商业银行资金“双轨制”

《商业银行资金“双轨制”》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在学术论文-天天文库。

1、商业银行资金“双轨制”　　2013年6月份，中国的货币市场上出现破天荒的“钱荒”，上海人民币同业拆借市场上的利率产生了剧烈的波动。　　其后，央行急转弯，连续五周净投放3510亿元，钱荒风暴逐渐消散。　　本次事件的始作俑者——中国央行的意图颇为耐人寻味，更令人惊诧的是，央行货币政策司相关人士称：商业银行在遇到麻烦时不应当指望央行提供资金支持，就算经济放缓央行也不会放松货币政策。　　然而，目前中国一些金融机构之所以扩张表外资产、大量发行理财产品，置资金期限匹配的风险管理原则于不顾，与当前中国经济发展面临的金融法制市场化环境的欠缺密切相关。　　可见，这决不是央行在公开市场上制造资金紧张现象

2、能纠正得了的。应该说，有它的历史原因，有“冰冻三尺非一日之寒”的因果关系。　　资金“双轨制”催生“影子银行”　　先从资金来源上寻找原因。例如，20多年前，一家掌控国家巨额资金的深圳某事业单位的财务处长，在某商业银行营销经理的游说下，将该单位的数十亿元巨额资金从他行转存入该银行，于是该行每月拿出数以10万元的存款业务奖回馈他——这实在难以断定是行贿或贪污，因为银行的拉存款业务费用是合理的支出。但钱来得太快，还是令他感到不安，为了稳妥起见，经与银行方面协商，该处长的妻子于一年后入职该银行，这笔存款的奖金也以每月存款奖的名义记到了其妻名下。　　由于中国的存款利率是央行统一划定的，该单位的资

3、金存放在甲银行与乙银行的利息收益完全一样，因此该财务处长就有权决定存款归属的银行；而其妻在该行任职（当初尽管不必来上班）也名正言顺地领取每月数以10万元的存款奖，一切都那么名正言顺、合情合理。食利者坐收渔利20年不变。　　这也就是中国的商业银行在聘用新员工时特别看重其家庭背景——有无存款资源的原因。但利用单位的（存款）资源为亲属谋利，这实际上是较为隐蔽的腐败行为。　　银行吸收存款要按央行公布利率付给存款人（或法人）一笔看得见的利息，还要拿出部分钱以“业务拓展费”、“存款奖”等隐蔽的形式付给相关吸存的本行员工与存款单位能调动存款的当事人，这便是一笔资金的两种价格，或称资金价格“双轨制”

4、。社会上有那么多的资金掮客，有那么多非法吸收存款，非法集资的现象存在，完全与此有关。　　目前中国商业银行的资金不仅在来源上（存款）存在“双轨制”，在资金的运用上也存在信贷资金价格的“双轨制”，从而导致银行信贷寻租现象很普遍。近期，江苏苏州吴江区3家银行支行行长在内的多名银行人士被查受贿的消息被曝光，反映了众多企业为获得银行贷款必须向银行有关人员送钱送礼送“干股”的内幕。　　通常而言，由于国内市场信贷需求旺盛，民间借贷的利率畸高，巨大的利差使得信贷资金流入民间借贷市场的势头变得不可遏止，催生了许多从事“以钱生钱”的转贷业务的企业，许多小贷公司、担保公司、租赁公司、财务公司，甚至一商业银

5、行本身也参与其中的“影子银行”，他们以暗补的方式从银行手中获取正常贷款利息的资金，再加价转贷出去，成了资金运用方面的典型食利者。　　存贷挂钩、以存引贷为特征的典型案例，是著名的“齐鲁银行案”：以齐鲁银行为主的其他5家银行及相关企业，共计约100亿元资金被骗——2010年底案发时曾经震惊金融界。　　近日，曾被各家银行陆续暂停的“存抵贷”业务重新复出。该业务针对小贷款的公司客户，“存抵贷”业务系指贷款客户向关联还款账户存入一定金额的存款，这笔存款可被视作提前还款，从而抵扣一部分贷款利息，但客户仍然可以自由支取关联账户的存款。但存入的存款并非按照全额加以折抵，往往要打一定的折扣，于是，最终

6、的贷款利率在央行公布的基准上浮了10%以上。　　这种存、贷款利率偏离央行公布的基准现象。银行局内人与资金掮客分食国家资金链条的现象近20年来愈演愈烈，中小企业贷款难年年都不变，监管当局不知是否充耳未闻或早已司空见惯、熟视无睹了。　　治本在于利率市场化　　中国银监会目前行使的金融监管职能的目标主要是从金融行业角度出发，监控金融机构正常运转，维护债权人利益，促进金融行业适度有序的竞争和稳健经营，从而配合央行实现金融体系的稳定。　　然而，货币政策职能与金融监管相分离的模式，却受制于（央行把控的）相应的市场法律框架迟迟没有建立起来，例如上述的银行存、贷款利率偏离基准利率过多的现象、资金价格“

7、双轨制”问题，由于利率市场化的改革阻滞，难以从源头上加以遏制企业参与的“以钱生钱”的混乱局面，令中国银监会对银行业的行政管理举步维艰。　　为了消除银行业的资金价格“双轨制”乱象，有限度的防范风险、规范经营，中国银监会这几年来可谓殚精竭虑、冥思苦想地出台了多部监管条文，较著名的有“三个办法一个指引”（《流动资金贷款管理暂行办法》、《个人贷款管理暂行办法》、《固定资产贷款管理暂行办法》和《项目融资业务指引》），规定极为详细，甚至，连银行的信贷员必须每年要见到几