基金汉盛2004年第4季度报告.pdf

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1、基金汉盛2004年第4季度报告汉盛证券投资基金2004年第4季度报告一、重要提示富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定，于2005年1月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表

2、现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。基金季度财务报告未经审计。二、基金产品概况基金简称：基金汉盛运作方式：契约型封闭式基金合同生效日：1999年5月10日报告期末基金份额总额：2,000,000,000.00份投资目标：为投资者减少和分散投资风险，确保基金资产的安全并谋求基金长期稳定的投资收益。投资策略："精选品种、组合投资、长线持有、波段操作"，通过研究和发掘具有良好发展前景的上市公司进行组合投资。以长期投资为主轴，同时依据"顺势而为"的原则进行一些短线操作。基金管理人：富国基金

3、管理有限公司基金托管人：中国农业银行1基金汉盛2004年第4季度报告三、主要财务指标和基金净值表现（一）、主要财务指标单位：人民币元1、基金本期净收益53,542,616.262、基金份额本期净收益0.02683、期末基金资产净值1,983,751,369.304、期末基金份额净值0.9919提示：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，封闭式基金交易佣金等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。（二）、基金净值表现1、汉盛证券投资基金本期份额净值增长率表净值增长率净值增长率标业绩比较基准业

4、绩比较基准收阶段①－③②－④①准差②收益率③益率标准差④过去三个月-4.43%1.55%－－－－注：由于基金汉盛在其基金合同和招募说明书中没有业绩比较基准，此表只列示基金的净值表现。2、自基金合同生效以来汉盛证券投资基金累计份额净值增长率的历史走势图80.00%70.00%60.00%50.00%40.00%30.00%20.00%10.00%0.00%1999-5-102000-4-102001-3-102002-2-102003-1-102003-12-102004-11-10注：由于基金汉盛在其基金合同和招

5、募说明书中没有业绩比较基准，此图只列示基金的净值表现。2基金汉盛2004年第4季度报告四、管理人报告（一）、基金管理小组李文忠先生，基金经理，32岁，经济学硕士，7年证券从业经历，曾在浙江省交通设计院从事交通工程设计、国信证券有限公司从事企业购并业务和投资分析、曾任鹏华基金管理有限公司基金经理、中国银河证券有限责任公司高级投资经理。许达先生,基金经理助理,35岁,工商管理硕士,8年金融、证券从业经历。历任卡斯特期货经纪公司分析员、申银万国证券研究所行业分析师。2001年2月加入富国基金管理有限公司,历任行业分析师

6、,汉兴基金经理助理。（二）、遵规守信说明本报告期，富国基金管理有限公司作为汉盛证券投资基金的管理人严格按照《基金法》、《证券法》、《汉盛证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以为投资者减少和分散风险，确保基金资产的安全并谋求基金长期稳定收益为目标，管理和运用基金资产，无损害基金持有人利益的行为，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。（三）、运作情况说明2004年四季度在争论中度过，争论的焦点在于估值。有人认为当今的股票市场应该国际化，市盈率标准应向国

7、际看齐；有的人认为中国应该有自己的定价权，对股票的投资应该考虑到中国特色。争论反映出了估值体系的混乱，反映了投资者的困惑。四季度是政策空前宽松的时期，无论是在舆论上，还是在政策的制定和执行上，各级管理部门都在刻意营造一种宽松的气氛。事实上，在各方面的共同努力下，股票市场的外部环境也正在迅速改善。尽管政策宽松，但四季度的股票市场却令投资者遗憾，指数屡创新低，个别股票的跌幅竟然达50%之多。我们认为主要原因在于：一是国际化的影响，估值方法的国际化令许多股票的价格远高于其价值；二是对宏观经济的担忧，宏观调控让许多投资者

8、认定目前是宏观经济最景气的时期，因此多数投资者对周期性较为明显的股票进行了抛售；三是对扩容的担心，预期要发行的大盘股给投资者的心理造成巨大的压力，尽管大盘股的发行3基金汉盛2004年第4季度报告可能会对投资者有利。汉盛基金四季度继续贯彻风险控制的思想，继续坚持均衡配置基金资产策略。在保持整体资产均衡的前提下，我们对投资组合做了适度的调整，调整的原则是以长期的眼光选择相对偏