工程经济学第六章 不确定性分析(与风险分析)课件.ppt

《工程经济学第六章 不确定性分析(与风险分析)课件.ppt》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。

1、第六章不确定性分析（与风险分析）一、基本概念二、盈亏平衡分析（量、本、利分析）三、敏感性分析四、概率分析(风险分析)第六章不确定性分析（与风险分析）本章要求（1）了解不确定性分析的目的和意义；（2）掌握盈亏平衡分析方法；（3）熟悉敏感性分析方法和步骤；（4）了解概率分析方法。重点、难点（1）线性盈亏平衡分析（2）互斥方案的盈亏平衡分析（3）单因素敏感性分析（4）概率分析方法一、基本概念工程项目的评价和决策人员要对工程项目进行经济评价或投资决策，就必须采用大量的数据，而被采用的数据，大部分来自对工程项目未来情况的估计和预测，例如投资额、利率、建设年限、建设项目的经济寿命、产量

2、、价格、成本、收益等，这些数据在很大程度上是不确定的，原因是我们对工程项目估计和预测的结果可能与未来的实际情况有较大的出入，甚至有时难以估计和预测出工程项目中各种变量未来的变化情况，这就产生了对工程项目未来情况的不确定性问题。一、基本概念（一）不确定性与风险1.不确定性——缺乏足够信息的条件下所造成的实际值和期望值的偏差,其结果无法用概率分布规律来描述。（完全不确定、不可测定的不确定性）2.风险——由于随机的原因而造成的实际值和期望值的差异，其结果可用概率分布规律来描述。（不完全不确定、可测定的不确定性）如：天气预报的演变。（二）不确定性或风险产生的原因：1.项目数据的统计

3、偏差2.通货膨胀3.技术进步4.市场供求结构变化5.其他外部因素（政府政策、法规的变化）（三）不确定性（包含风险）分析的含义——计算分析不确定因素的假想变动，对技术经济效果评价的影响程度，以预测项目可能承担的风险，确保项目在财务经济上的可靠性。其流程如下：（四）不确定性分析的方法与内容：1.盈亏平衡分析——只适用于财务评价计算估计值实际值产量Q单价P投资K经营成本C出入可同时用于财务评价和国民经济评价（标准）评价结论行否基础数据（波动）指标（波动）2.敏感性分析3.风险（概率）分析—单列第六章不确定性分析（与风险分析）一、基本概念二、盈亏平衡分析（量、本、利分析）三、敏感性

4、分析四、概率分析(风险分析)二、盈亏平衡分析（量、本、利分析）1.定义——是对产品的产量、成本和企业所获得的利润进行的一项综合分析。目的是掌握企业投产后的盈亏界线（找出盈利到亏损的临界点），通过BEP(盈亏平衡点)分析项目的成本与收益的平衡关系的一种方法，它也是在工程项目不确定性分析中常用的一种方法。2.产品的生产成本C和销售收入S1）生产成本C＝固定成本CF+单位可变成本CV×产量Q总可变成本即C＝CF+CV×Q固定成本和可变（变动）成本的区别：区别固定成本CF可变成本CV×Q定义不随产量变化而变化的费用成本随产量变化而变化的费用有线性变化和非线性变化两种组成固定资产折旧

5、费车间经费企业管理费等原材料费燃料动力费工资及附加废品损失费等2）销售收入S＝（单价P－单位产品税金t）Q当（P－t）一定时，S随Q的增加成比例增加，即呈线性变化当（P－t）不定时，S不单只取决于Q，还要考虑（P－t）这时呈非线性变化因此，盈亏平衡分析有线性与非线性之分。3.线性盈亏平衡分析模型：是描述可变成本和销售收入随着产量增加而成比例增加的这种线性变化的分析模型。1）进行线性盈亏平衡分析要符合以下四个假定条件：(1)产量等于销售量，即当年生产的产品当年销售出去;(2)产量变化，单位可变成本不变，从而总成本费用是产量的线性函数;(3)产量变化，产品售价不变，从而销售收

6、入是销售量的线性函数;(4)只生产单一产品，或者生产多种产品，但可以换算为单一产品计算，也即不同产品负荷率的变化是一致的。2）线性盈亏平衡分析图如下图示：利润E=S－C=(P－t)Q－(CF+CVQ)=（P－t－CV）Q－CF产量Q盈利区0QBE费用，收入亏损区S=（P－t）QC=CF+CV×QCFBEPECFCV×Q当目标要求在企业保本情况下的产量（E=0）（求生存）两种情况当目标要求达到某一利润时的产量（E≠0）（求发展）此外，最低生产能力利用率Q0——已知的设计生产能力E+CFP－t－CVQBEQ0100%=E+CFP－t－CV1Q0100%f0＝E+CFP－t

7、－CV即QBE==CFP－t－CV3）常见的平衡点分析：即QBE=所以，QBE（或用Q*表示）值越小越好，同样f0越小越好，说明工程项目抗风险能力越强，亏损的可能性越小。除此之外，还有销售收入、单价等平衡点，与经营安全度，请大家自行分析。例：某新建项目生产一种电子产品，根据市场预测估计每件售价为500元，已知该产品单位产品变动成本为400元，固定成本为150万元，试求该项目的盈亏平衡产量。解：根据收益、成本与产量的关系可有：TR＝P×Q＝500QTC=固定成本+变动成本＝固定成本十单位产品变动成本×产量＝15000