激励设计对中国自然垄断产业的启示.pdf

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1、一产业经济激励设计对中国自然垄断产业的启示OntheRegulationofIncentiveSchemeandItsInspirationfortheNaturalMonopolyIndustryinChina口白让让郁义鸿内容提要激励机制在西方各国管制放松和重建的过程中发挥着重要的作用，在对激励性管制的两个核心工具：最高价格限制和不对称管制进行理论和实证分析的基础上，讨论激励性规制的缺失对中国自然垄断产业管制放松的不利影响，尽快引入这一机制是解决诸多予盾问题的必然选择。关键词激励规制最高价格限制不对称规制机制设计作者单位复旦大学管理学

2、院产业经济系上海200433BaiRangrangYuYihongAbstract：Theincentiveschemeplaysanimportantroleonthederegulationandreconstructionofwesterncountries．Thispapergivesatheoreticalandpositiveanalysisofthetwo—coretoolofmaximumpricelimitandasymmetricregulation，anddiscussesthenegativeeffectresul

3、tsfromthedeficiencyofthissysteminnaturalmonopolyindustry．Therefore，thepossiblesolutiontothoseproblemsistointroducetheincentivescheme．Keywords：incentivescheme，maximumpricelimit，asymmetricregulation，systemdesign一、引言激励性规制在始于2O世纪80年代初的规制放松和重建过程中，发挥着重要的功效。最高价格限制导致了运营成本的下降，对原有在

4、位者和新进入者实施的不对称规制，以及利用拍卖分配公共资源的使用权，使传统的垄断或自然垄断产业实现了向竞争结构的转化，这极大地提高了消费者剩余和公共资源的使用效率。这些规制工具和方式的核心理念是用激励而非限制来引导受规制企业的行为。最高价格限制、有约束的收益率、标尺竞争等激励性工具或合约安排，已经成为西方主要国家经济规制的主流方式。在我国的自然垄断产业规制体系中，激励性手段仍处于空缺状态。这种状态的出现不仅表明规制改革的已有路径存在一定的误区，也成为这些产业长期低效运营的重要原因。因此，构建基于激励的规制结构和体系应当成为下一步改革的主要取

5、向。二、激励性规制的基本框架①(一)可竞争市场与激励性规制的结构性基础无论是公共利益理论还是利益集团假设下的经济规制论，隐含的一个前提是自然垄①拉丰和泰勒尔，Theoreti~'allncen#veTheory,200129■产业经济断产业的存在及其合理性，而由鲍莫尔、潘左、威利格提供了一个良好的分析工具。这一工作是由巴隆和迈耶(Baumol，Panzar,Willig，1982)等人的研究所形成的可竞森(Baron&Myerson，1982)在20世纪8O年代初完成的，争市场理论(Thetheoryofcontestablemarket

6、s)，依据进用于解决由不对称信息引发的逆向选择与道德风险问入假设的改变，对自然垄断模式提出了质疑。他们承认题，即所谓贝叶斯激励性规制设计。自然垄断的可存在性，但反对赋予企业独断权。进一步，从契约设计的角度分析，激励规制是指一种执行或他们认为可竞争市场是完全竞争市场的同义词，只要有实施的规则，它鼓励受规制企业自愿地实现一定的目进入或潜在进入的压力，任何市场结构的福利效果都是标。因而一个有效的激励方案必须满足以下几个条件：相同的。(1)清晰的规制目标；(2)受规制企业的自愿行为；(3)受规范地讲，当以下三个条件②同时满足时，我们认为约束的选择

7、空间。条件(2)和(3)的重要意义在于，一是某产业处于可竞争状态：(1)新进入企业或潜在进入企企业拥有或可以比规制者得到更多更真实的信息，二是业不存在劣势(相对于在位者)；(2)沉淀成本为零；(3)企业的目标不同于消费者或政治家，其行为只能激励而进入滞后期少于在位者企业的价格调整期。因为是沉淀不能完全依赖“限制”和“约束”，因此，激励规制的核心成本而非规模经济决定着进入或退出壁垒的高低，在受是如何激励企业利用自己的知识来满足社会的需求。规制产业中，高沉淀成本既阻止进入的发生，也妨碍了纵观各国的具体实践，激励规制实质上是顺应私有在位者的退出

8、，而授予在位者垄断权，只会强化其索取化、自由化以及规制放松的必然结果，而不是为追求一超额利润的能力。如果能够降低进入过程中的非相关成个可行的方案，而刻意构造的抽象的理论体系(Baumol，本，