我国上市商业银行公司治理的综合绩效研究

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1、安徽大学硕士学位论文我国上市商业银行公司治理的综合绩效研究姓名：冯敏申请学位级别：硕士专业：技术经济及管理指导教师：吴成颂201204摘要银行业在一国经济中扮演着很重要的角色，其经营的综合效率关系着整个国家宏观经济的稳定与发展。公司治理是现代企业制度的核心，银行公司治理是现代银行制度的核心，银行公司治理结构的优劣直接决定了银行综合效率的高低，良好的公司治理结构也是商业银行获得持续竞争力的根本，伴随着银行的股份制改革以及市场化进程，银行公司治理结构的优化是提升银行综合竞争力的必由之路。本文以我国16家上市商业银行2005．201

2、0年的数据作为样本，对我国上市商业银行公司治理的综合绩效进行了研究。首先，文章阐述了银行公司治理的相关概念和理论基础，结合国内外学者公司治理的研究成果，将商业银行的公司治理细分为股权结构、董事会、监事会和高管激励四个方面，并基于终极控制权理论，对传统的股权结构进行了重新的梳理与划分，分析了我国上市商业银行公司治理的现状及存在问题，还分析了终极控制权股权结构、董事会、监事会和高管激励对综合绩效的影响机理，同时，结合银行性质的不同，将我国的商业银行划分为国有商业银行、全国股份制商业银行和城市商业银行；对于绩效的衡量，本文从银行的盈

3、利性、股东获利性、安全性、流动性和成长性五个方面选出了有代表性的10个指标，并运用主成分分析法得出了一个综合绩效指标。然后构建模型，提出假设，得出结论：(1)商业银行的终极控制权集中度与银行综合绩效之间呈显著的倒U型关系；(2)国家终极控制人的性质与银行综合绩效之间显著的正相关；(3)董事会的规模与综合绩效之间不存在非线性的关系，董事会规模与银行绩效负相关，但是没有通过显著性检验。监事会规模与银行综合绩效呈显著的倒U型关系；(4)董事会会议次数与银行综合绩效负相关，监事会会议次数与银行综合绩效正相关，但是两者均不显著；(5)独

4、立董事的比例与银行综合绩效正相关，但是不显著；(6)银行的高管薪酬与综合绩效之间显著的正相关，银行的高管持股与银行综合绩效之间正相关，但是不显著；．(7)在国有商业银行、全国股份制商业银行以及城市商业银行当中，发现城市商业银行的绩效最好，国有商业银行的绩效最差。最后在前文理论分析和实证研究结果的基础上，为提高我国上市商业银行公司治理的综合绩效，提出了几点建议：银行国家终极控制权比例维持在合理的范围；加强董事会的决策职能和监事会的监督职能：规范独立董事的进入资格和数量配置；改善董事会会议和监事会会议的质量；进一步完善高管激励机制

5、；加强对城市商业银行发展的扶持与帮助。关键词：上市商业银行；公司治理；终极控制权；综合绩效IIAbstractTllebankingindust巧playsaVe巧imponantroleintheeconomyofacount珂，itsoperatingcomprehensiVeperf．on】：1觚ceisrelatedtothenationalmacr0economicstabilityanddeVelopment．Co叩orategovemanceismecoreofmodementerp—sesyStenl，tIle

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