私人银行客户投资组合策略研究

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1、中图分类号:UDC：学校代码：密级：公开专业硕士学位论文私人银行客户投资组合策略研究ResearchofCustomer^PortfolioStrategyinPrivateBank论文作者指导教师申请学位_培养单位学科专业研究方向答辩委员会主席评阅人二O—二年十月摘要国家经济的繁荣发展创造出更多的富裕人十，随着富裕阶层财富的不断积累，他们对于高端理财的需求也不断上升，从而推动了整个财富市场的发展，我国私人银行业务正是在这种环境下发展起来的。白2007年屮国银行首先开设私人银行业务以来，五年间，我国私人银行业发展迅速。但随着高净值客户需求口趋个性

2、化，现有产品、服务越来越无法满足每位客户多样化的需求。所以,在这种情况下，我国私人银行需要通过制定合理的客户资产投资组合方案，使私人银行业务在更好满足客户需求的基础上继续向前发展。本文首先阐述了选题背景和选题意义，在界立私人银行业务，并阐述私人银行业务特点后，通过概述和比较国内外私人银行业务发展悄况，总结出我国私人银行业务发展屮存在的不足。针对私人银行业务发展屮存在的问题，通过运用实证分析的方法就投资者的资产投资状况、所处生命周期及个人投资偏好与五种投资工具在投资组合中所占比例进行相关性研究，并建立模型，通过回归分析的方法得到五种投资工具在投资组

3、合中所占比例的冋归方程。私人银行可以根据客户的实际情况通过变量转换代入方程，计算得出恰当的投资工具比例，据此为客户制定投资组合策略。最后，就制定投资组合时应注意的问题提出了建议。主题词：私人银行；客户资产配置；投资组合策略；实证研究AbstractThewealthyclassincreaseswiththerapideconomicdevelopmentofourcountry.Thesewealthypeoplewithhighdesireofhigh-endpersonalfinanceservicemakethewholewealthma

4、rketsdevelopatafullspeed.Thiskindofenvironmentboomstheprivatebankingoperationsofdomesticcommercialbanks.BankofChinaisthefirstcommercialbankinChinathatsetupprivatebankingoperationsin2007.Tillnow,domesticcommercialbankshavebeendevelopingprivatebankingoperationsforfiveyears.Butd

5、uringtheneedofcustomersismoreandmorediversified,whichleadstheexistingproductsandserviceisnotabletosatisfytheneedofcustomers.Therefore,underthissituation,domesticprivatebanksshouldtoformulateareasonablecustomer'sassetportfolio,soastodeveloprapidlybasisonsatisfyingthedifferentn

6、eedofmoreandmorecustomers.Thisarticlefirstelaboratedthebackgroundandthesignificanceforchoosingthistopic,andthenitpresentsthedefinitionandcharacteristicsofprivatebankingoperations.Then,theessaycontraststhedomesticandforeignprivatebanks'businessdevelopmentconditionandpointoutth

7、eproblemsofdomesticprivatebanks.Theempiricalresearchanalyseswhethertheassetinvestmentsituation,lifecycleandtheinvestmentpreferencesoftheclientarerelatedtoinvestmenttoolsproportionofportfolio.Inaddition,setsupthemodel,throughtheregressionanalysismethodobtainregressionequationa

8、boutinvestmenttools9proportionofportfolio,andthenprivatebankcanbethe