基于判别分析的内部控制重大缺陷的修正方式

《基于判别分析的内部控制重大缺陷的修正方式》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。

1、基于判别分析的内部控制重大缺陷的修正方式一、引言国内外财务丑闻频发造成资本市场动荡和投资者信心丧失，症结之一在于企业内部控制系统的失效。为加强对上市公司监管，改善财务报告质量，减少公司欺诈，恢复投资者信心，美国国会于2002年7月通过了萨班斯-奥克斯利法案。该法案从讨论通过实施至今，美国各界对于执行其中财务报告相关的内部控制有效性测试、评估及报告要求的302和404条款的成本效益之争甚嚣尘上。美国财务经理协会、普华永道公司、商业协商协会等机构对萨班斯法案执行成本所进行的若干次调查显示其高昂的执行成本远远超出可能带来的收益[1]。萨班斯法案404条款提高了通

2、过证券市场募集资金的成本，发生股票回购的公司和金额都明显放大[2]。首批执行该法案要求的财富1000强样本公司2004年的审计费用比上一年平均增加了230万美元，并且规模小的公司审计费用高于大公司，这可能导致小公司减少内部控制资源投入因而更可能发生内部控制缺陷[3]。从长期来看，将资源过度转移到非增值型活动(遵循措施)中将阻碍公司的成长甚至整个经济发展[4]。萨班斯法案对提升资本市场投资者信心的作用是毋庸置疑的，但短期内很难对该法案的实施成本和效益做出全面准确的评价，关键是要找到平衡点降低执行成本。2006年我国深交所和上交所分别发布了《上市公司内部控制指

3、引》(以下简称为《指引》)，沪深两市公司根据《指引》要求披露了内部控制信息，为拓展我国内部控制实证研究提供了数据。根据德勤2009、2010年中国企业内部控制调查报告数据，2009年仅有29.41％的企业认为指引有助于本企业监控并降低成本和费用，2010年这一比例为37％，略有提高。一些企业表示若按照《指引》实施日常内部控制以及进行内部控制评价，在一定程度上将增加员工的工作量，预计并不能提升经营效果和效率，反而提高了成本和费用。财政部联合证监会、审计署、银监会、保监会等五部委分别于2008年、2010年发布了《企业内部控制基本规范》和《企业内部控制配套指引

4、》(以下将二者简称为内部控制规范体系)，明确要求从2011年开始在境内外同时上市的公司出具内部控制评价报告，披露其存在的内部控制重大缺陷等关键信息，并由注册会计师出具审计报告。但是，我国目前并未如美国萨班斯法案一样对出具不实内部控制报告的行为制定严苛的惩罚条款，内部控制规范体系的执行效果尚有待检验。因此，在我国内部控制规范体系生效前及此后一段时间内，通过公司特征判别内部控制重大缺陷存在与否具有重要的现实意义。即使在美国严苛的萨班斯法案之下，各界对执行法案的成本效益之争亦未有定论，在这样的背景下，缺陷预测方法则为降低遵循成本另辟蹊径。二、相关研究述评内部控制

5、重大缺陷常常出现在存在管理层欺诈、财务指标异常、业务复杂等情况的公司。围绕上述方面，现有的内部控制缺陷定量研究方法主要有人工神经X络技术(ANN)、模糊集方法(FSA)、多元线性规划(MCLP)、Logistic或Probit回归等。Fanning等使用广义自适应神经X络架构(GANNA)和自适应逻辑X络(ALN)方法设计神经X络，区分管理层舞弊与非舞弊公司[5]。Cooley和Hicks基于模糊集理论，将语言测试方法和二分制的问卷调查相结合汇总评估内部控制缺陷，解决了审计师以往单独使用问卷调查或流程图等控制测试方法的不足[6]。Korvin等利用陶氏化学

6、公司风险分析矩阵构建了基于模糊集理论的内部控制风险模型，帮助管理者评估会计信息系统内部控制风险[7]。多元判别分析法(MDA)从1936年首先应用于植物种群分类研究后，至今已经应用于多个学科的研究中，近年来成为客户信用评估、破产预测的主流分析方法。其中最突出的研究成果是Altman在1968建立的多变量Z分模型以及改进的ZETA判别模型。我国学者[8-9-10]应用此方法在企业财务预警方面进行了一些研究。Altman等在破产预测研究中通过比较神经X络法和判别分析法，认为神经X络分析法在信用风险预测中的应用结果并未显著优于线性判别模型[11]，并且在内部控制

7、的思考和投资标准一节中特别提出Z分模型的研究结论可以应用于内部控制状况的预测[12]：公司管理最为紧要也是非常困难的工作就是定期客观地评估公司现状建议如果正确使用判别分析模型就能够尽早预测公司存在的问题，使管理层及时意识到问题的严重性，避免控制失败。Franklin在Ge和McVay①内控缺陷影响因素实证研究结论的基础上，首次使用Altman财务困境预警模型中的三个财务指标预测内部控制重大缺陷②，以财务指标为桥梁为内控重大缺陷与公司财务困境之间的联系提供了初步证据[13]。Kan(1977)和Ohlson(1980)破产预测模型中财务指标为主建立了内控重大

8、缺陷预测的多元线性规划模型[14]。Doyle等对美国2002年8