题商业银行之资金去向

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1、題：商業銀行之資金去向壹、銀行資產經營原則一、銀行資產運用考慮原則二、銀行資產之經營理論貳、銀行資金去向一、國外資產二、準備金三、放款四、投資主講人:俞海琴博士壹、銀行資產經營原則一、銀行資產運用之考慮原則（一）安全性：回收穩定 （二）收益性：報酬與風險呈正相關，但就銀行而言須於既定風險下，追求報酬極大；於既定報酬下，選擇風險極小。（三）流動性（變現性）：變現速度快，損失少。二、銀行資產之經營理論（一）自償性理論（又稱商業放款理論、實質票據學說）：定義：銀行放款給廠商之金額，為了維持流動性，通常會承作短期自償性放款。即要求廠商於一年

2、內能夠經由購買原料à生產à出售à收現à償債，以償還銀行貸款的行為。（二）移轉性理論：（重視資產的〞市場性〞）定義：希望銀行所持有之資產，在必要時能以較低代價移轉或出售予其他金融機構或投資者。（三）預期收入理論：（重視未來之獲利性）定義：銀行以借款人未來收入為基礎，估算其償債計劃。即可給予企業方便，以分期付款方式來償還銀行貸款之行為稱之。☆以上三種理論均重視流動性。貳、銀行資金去向一、國外資產：如購買國外之有價證券及外幣之請求權二、準備金（一）第一準備金：現金資產1.庫存現金：在商業銀行金庫內所保留之現金（不算流通在外之通貨淨額）2.

3、存在央行：稱之為〞準備〞（含法定準備及央行之存款）3.存在其他金融及貨幣機構：稱〞同業往來〞‧AR(ActuralReverse)─實際準備‧LR(LegalReverse)─法定準備‧ER(ExcessReverse)─超額準備   AR－LR＝ER‧BR(BorrowedReverse)─借入準備  ER－BR＝FR‧FR(FreeReverse)─自由準備（二）第二準備金：非指現金，指當第一準備不夠應付支付時，可迅速變現而無損失之生利資產。1.特色：變現快、損失小、期限短的有價證券2.內容：T.B.、B.A.、ＣＤs、C.P.

4、、通知放款、其他短期有價證券三、放款(一)放款的種類：1.以形式分(1)放款：以自有資金或他人存款，貸予資金需求者之授信行為稱之。(2)貼現：對遠期之匯票或本票以折扣方式，預扣利息（即先賺利息）之行為。(3)透支：指存戶可超過存款餘額，動用一定資金之授信行為稱之。2.以期限分(1)活期存款：期限不定，如通知放款、透支(2)定期放款：期限固定3.是否提供擔保品(1)信用放款：商譽信用評等(2)擔保放款4.以用途分(1)商業放款：以存貨貸款、周轉金貸款為多（一年以內）(2)資本放款：以機器、設備貸款為多（一年以上，七年以下）(3)證券放

5、款：以有價證券質押(4)房地產貸款(5)消費性放款：通常不需抵押品，又稱分期付款信用(二)放款實務：1.信用額度：銀行依廠商之信用條件（4C），所給予放款之最高額度。2.基本放款利率：指銀行給予最大之企業，信用評等最佳，極短期之放款所取之最低放款利率稱之。3.補償性存款：CompensationDeposit，又稱回存，指一銀行借款戶，在所借款項之某一百分比，繼續存在該行，不得動用之存款稱之。EX.借款一百萬，名目利率10%，補償存款10%，求實際放款利率?              實際放款利率＝實際利息/實際本金☆回存比例愈高，

6、變相提高利率幅度愈大四、投資(一)影響銀行投資之因素1.基本因素：安全性、獲利性、流動性、風險性2.經濟景氣：以放款優先，投資其次3.財政收支狀況：赤字→政府可給予公債投資，充當第二準備金之優惠→提高銀行購買誘因→投資比例↑盈餘→政府可取消公債投資，充當第二準備金之優惠←降低銀行購買誘因→投資比率↓4.貨幣政策：央行銀根抽緊→ER↓→Loan↓，investment↓央行銀根放鬆→ER↑→Loan↑，investment↑(二)銀行投資資產的種類1.政府債券：T.B.、公債2.上市股票3.投資公司債：必需為優良廠商所發行4.投資短期

7、票券：ＣＤs、C.P.、B.A.5.投資不動產：但需為自用(三)【銀行投資與放款之比較】　Loan放款Investment投資1.市場性發行市場：有流通市場：無發行市場：有流通市場：有2.流通性除通知放款外其餘均無流通性有：上市公司之股票、票券無：公債、公司債、國庫券3.倒帳風險1.倒帳風險2.購買力風險3.匯率波動風險4.政治風險1.價格波動2.利率風險3.股價：通貨膨脹初期通貨膨脹末期4.政治風險小4.產品性質因人而異一視同仁(一)貨幣供給量(moneysupply)(二)準備貨幣(resercemoney)(三)超額準備(ex

8、cessreserve)(四)自由準備(freereserve)(五)貨幣乘數(monetarymultipier)(假定:活動存款及定期存款之法定準備率分別為20%及10%)　附表一中央銀行資產負債表庫存現金