我国商业银行信用风险的度量和管理

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1、我国商业银行信用风险的度量和管理首都经济贸易大学硕士学位论文我国商业银行信用风险的度量和管理首都经济贸易大学CapitalUniversityofEconomicsandBusiness硕士学位论文论文题目：我国商业银行信用风险的度量和管理院系：金融学院专业：金融学学号：22009110510作者：张羽指导教师：龙菊完成日期：2012年3月20日I首都经济贸易大学硕上学位论文我国商业银行信用风险的度量和管理独创性声明本人郑重声明：今所呈交的《我国商业银行信用风险的度量和管理》论文是我个人在导师指导下进行

2、的研究工作及取得的科研成果。尽我所知，文屮除了特别加以标注和致谢的地方外，论文屮不包含其他人发表或撰写的内容及科研成果，也不包含为获得首都经济贸易大学或其它教育机构的学位或证书所使用过的材料。作者签名：口期：年月日关于论文使用授权的说明木人完全了解首都经济贸易大学有关保留、使用学位论文的有关规定，即：学校有权保留送交论文的复印件，允许论文被查阅、借阅或网络索引；学校可以公布论文的全部或部分内容，可以采取影卬、缩印或其它复制手段保存论文。（保密的论文在解密后应遵守此规定）作者签名：导师签名：日期：年月日H

3、首都经济贸易人学硕士学位论文我国商业银行信用风险的度量和管理摘要商业银行在经营过程中，面临的风险包括信用风险、操作风险、市场风险、流动性风险、国家风险、声誉风险以及法律风险。其中信用风险尤其重要，信用风险占银行总体风险暴露的60%以上。目前我国的资本市场述不发达，企业的融资方式主要是依靠媒介的间接融资，信用风险成为我国商业银行面临的主要风险。与西方发达国家相比，我国的信用风险度量和管理还处于起步阶段，还没有建立起完备的信用风险管理体系。因此本文借鉴西方成熟的风险管理模型，对我国商业银行信用风险的度量和管

4、理进行实证研究具有很强的现实意义。信用风险管理是一个系统的流程，包括识别、度量、监督和控制。其屮,信用风险的度量是至关重要的，准确的度量是有效控制和管理的前提。因此本文侧重于对信用风险度量进行研究。文章首先介绍了国内外信用风险度量的一些方法和工具。传统的信用风险管理方法包括专家方法、评级方法和信用评分方法。然而，随着金融改革和金融开放的发展，传统方法已经不再适用现在的情况，新的、现代的信用风险管理工具应运而生。通过对CreditMetrics、KMV、CreditPortfolioView和Credit

5、Risk+四种现代的信用风险度量模型的介绍和对比，结合我国实际情况，选定KMV模型进行实证研究。论文阐述了KMV模型的基本架构,详细介绍了KMV模型的理论基础-期权定价模型。由于上市公司是商业银行重要的贷款对彖，论文选取了沪市的5家业绩较好的公司和5支业绩较差的ST公司进行实证研究。使用B-S-M模型，借助Matlab软件，推算违约距离和预期违约概率，并对实证结果进行分析。最后在信贷风险实证研究的基础上,为我国商业银行提出一些信用风险度量和管理的建议。关键词：信用风险KMV模型违约距离预期违约率III首

6、都经济贸易大学硕士学位论文我国商业银行信用风险的度量和管理AbstractCommercialBanksfacerisksincludingcreditrisk,theoperationrisk,marketrisk,1iquidityrisk,countryrisk,reputationriskandlegalrisk.Creditriskisparticularlyimportant,itismorethan60%oftheoverallriskexposure.Atprosent,ourcount

7、ry"scapitalmarketisnotwelldeveloped,andenterprisesfinancemainlythroughmedia,it'sakindofindirectfinancingmethod.CreditriskhasbecomethemainriskthatChina‘scommercialBanksface.Comparedwithwesterndevelopedcountries,China"screditriskmeasurementandmanagementsti

8、llarcinalowlevel,notyetsettingupcompletecreditriskmanagementsystem.Thus,westudyourcountrycommercialbanks'creditriskbyusingwesternmatureriskmanagementmodelsforreference.ItisverysignifiedntCreditriskmanagementisasystematicpr