证券理论与实务03 备课教案 第7章 证券投资技术分析.docx

《证券理论与实务03 备课教案 第7章 证券投资技术分析.docx》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。

1、第7章证券投资技术分析一、教学目标1.了解分析的四要素。2.知道证券投资收益的两个来源。3.买卖的时点可以通过什么来验证？4.证券投资技术的含义及应用。二、课时分配本章3节，安排6个课时。三、教学重点1.技术分析有基本的假设前提和分析的四要素。2.技术分析有很多的理论可以遵循。3.买卖的时点可以通过技术分析指标来验证。四、教学难点证券投资技术分析的应用。五、教学内容第一节证券投资技术分析概述一、证券投资技术分析的含义技术分析是指以过去的价格、时间、成交量等来分析、预测证券市场未来的价格变化趋势。二、证券投资技术分析的基本假设（一）市场行为涵

2、盖一切信息（二）价格沿趋势运动（三）历史会重演三、证券投资技术分析的四个要素（一）市场行为四要素的含义1.价格2.成交量3.时间4.空间（二）价格与成交量的关系市场行为最基本的表现就是成交价和成交量。过去和现在的成交价、成交量涵盖了过去和现在的市场行为。四、证券投资技术分析的类型（一）指标类（二）切线类（三）形态类（四）K线类（五）波浪类五、证券投资技术分析的优缺点（一）证券投资技术分析的优点技术分析具备全面、直接、准确、可操作性强、适用范围广等显著优点。与基本分析相比，技术分析进行交易的见效快，获得利益的周期短。（二）证券投资技术分析的缺

3、点技术分析的缺点是考虑对象的范围相对较窄，对长远的市场趋势难以进行有效的判断。基本分析主要适用于周期相对比较长的市场预测，以及预测精确度要求不高的领域。1.技术分析的先天缺憾2.技术分析盲区与误区六、证券投资技术分析的作用（一）探求价格变动的结果更加有实效（二）具有一定的灵活性和适应性（三）可以指出买卖时机第二节证券投资技术分析理论及应用一、道氏理论道氏理论是最常用、最古老、最著名的技术分析理论之一。（一）道氏理论的基本原理道氏理论的基本原理就是把大盘指数的变化概括为长期趋势、中期趋势和短期趋势。（二）道氏理论的核心道氏理论根据股市的涨跌，

4、把长期趋势分为牛市与熊市两大类。牛市理论与熊市理论（统称为长期趋势理论）是道氏理论的核心。1.牛市三个时期（1）牛市第一时期（初升期）（2）牛市第二时期（主升期）（3）牛市第三时期（高涨期或末升期）2.熊市三个时期（1）熊市第一时期（初跌期）（2）熊市第二时期（中跌期）（3）熊市第三时期（末跌期）（三）道氏理论的应用道氏理论侧重于股市运动的长期趋势分析，而不能做出中短期趋势分析。然而，多数投资者都要求掌握股市的中短期变化规律，因为每年都有几个中短期转换点，利用中短期转换点买卖股票能获得更大的收益。后来，人们把道氏理论的长期趋势划分成五个中期

5、趋势，如图7-1所示。1.牛市转熊市判断（1）成交量萎缩（2）量价背离（3）价跌量增2.熊市转牛市判断（1）股价底部逐渐抬高（2）谷底抬高，价升量增（3）连续三天股价上涨二、波浪理论（一）波浪理论的基本原理1.股价波动有规律可循2.波浪运动有周期性规律股市的波浪运动有周期性规律，并且在一个周期内，由8个浪组成，包括5个上升浪和3个下降浪。（1）升降有重复性（2）涨跌有交替性（3）两个基本波浪（4）五升三降循环性（5）波浪的形态不受时间的限制（二）波浪理论的主要特征1.第1浪特征2.第2浪特征3.第3浪特征4.第4浪特征5.第5浪特征6.a浪

6、特征7.b浪特征8.c浪特征（三）波浪理论的应用原则1.数浪三原则（1）第4浪与第1浪不可重叠原则（2）第3浪通常是上升波浪中最长的波浪原则（3）第5浪有弹性原则2.研判两指引原则（1）交替规律指引（2）调整浪研判指引三、K线理论目前，K线理论已经发展成为一种比较完整的分析股市行情的理论，并被众多投资者采用。（一）K线理论的基本概念1.名称K线图又称蜡烛图或阴阳图，是由开盘价、收盘价、最高价、最低价四个价位组成的图形。2.图形种类（1）单一图形①标准阴线图。②平底阴线图，又称上吊阴线图。③平头阴线图，又称黑锤阴线图。④光头光脚阴线实体，不带

7、上下影线。⑤标准阳线图。⑥平底阳线图，又称上吊阳线图。⑦平头阳线图，又称红锤阳线图。⑧光头光脚阳线实体，不带上下影线。⑨十字星图。云塔线，又称暂止线。丁字线。四值同位线，又称一字形线或转换线。定海神针。（2）复合图形复合图形包含两三根K线图形及多根K线组合图形。①十字星组合图。②非典型的“晨星”与“暮星”。③并列红和并列黑。④红三兵和黑三兵。（二）K线理论的实战应用1.单一图形观测运用方法2.典型涨势K线组合（1）三阳开泰型（2）缓慢上升型（3）上升抵抗型（4）上升腾空型3.典型跌势K线组合（1）三只乌鸦（2）三阴下跌型（3）徐徐下跌型（4

8、）下跌抵抗型（5）下跌空降型四、形态理论（一）股价形态股价形态是指股价在运行过程中所呈现的各种运动轨迹（各种图形），这种不同的股价走势图形就是股价形态。1.整理形态2.反转形态3