩小组意见：组长签字：年月日教学系意见：评定成绩：签章年月日