投中研究院-2017年10月a股定向增发数据报告-2017.11-14页

《投中研究院-2017年10月a股定向增发数据报告-2017.11-14页》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在行业资料-天天文库。

1、A股定向增发2017年10月数据报告投中研究院马少波总/有/梦/想/可/以/投/中1关键发现KeyFindings宣布定增规模明显下降市场完成定增规模大幅上升宣布Top：中国重工资产收购案例完成Top：中国联通巨额募资收益率Top：中电广通并购交易制造业最为活跃，电信及增值规模最大行业预案制造业最多，同时规模最大定增后股价平均收益率环比平稳收益68%企业定增后股价上涨2Copyright©投中信息1定增市场10月概况（预案规模下降，完成规模上升）3Copyright©投中信息宣布定增规模有所下滑市场走势：2017年10月，26家

2、A-45.80%股上市公司发布定增预案，预计募企业数量（环比）资744.5亿元，宣布定增企业数量与募资规模均出现明显下滑。-33.94%趋势分析：本月定增规模依然延续募资规模（环比）了前几月的下滑态势，上市公司对定向增发态度冷淡。2016年10月-2017年10月A股上市公司5000宣布定向增发融资规模比较400067665653545442483640293726300020001000016-10111217-12345678910定向融资金额宣布定增企业数量CVSource,2017.114Copyright©投中信息完成

3、交易规模大幅增长市场走势：2017年10月，38家+8.57%A股企业完成定增，募资规模企业数量（环比）1541.97亿元，完成募资规模大幅上升。+107.2%趋势分析：本月中国联通完成交易规模617.25亿元巨额募资，使得本月（环比）整体募资规模超过上月的2倍。2016年10月-2017年10月A股上市公司实施定向增发融资规模比较5000685940005256433838363538313000192020001000016-10111217-12345678910定向融资金额完成定增企业数量CVSource,2017.11

4、5Copyright©投中信息2重点案例分析6Copyright©投中信息宣布案例：中国重工大额资产收购热点关注：中国重工（601989.SH）拟发行股份收购大船重工42.99%股权和武船重工36.15%股权，收购完成后2家标的公司均由中国重工全资持有，交易总额219.63亿元，为本月最大规模预案。2017年10月A股宣布定增上市公司计划融资规模TOP5发行数量预计融资金额企业代码CV行业（万股）（亿元）中国重工601989.SH制造业379,989.61219.63中远海控601919.SH交通运输204,325.49129.

5、00中远海能600026.SH交通运输80,640.6654.0022,026.5715.09鹏欣资源600490.SH能源及矿业——15.09中葡股份600084.SH食品饮料40,358.8727.08CVSource,2017.11案例点评：大船重工和武船重工分别在船舶和海洋工程装备制造业及海洋武器装备制造业中处于行业领先地位，通过本次收购，中国重工进一步增强对子公司的控制力，促进子母公司间协调发展，确保重点项目的顺利推进。有利于中国重工落实战略部署、优化资源配置、提升经营效率，增强持续盈利能力。7Copyright©投中

6、信息完成案例：中国联通募资617.25亿元热点关注：中国联通（600050.SH）向中国人寿、腾讯信达、百度鹏寰等9名战略投资者非公开发行股票，募资617.25亿元，所募资金用于4G能力提升及5G项目建设。2017年10月A股完成定增上市公司融资规模TOP5发行发行数量融资金额企业代码CV行业价格（万股）（亿元）中国联通600050.SH电信及增值6.83903,735.43617.25彩虹股份600707.SHIT6.74285,163.20192.20广宇发展000537.SZ房地产6.75134,980.3191.11国投

7、安信600061.SH金融业15.0153,297.8080.00ST建峰000950.SZ化学工业5.93112,938.5566.97CVSource,2017.11案例点评：随着移动互联网业务的高速发展，对于4G网络的持续扩容和能力提升也提出了更高的要求，因此，中国联通募集资金用于推进4G网络升级演进、提高4G网络服务能力，以此维护和提升网络竞争力以及品牌形象。同时，5G网络已成为发展趋势，提前布局5G网络建设才能抢占市场先机。8Copyright©投中信息3行业分布（制造业最活跃）9Copyright©投中信息制造业最为

8、活跃，电信募资规模占比最大2017年10月A股完成定增数量及规模占比按行业分布电信及增值2.63%39.91%IT21.05%15.43%制造业28.95%13.49%金融业5.26%7.90%化学工业10.53%5.49%能源及矿业5.26%4.19%建筑建材