中国百货变革中的新机遇

《中国百货变革中的新机遇》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在行业资料-天天文库。

1、DepartmentStoresinChina:Opportunitiesinthechangingmarket中国百货变革中的新机遇目录CONTENTS01引言02百货业的发展现状05变革中的新机遇07百货的探索转型与发展趋势中国百货—变革中的新机遇01引言百货业已被唱衰五年有余，从业者陷入集体焦虑。加体验、上餐饮、做电商、运营公众号，各种探索轮番上阵，行业进入变革转型期。本报告选取了67个代表型百货门店作为样本，结合线上线下价值重构、行业回归零售本质的趋势进行研究，以期能在行业震荡期，为从业者提供一些具有启发

2、意义的思考角度。02中国百货—变革中的新机遇百货业的发展现状01局部回暖，分化趋势明显。百货业在店连续五年的销售额，发现2016年已有直下，开始出现下滑现象。2012-2016年2016年出现出了明显的分化。积极改造43%的门店实现销售额的正增长，相比期间整体呈现下滑趋势，行业平均复合与调整、适应市场变化的门店，销售额保2015年提升12个百分点。增长率-2.4%。2013-2015年“下滑”、持了稳步增长。如SKP2016年销售增速“负增长”成为普遍现象。2016年开始已达到23%。而步伐较慢的门店，则继纵观1

3、0家代表型百货门店的销售额，呈现出明显的分化态势。续着两位数的下滑态势。RET睿意德中2011年开始呈现增速放缓的态势，2012国商业地产研究中心统计了67家百货门年随着反腐活动的开始，销售水平急转代表型百货门店销售额增速北京某百货1北京某百货2上海某百货1上海某百货2上海某百货3杭州某百货天津某百货成都某百货沈阳某百货重庆某百货150%40%30%20%10%0%-10%-20%-30%-40%-50%20092010201120122013201420152016数据来源：RET睿意德中国商业地产研究中心中国

4、百货—变革中的新机遇0302百货销售额增速与城市级别呈反相关关系。城市级别越高，百货业下滑越百货门店2012-2016年销售额的复合增长率严重，2012-2016年一线城市百货门店大众奢华中高档平均销售额平均复合增长率-4.3%，同期四4.0%线城市仅平均下滑0.6个百分点。目前一2.2%2.0%1.4%线城市均已进入成熟型商业市场，消费1.0%目的地更加多元。百货门店在体验型消0.0%费上无法与购物中心对抗；便捷型消费-2.0%-1.4%-0.8%上无法与社区商业对抗；纯购物型消费-2.0%-2.6%方面，又有

5、大体量购物中心和奥特莱斯-4.0%-3.4%-4.4%与其抗衡，而后两者分别从体验和折扣-4.8%-6.0%-5.4%两个维度，为消费者提供了新的附加值。因此百货业在一线城市整体呈现吃-8.0%-8.4%紧状态。以广百为代表的传统百货公司-10.0%已开始逐渐在一线城市闭店，下沉至三一线城市二线城市三线城市四线城市四线城市。数据来源：RET睿意德中国商业地产研究中心03百货购物中心街铺54%38%8%奢华型百货逆市增长。在行业下行的过程中，奢华型定位的门店保持了稳定的增长。一方面，奢侈品消费的可替代性较低，并未受

6、到电商的影响；另一方50%37%13%面，随着奢侈品消费从国外向国内的回流，未来奢华型定位的百货也将更多地受益，迎来下一轮销售增长。60%35%5%数据来源：RET睿意德中国商业地产研究中心数据来源：RET睿意德中国商业地产行业研究中心04中国百货—变革中的新机遇04联营模式下遭遇毛利率天花板。我百货经营模式对比国百货行业毛利率始终维持在20%左右，与美日有较大差距。以联营模式为主，自营比例不足10%，如天虹百货---2016年自营收入仅占1.3%。“短平快”的联营模式使我国百货在过去二十年里实现了快速的发展布局

7、，也同时为今天的行业困境埋下了伏笔。联营模式一方面使百货公司遭遇了毛利率天花板；另一方面，使其始终未能习得对消费市场的敏锐度，以及对供应链的控制力。因此，当电商的低价和购物中心的多元化体验共同来袭之际，百货公司显得毫无招架之力。数据来源：RET睿意德中国商业地产研究中心各国百货毛利率水平中国美国日本45.0%40.0%35.0%30.0%25.0%20.0%15.0%10.0%5.0%2010201120122013201420152016数据来源：RET睿意德中国商业地产研究中心中国百货—变革中的新机遇0505

8、行业集中度低，丧失议价能力，无法而同期美日已达到50%-60%，形成寡利状态，便更加缺乏足够的资金去进行形成规模优势。我国百货业市场集中度头市场。行业过于分散直接影响了企业并购重组以提高行业集中度。虽然2013偏低，区域特征明显。截止去年，行业前对供应商和消费者的议价能力，激发非年以来，我国百货行业在加速聚集，但四名的市场占有率，即CR4不足20%。理性竞争，陷入价格战。