证券理论与实务03 备课教案 第1章 导论.docx

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1、第1章导论一、教学目标1.掌握投资的特点；2.了解投资的定义；3.掌握证券的分类；4.了解证券的含义；5.了解证券投资的含义与起源；6.熟悉证券投资的功能与方式；7.了解证券投资过程的概念。二、课时分配本章4节，安排4个课时。三、教学重点1.投资的含义及类型；2.证券的分类与基本特征；3.证券投资与证券投机的关系；4.证券投资的过程。四、教学难点证券投资的过程。五、教学内容第一节投资及投资的类型一、投资概述（一）投资的定义在商品经济社会中，投资是普遍存在的一种经济现象，一般情况下，人们把能够带来报酬的支出行为称为投资。（

2、二）投资的特点1.投资具有时间性2.投资具有收益性3.投资具有风险性二、投资的类型当投资者进行投资时，投资对象用提供未来预期收益的方式换取投资者现在拥有的资本并加以利用。不同投资者对收益的判断不同，因此，便出现了各种类型的投资。按不同的分类标准进行划分，投资有以下几种类型。（一）根据投资所涉及的领域分类1.广义投资广义投资是指各类投资主体为了获得未来的经济效益或社会效益而预先垫付一定数量的资本的经济行为。2.狭义投资狭义投资主要是指证券投资，即投资买卖各种有价证券。（二）根据投资形成的资本形态和经济关系分类1.直接投资直

3、接投资是指投资者为了获得预期收益，把资本直接投放到实业生产经营项目上，形成实物资产的经济行为。这里讲的实物资产包括固定资产和流动资产等。直接投资的另一种含义是通过兼并或收购方式对现有企业进行投资，也可以用注入优质资本的形式进行投资。2.间接投资间接投资从金融市场学的角度来看，是指投资者为了获得预期收益，将货币资金投放到金融资产上，包括在银行或金融机构储蓄，以及购买股票、债券、基金、金融衍生工具等有价证券；从证券投资学的角度上解释，间接投资是指投资者把货币资金投放到各种有价证券上，如购买股票、债券等，形成虚拟资产的经济行为

4、。（三）根据投资所涉及的地域分类1.国内投资国内投资是指本国政府、企业和个人等在本国境内进行的投资活动。投资的货币资本、实物资本是在本国境内流动的。2.国际投资国内投资是指本国政府、企业和个人等在本国境内进行的投资活动。投资的货币资本、实物资本是在本国境内流动的。（四）根据投资期限的长短分类根据投资期限的长短，投资可以分为长期投资、中期投资和短期投资。（五）根据投资对象分类1.实物投资实物投资是指投资者对现实的物质资产进行的购建活动，并且期望获得一定经济回报的行为。实物投资者投入的资本会形成社会资本存量的增加和生产能力的

5、提高。在早期的投资学中，把实物投资几乎等同于直接投资。例如，国家政府、各类企业、各类社会自然人出资购买土地、建造厂房、购买生产材料和增添机器设备等。在现在的投资学中，实物投资是直接投资的主要组成部分。2.金融投资金融投资是一个商品经济的概念，它是在经济的发展过程中，随着投资概念的不断丰富和发展，在实物投资的基础上形成的，并逐步成为比实物投资更受人们关注和重视的投资行为。金融资产经过发展，已经能够代表实物资产的要求权。这种要求权可能是对所有权的要求（如普通股股票），也有可能是对债权的要求（如信用交易、银行贷款、票据等），还

6、可能是对其他金融资产价值的要求（如可转换证券、期货、期权等）。第二节证券概述一、证券的含义证券是各类记载并代表一定财产所有权或债权凭证的统称，是用来证明证券持有人或第三方当事人有权按照证券记载的内容获得相应权益的凭证。证券的表现形式是以书面或者电子记账的形式交付给权利人（证券投资人）的凭证，它说明了证券应该具备两个基本特征：一是法律性，即它反映的是某种法律行为的结果，本身必须具有合法性，证券包含的特性内容，每一款都具有法律效力；二是书面性，证券是采取书面形式或者具有同等效力的电子记账形式，并且按照特定的格式进行书写或制作

7、，载明有关法律规定的全部必要事项，必须按规定的格式书写，如股票、债券、票据、存款单等。二、证券的分类（一）按证券能否使持券人或第三者取得一定的收入分类1.无价证券无价证券只是一种表明对某项财物或利益拥有所有权的凭证，不能通过流通转让来增加证券持有者的收益。因此，不具有流通性的证券即为无价证券。2.有价证券有价证券是指标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。有价证券是虚拟资本的一种形式，它本身没价值，但有价格。有价证券按其所表明的财产权利的不同性质可分为三类：商品证券、货币证券及

8、资本证券。（1）商品证券（2）货币证券（3）资本证券（二）按证券发行主体分类1.政府证券政府证券通常是由中央政府或地方政府发行的债券。中央政府债券也称国债，通常由一国财政部发行；地方政府债券由地方政府发行，以地方税或其他收入偿还。2.政府机构证券政府机构证券是由经批准的政府机构发行的证券，我国不允许政府机构发行债券。