技术经济学第六讲风险与不确定性分析ppt课件.ppt

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1、第六讲风险与不确定性分析中南大学商学院主讲：易经章1本章内容6.1　风险与不确定性概念6.2　损益平衡分析法6.3　敏感性分析6.4　概率分析法6.1　风险与不确定性一、风险、不确定性的概念确定性：情况全部了解，结果是确定的；风险性：事情情况全部知道（发生的概率已知），不过结果不确定；不确定性：情况不知道，结果不确定。由于风险和不确定性事件经常相伴而生，所以不具体对其进行区分。二、为什么要做不确定性分析？很多数据是预测、估算出来的，因此具有不确定性，在项目真正实施时，相关数据是会有差异的。产生不确定性的原因主

2、观资料不足，分析判断有误差，采用的预测或评价方法的局限性，测、估算的手段、数据采集方式的变化客观社会、政治、经济、生产技术、市场的变化导致技术方案的实践不一定与原来预计的相一致，致使项目方案的经济评价存在一定程度的不确定性，给方案决策带来一定的风险。不确定性分析是研究技术项目方案中主要不确定因素（随机因素）发生变化时，对经济效益影响的一种分析评价方法二、企业风险的分类政策风险经营风险财务风险三、如何看待风险？四、怎样减少风险？①单一产品→调查、预测、加强管理②多元化战略③保险──风险转移五．风险项目的决策方法

3、损益平衡分析法敏感性分析法概率性分析法盈亏平衡分析（Break—Even—AnalysisBEA分析法）亦称损益分析、成本效益分析、量本利分析。即通过技术项目方案的盈亏平衡点，分析各种不确定因素对经济效益的影响6.2盈亏平衡分析一、产品成本、销售收入和产销量的关系c(x)～总成本（经营成本）F～年固定成本cV(x)～变动成本成本与产量的关系收入与产量的关系P～单价R(x)～销售收入x—产销量二、单产品分析方法设变动成本与产量成线性关系盈亏平衡方程V为单位变动成本或变动成本系数解之盈亏平衡方程的解xb称为盈亏平

4、衡（产量）点（门槛值、断点、损益平衡点）图像分析（或BEPBreak—Even—Point）收益区x产量成本/收益固定成本FVx可变成本F+Vx总成本Px销售收入亏损区xb若盈亏平衡方程变形为（贡献毛益）偿付利润期望产量或设计产量x产量$xb亏损区收益区F(P-V)x期望产量可以是生产能力，但通常是预测的销量。这一点可能在xb左、右，其基础是生产能力、市场需求量。经营安全系数（率）S越高，即期望产量大于xb越多，经营越安全，项目风险越小。S一定为正吗？经营安全的判定S值：10％以下10～15％15～20％20

5、～30％30％以上判定危险应警惕不太安全较安全安全在多方案比较选择时，应选择经营安全率最高的方案为经济合理方案。解=63000006000-3000=2100（台）例：建厂方案,设计能力为年产某产品4200台，预计售价6000元/台，固定总成本费用为630万元，单台产品变动成本费用为3000元，试对该方案作出评价。S=(4200-2100)/4200=0.5盈亏平衡分析用于单个（独立）技术项目或方案的经济评价时，通常是先计算出平衡点（BEP）产量、生产能力利用率或销售额等，然后再与项目方案的设计产量、要求达到

6、的生产能力利用率或者销售额进行比较，对项目方案进行经济评价。三、BEA用于经济评价用于多个项目方案经济评价时，一般是计算出广义的盈亏平衡点，再结合盈亏平衡图进行经济评价。例：某公司生产某型飞机整体壁板的方案设计生产能力为100件/年，每件售价P为6万元，方案年固定成本F为80万元，单位可变成本V为每件4万元，销售税金Z为每件200元。若公司要求经营安全率在55％以上，试评价该技术方案。解盈亏平衡方程方案可以接受分析各种不确定因素朝着最大可能数值变化之后的经营安全率，与规定的基准值进行比较。四、BEA用于不确定

7、性分析例：某生产手表的方案设计生产能力为年产8万只，年固定成本为200万元，单位可变成本为100元，产品售价150元/只，税金平均每只2元。经预测，投产后固定成本可能增长10％，单位可变成本可能增加10元，售价可能下降10元，生产能力可能增加5000只，问此方案经营是否安全？解考虑所有“可能”一起发生F=200（1+10%）=220万元V=100+10=110元P=150-10=140元经营安全率＝=7.56%若不考虑“可能”>30％基本安全例：某厂生产线有4个方案，经济效益相当，其成本如下：五、BEA用于工

8、艺方案选择方案FVA50006B10004C130002.5D180001.25问采用哪个方案经济合理？解各方案的总成本为应取其小者为优2418126x（千件）$（千元）12345DCBABEP1BEP2在BEP1点应有A，C方案平衡令5000＋6x=13000+2.5x解出＝BEP1＝2286件在BEP2点应有C，D方案平衡令13000+2.5x=18000+1.25x解之有＝BEP2＝4000件