高级财务会计-第8章__衍生工具会计(下)ppt课件.ppt

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1、第八章衍生工具会计（下）8.1互换会计8.2期权会计8.3衍生金融工具的信息披露8.4衍生金融工具及其会计处理的相互比较8.1互换会计互换是指两个或两个以上的当事人按照共同商定的条件在约定的时间内，交换一系列支付款项的金融交易。主要分为货币互换和利率互换。货币互换货币互换是指交易双方交换相同期限相同金额的不同币种以及在此基础上的利息支付义务的一种预约业务。假设国内A公司于年初日筹措到一笔35万元人民币的借款，期限1年，固定利率4%，年末一次性还本付息；该笔资金用于某项目的经营，该项目带来的收入是美元。人民币贷款A公司35万元人民币，期限1年，固定利率4%，年末一次性还本付息该

2、笔资金用于某项目的经营，该项目带来的收入是美元A公司的人民币贷款存在着汇率风险。借、用、还上存在着货币不统一公司借的是人民币，用的是美元还款时公司需要将美元收入换成人民币还款。到时如果人民币升值，美元贬值(相对于期初汇率)，公司要用更多的美元来买人民币还款。A公司为防止美元汇率变动的风险，也为了经营管理上的方便，通过银行寻找互换对手，以对该笔债务进行套期保值。银行协助找到的B公司有一笔5万美元，期限1年，固定利率4%，年末一次性还本付息的对应业务；B公司的未来收入为人民币。B公司美元贷款A公司人民币贷款取得A公司的35万人民币贷款取得B公司的5万美元贷款在提款日A公司与B公司

3、互换本金：在付息日公司与B公司互换利息货币互换互换过程在到期日A公司与B公司再次互换本金交易双方分别需要对方拥有的币种；所持的资金数额相当，期限一致。双方实现货币互换的前提货币互换具有以下特点1、期限一般较长，为1年以上，其适用于长期项目的避险与管理。2、货币互换通常是为满足参与者的特殊需要而设计的，大多采用非标准化的方式，具有较强的灵活性，但转让较为困难，多为场外交易。3、货币互换的参与者多为跨国公司、国际组织、政府机构、金融机构等实力雄厚者，每笔交易的数额都很大。4、它的目的主要在于降低筹资成本和规避汇率、利率变动风险，较少用于投机。货币互换的会计处理首先要遵循外币交易会

4、计处理的基本要求：按照即期汇率记录准备互换的外币业务按照期末的即期汇率对账面记录的历史汇率进行调整，从而确定应当记录的汇兑损益在互换约定到期时，还要详细记录互换的结果及其对其他经济业务的影响。例1:假设国内A公司于年初筹措到一笔价值为5万美元的外币借款，期限1年，固定利率4%，年末一次性还本付息；该笔资金用于某项目的购建，该项目投产后带来的收入是人民币。A公司为防止美元汇率变动的风险，也为了经营管理上的方便，通过银行寻找互换对手，以对该外币债务进行套期保值。银行协助找到的B公司有一笔人民币债务35万元，期限1年，固定利率4%，年末一次性还本付息；B公司的未来收入为美元。A公司

5、与B公司在年初签订了按照年末实际市场汇率进行货币互换的协议，并于签约日向中介银行支付了手续费1000元。设签约时美元对人民币的汇率为1:7，年末互换时汇率为1:6.85。A公司在年末与B公司按照实际汇率交换了本金和利息，并及时偿付了美元借款。B公司人民币贷款A公司美元贷款取得A公司的5万美元贷款取得B公司的35万人民币贷款取得贷款，在互换日互换本金在互换日互换利息货币互换A公司互换过程会计处理在到期日A公司与B公司再次互换本金期末汇兑损益（1）交易日记录互换的本金数额，交付手续费借：银行存款—美元（$50000×7）350000贷：短期借款—美元350000借：应收互换款—美

6、元（$50000×7）350000贷：应付互换款350000借：财务费用—互换手续费1000贷：银行存款1000（2）交易日记录应交换的全年利息借：财务费用—利息支出($50000×4%×7)14000贷：应付互换利息14000借：应收互换利息—美元($2000×7)14000贷：短期借款—美元14000（3）年末记录由于汇率变动形成的互换损益(7-6.85)×50000=7500元(7-6.85)×2000=300元借：财务费用—互换损益7800贷：应收互换款—美元7500应收互换利息—美元300（4）年末记录实际收到的互换本金与利息，实际支付的互换本金与利息。借：银行存款

7、—美元($52000×6.85)356200贷：应收互换款—美元($50000×6.85)342500应收互换利息—美元($2000×6.85)13700借：应付互换款350000应付互换利息14000贷：银行存款364000（5）归还美元借款借：短期借款—美元($52000×6.85)356200贷：银行存款—美元($52000×6.85)356200（三）对交易结果的分析说明通过此笔交易可以看出，由于采用了互换这一套期保值的手段，A公司实际形成汇兑损失.假设国内A公司于年初日筹措到一笔35万元人民币