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《油企豆类期货套利策略研究》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在学术论文-天天文库。
1、大连嫂弄大学工商管理硕士学位论文卜江一一一一一一一奉卡一一一一一一油企豆类期货套利策略研究学科专业陈恒作者姓名刘彦文副教授指导教师乡史朝卒口甘日年月日二刁户卜闷了动」专业学位硕士学位论文油企豆类期货套利策略研究作者姓名陈二恒学科、专业工商管理学号丛垃卫且指导教师文彦完成日期大连理工大学大连理工大学学位论文独创性声明作者郑重声明所呈交的学位论文,是本人在导师的指导下进行研究工作所取得的成果。尽我所知,除文中已经注明引用内容和致谢的地方外,本论文不包含其他个人或集体已经发表的研究成果,也不包含其他已申请学位或其他用途使用过的成果
2、。与我一同工作的同志对本研究所做的贡献均已在论文中做了明确的说明并表示了谢意。若有不实之处,本人愿意承担相关法律责任。学位论文题目作者签名日期口年一二月二立一日大连理工大学专业学位硕士学位论文摘要本次研究利用长时间的农产品期货投资实践及油厂现货购销工作经验,结合的专业课程,对豆类期货套利交易实例策略进行分析及总结归纳。从而指导油脂企业期货市场的操作,降低企业经营风险,利于提高投资回报率。进一步提高生产加工者在期货市场中的活跃性及积极性,从而利于促进期货市场繁荣发展。近年期货市场发展迅速,成交量不段放大,重要性日益突出。全球金
3、融危机对实体经济的冲击形成了价格剧烈波动,使更多的企业和投资者开始参与期货市场。油脂企业主要从事大豆等油料作物的加工销售,商品交易所提供一系列豆类商品合约,利于油脂企业利用期货市场进行投资及避险。但是目前油企对期货的投资方式,盈利模型存在认识上及应用上的不足。大多数无法正确的对待和应用投机及套利方法。因此有必要寻找低风险、收益相对稳定的的策略,有效提高油厂的投资收益。套利是对冲式资产组合投资策略,是期货市场规避风险功能的实现方式之一。期货中的套利是一种风险相对单边交易小且相对收益稳定的交易方式,涉及双边的对象和策略,与单边交
4、易不同,套利交易是同时拥有不同方向、合约数量相等或接近的期货头寸,利用对冲原理和不确定因素,在交易发生和衍变的过程中,对冲了不确定因素对部分价格的影响,利用合约间合理的价差获得赢利。关键词期货套利油企大豆油企豆类期货套利策略研究幼,初,,,,,,九而,,',,,户,,·又大连理工大学专业学位硕十学位论文目录摘要……,,……,……,,……,……,……,…………,……绪论……选题背景及研究目的……基本思路和结构安排二,……研究思路……,……结构安排……国内外研究现状……,……`……,二,……,…,…,二,……,,,……,…国外研
5、究状况……国内研究现状……,……套利的理论分析及主要问题…………套利的理论分析……套利的基本理论……套利的优缺点……套利的分类……存在的主要问题……,……套利的必要性……油企的实际问题……油企豆类套利策略及实例分析……大豆、大豆油、豆粕之间跨品种套利……跨品种套利交易指令介绍……大豆与豆粕、大豆油理论价差分析……,…影响油企大豆压榨利润的主要因素……大豆、大豆油、豆粕间套利操作方法……大豆、豆粕、大豆油套利实例……豆类商品跨市场套利……,……跨市场套利的基本原理……豆类价差比较方法……,……豆类期货跨市场套利要点……豆类期货
6、跨市场套利实例……、……豆类期货跨市场操作的局限性……油企豆类期货套利策略研究豆类期货的跨期套利……,跨期套利的分类……跨期套利基本原理……跨期套利实例……,…,……油企套利策略的进一步优化……完整的计划……灵活运用……,,……,…风险分散……空头套利……结论……参考文献……致谢……大连理工大学学位论文版权使用授权书……,…,……大连理工大学专业学位硕士学位论文绪论手选题背景及研究目的年以来,我国期货市场快速发展,市场规模不断扩大。期货投资具有高杆杠高风险高回报的特色,对于机构投资者来说,其明显的缺点是获利的稳定性不足。我国
7、经济的持续快速发展给国内期货市场的定价和风险管理功能提出了更高的要求,也给期货套利交易提供了更为广阔的空间。大连商品交易所以下简称于年月日推出跨期套利指令,跨品种套利交易指令于年月日推出,这是国内期货市场首次推出的基于交易所系统的跨品种套利指令。表明国内期货市场在跨期套利交易实现后,在交易机制创新方面迈出的又一步,令套利交易开始进入快车道。推出的套利交易指令的实现方式借鉴了芝加哥商品交易所下简称电子交易系统的做法对一些从事现货贸易和生产的油脂企业来说也提供了多市场跨品种套保、套利交易的可能,增加了油脂企业锁定利润、规避风险的
8、可能性。特别是对于大豆这种进口数量比较多的品种而言多种套利模式的实现对企业规避价格风险具有更为深刻的意义。油脂加工企业主要从事大豆等油料作物的加工销售,商品交易所提供大豆,豆粕,大豆油等一系列商品合约,有利于油脂加工企业利用期货市场进行投资,规避现货市场价格波动带来的大豆等原材料采购及储存
