中国工商银行私人银行客户专属资产组合投资型.doc

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1、“中国工商银行私人银行客户专属资产组合投资型人民币PE理财产品2012年第2期（PBZG7202）”季度报告（2017年第三季度）一、产品概况产品名称：中国工商银行私人银行客户专属资产组合投资型人民币PE理财产品2012年第2期产品编号：PBZG7202产品类型：封闭式非保本浮动收益产品产品起始日：2012年7月18日产品募集总金额：185,000,000.00元风险收益特征：风险程度较高，产品收益随投资表现变动，不保证收益水平，产品风险评级为PR4。产品管理人：中国工商银行股份有限公司产品保管人：中国工商银行股份有限公司上海市分行投资范围：该产品采用固定收益投资

2、和PE投资相结合的组合投资策略，固定收益投资和PE投资初始各占约50%。固定收益投资主要投资于银行间债券市场发行的各类债券及符合监管机构要求的债权类资产、权益类资产，由工商银行投资运作。PE投资以特定方式投资于PE母基金（以下简称金晟基金）的优先级份额，由金晟基金管理人投资运作。金晟基金进行收益分配时，优先保证优先级份额的本金及收益，之后再对劣后级份额分配，从而有效降低优先级份额的投资风险。优先级份额对劣后级份额比例为2：1。截止2017年9月30日，本理财产品已累计向客户分配资金175，750,000.00元，分配资金占理财客户初始投资本金的95%。二、上季度投

3、资情况说明（一）总资产配置情况截至2017年9月30日，产品资产配置组合情况如下：市值（元）占比债券及活期存款11,974,050.7628.58%固定收益项目0.000.00%PE投资（注1）29,915,763.8171.42%总资产合计41,889,814.57100.00%注1：该项资产包含预提的信托费用。从该项资产中获取的收益作为本金返还从该项资产本金中扣减。（二）固定收益部分投资情况2017年第三季度，宏观经济指标维持稳定。GDP当季实际同比增速6.8%，较1、2季度增速6.9%下滑0.1个百分点，3季度GDP实际同比增速仅小幅回落，仍远超今年6.5%

4、的经济增长目标，其中第二产业第三产业均表现强劲，经济增长内生动力较强。从具体的投资市场看，固定收益市场7月中旬至8月底小步下跌，9月微涨。整体来看，三季度债市走势纠结，围绕资金面偏紧，经济是否见顶这两个问题，10年期国开债在不到20BP的范围内窄幅波动，截至三季度末，中债总财富（总值）指数整体上涨0.33%。资本市场方面，A股市场整体业绩仍在持续改善中，归母净利润、销售毛利率提升显著，但板块内部分化仍在继续。分板块来看，主板、中小板表现优异，创业板在季度初延续下滑，后续逐步反弹。理财产品固定收益类投资部分目前仍以稳健投资为主。（三）PE投资情况根据母基金管理人反馈

5、，母基金共投资四支PE子基金和四个直投项目（或项目基金）。在投后管理阶段，母基金管理人定期和不定期的与已投子基金管理人、已投项目公司进行电话、会面沟通，了解已投项目进展。目前各项目总体发展情况良好。截至2017年9月，母基金一期成立60个月，处于投后管理期，目前共收到投资收入58,789,301.44元，母基金管理人已按合伙协议的约定向优先级投资人（即理财产品投资人）进行了分配；截至2017年9月，母基金一期共间接和直接投资61个底层项目，其中已退出或部分退出的底层项目共26个，已IPO、已申报IPO或已被上市公司公告并购的底层项目共6个，已在新三板挂牌的底层项目

6、共3个。三、重要提示本投资管理人承诺以诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运用产品资产，但不保证产品一定盈利。二○一七年十一月三日