我国商业银行公司治理和信用风险管理绩效

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1、我国商业银行公司治理和信用风险管理绩效　　摘要：本文研究了商业银行的公司治理与信用风险管理绩效的内在联系，检验了我国银行的内部治理作用及其有效性。研究发现：董事会规模与银行的信用风险管理绩效是显著负相关的，国有控股银行与银行的信用风险管理绩效是显著负相关的。而独立董事的比例、董事会会议次数、股权集中度、以及高管薪酬对银行信用风险管理绩效的影响是不显著的。表明我国银行的公司治理结构并没有发挥其有效的作用。要进一步完善银行的治理机制，使其对控制银行信贷风险能发挥积极有效的作用。关键词：公司治理信用风险管理绩效不良资产贷款银行业对经济增长的发展十分重要。良好的公

2、司治理对银行管理者有效分配社会资本并提高经济业绩有着至关重要的作用。对公司的债权人和股东而言，银行在其他企业的公司治理中也发挥了关键作用（Franks&Mayer，2001；Santos&Rumble，2006）。因此，银行自身具备良好的公司治理是必不可少的。目前，我国上市银行的公司治理还需要不断完善，如何通过完善董事会构成、股权结构、高管薪酬等治理因素，从而提高银行自身的竞争力已迫在眉睫。一、文献综述7（一）国外文献公司治理一直是国内外学者广泛研究的焦点和热点问题。大部分研究集中在分析公司治理对经营绩效的影响（Laportaetal.，1998），主要可

3、分为：董事会构成（e.g.，Hermalin&Weisbach，2003）、高管薪酬（e.g.，Bebchuk，Fried，&Walker，2002）和股权集中度等方面（e.g.，Himmelberg，Hubbard，&Palia，1999）。随着银行业的发展及其治理的特殊性，以及金融危机的冲击，一些学者开始关注公司治理与银行业绩关系。Adams&Mehran（2003）研究发现，董事会在美国银行控股公司中，规模普遍较大，但是董事会构成对绩效的影响不显著。Pathan，Skully，&Wickramanayake（2008）发现董事会规模与绩效间显著负相关

4、，而独立董事比例与绩效之间却显著正相关。Andres&Vallelado（2008）发现，独立董事比例与银行绩效呈非线性关系。Pinteris（2002）发现股权集中度与绩效间显著负相关。Sierraetal.（2006）以76家银行的高管薪酬数据为样本，研究表明高管薪酬与银行绩效之间显著正相关。（二）国内文献7国内学者对银行的公司治理实证研究是从国有银行改制开始的，朱建武（2005）发现中小银行的股权集中度与银行绩效负相关（即EVA回报率越低），而银行董事会比例与EVA的回报率正相关。魏华、刘金岩（2005）的调查研究结果显示，银行外部董事比例与绩效（R

5、OA或ROE）正相关。杨德勇、曹永霞（2007）研究发现中国商业银行的第一大股东持股比例与银行的效率显著负相关。宋增基等（2008）发现高管报酬对绩效显著正相关，而对股东权益则显著负相关。这些学者的研究主要都是基于中国银行业改制的时期，并且大部分是银行治理对经营绩效的影响研究，而银行治理对信用风险管理绩效的影响研究还不够深入，尤其是在2008年全球经济受到金融危机的影响之下。本文就银行治理对商业银行信用风险管理绩效两者之间的内在关系与作用机制进行研究。二、研究设计（1）银行董事会。需考虑的董事会特征主要包括：第一，董事会规模。董事会是保护股东利益的重要部门

6、。但随着董事会规模不断扩大，董事会成员之间沟通与协调等问题也较容易产生，并会导致搭便车现象。也就是说，董事会规模过大，反而使他们对银行所面临的信贷风险提出不一致的决策方案，或对信用风险如何控制难以协调一致，从而降低了银行信用风险管理绩效。因此假设：假设1：董事会规模与银行信用风险管理绩效负相关第二，董事会独立性。独立董事的引入可以提高董事会的独立性和客观性，并降低董事会与经营者合谋的行为（Fama，1980；Tricker，71984）。同时银行的独立董事一般具备丰富的专业知识和经验。独立董事比例越高，银行董事会的独立性也就越强，其越能够从长远利益出发增加

7、银行的信用风险绩效。因此提出假设：假设2：独立董事与银行信用风险管理绩效正相关第三，董事会运行。Lipton&Lorsch（1992）认为董事成员通常会缺乏时间去履行职责。因此，通过银行董事会会议的召开，使董事会成员能够对银行运行过程中出现的信用风险问题加以解决并做出有效决策。假设3：董事会会议的次数与银行的信用风险管理绩效正相关（2）股权结构。需要考虑的股权结构因素包括：第一，股权性质。在我国，由于上市商业银行的法人股东大部分是具有国有背景的。如果国家是银行的第一大股东，那么其很有可能会利用控制权的优势（如在制定银行信贷政策或者违规向关联企业发放贷款方面

8、）进行利益输送。这种国有银行中存在的政治干预、坏账、以及腐败的现象