高级财务会计-第9章衍生金融工具会计.ppt

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1、第九章衍生金融工具会计教学目的与要求：通过本章学习，使学生了解衍生金融工具含义、分类、风险和特点，以及其在会计发展过程中所面临的问题；熟悉常见的衍生金融工具在套期保值中的会计处理原理。教学重点与难点：1、衍生金融工具基本概念；2、衍生金融工具对传统会计理论的影响；3、套期会计的含义与套期关系；4、套期工具未实现损益的处理原则。安徽工业大学会计系1本章授课内容：第一节金融工具会计概述第二节衍生金融工具会计概述第三节套期会计理论本章作业安徽工业大学会计系2第一节金融工具概述一、金融工具与衍生金融工具的定义（一）金融工具的定义FASB：金

2、融工具是指现金、一个实体的所有者权益凭证或一份同时具备以下特征的合约：a.对一个实体形成合约义务：（1）向另一实体交割现金或另一种金融工具或（2）在潜在不利的条件下与另一实体交换金融工具；b.赋予另一实体合约权利：（1）从前一实体接受现金或另一金融工具或（2）在潜在有利的条件下与前一实体交换金融工具。安徽工业大学会计系3IASB：金融工具是指“形成一个企业的金融资产(financialasset)并形成另一个企业的金融负债(financialliability)或权益性工具(equityinstrument)的合约。国内学者的各种观

3、点：形成一个企业的金融资产，又形成另一个企业的金融负债或权益工具的合约。金融工具是指金融市场上资金的需求者向供应者出具的书面凭证。金融工具是以货币表现的用于交换、结算、投资、融资的各种手段。安徽工业大学会计系4（二）金融资产、金融负债和权益工具金融资产是指现金、其他企业的权益工具、从其他企业收取现金或其他金融资产的合约权利或与其他企业交换金融工具的合约权利；金融负债是指交付现金或其他金融资产给其他企业或与其他企业交换金融工具的合约义务；权益工具是指能证明企业对某个企业净资产的所有权的合约。安徽工业大学会计系5二、金融工具的分类（一）

4、基本金融工具定义：传统的金融工具，基本上已构成传统财务报表项目。特点：其取得或发生通常伴随着资产的流入或流出；其价值取决于标的物本身的价值。内容：现金、银行存款、银行可转让存单等货币资金；普通股和优先股等股权证券，公司债、金融债券和国库券等债权证券；应收账款、应收票据、应付账款和应付票据等。（二）衍生金融工具衍生金融工具是为了规避风险或为了取得收益而从基本金融工具中派生出来的、以基本金融工具为交易对象的、代表了一定的权利和义务的跨期合约。安徽工业大学会计系6三、衍生金融工具的分类按其据以衍生的基本金融工具及应用领域不同划分股票衍生工

5、具（如股票期货、股票期权、股指期货、股指期权等）外汇衍生工具（如远期外汇合约、外汇期货、外汇期权、货币互换等）利率衍生工具（如远期利率协议、利率期货、利率期权、利率互换等）安徽工业大学会计系7按风险和收益的对称与否划分风险和收益对称式衍生工具（也称远期式衍生工具，包括远期外汇合约、远期利率协议等远期合约；股票期货、股指期货、货币期货、利率期货等期货合约；货币互换、利率互换等互换合约）风险和收益不对称式衍生工具（也称期权式衍生工具，包括股票期权、股指期权、货币期权、利率期权等期权合约；利率上限、利率下限、认股权证等期权的变形）安徽工业

6、大学会计系8按交易方式不同划分场内交易衍生工具（也称交易所交易的衍生工具，如期货合约、部分标准化的期权合约等）场外交易的衍生工具（也称柜台交易的衍生工具，如远期合约、互换合约、大部分期权合约等）安徽工业大学会计系9按交易方式和特点进行划分金融远期（如远期外汇合约、远期利率协议等）金融期货（如货币期货、货币期权、利率期货、股指期货等）金融期权（如股票期权、股指期权、货币期权、利率期权等）金融互换（如货币互换、利率互换等）安徽工业大学会计系10四、衍生金融工具的功能与风险功能：规避风险：通过与被避险资产或负债价值变动相反的某些衍生金融工

7、具进行对冲，对个人和企业提供价格、利率或汇率等方面的保护，以防范标的资产或负债发生负面变动而带来财务上的损失。投机套利：不需要直接拥有标的资产，只需预测价格可能的变动方向，并交纳较少交易保证金，便可在变动结果与其预测趋势相一致时，获得高额的投机利润。安徽工业大学会计系11风险：市场风险：是指标的物价格、利率、汇率或相关权益朝不利方向变动可能造成的财物损失。信用风险：是指金融工具的一方不能履行义务而导致另一方发生金融损失的风险。流动性风险：衍生交易市场规模小、市场业务量少、资金流动慢而造成的风险。现金流量利率风险：是指金融工具的未来现

8、金流量因市场利率变化而波动的风险。作业风险：是指不适当的制度、不良的管理、欺诈或人为的错误造成的财务上可能损失的风险。法律风险：是指因法院、立法机关或主管机关的裁决，判定衍生金融工具的买卖或合同无效而造成的风险。安徽工业大学会计系12