考虑拨备充足率的存款保险定价研究-论文.pdf

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1、财经问题研究Number7fGeneralse由1No第7期(总第368期)．368)2014年7月ResearchonFinancialandEconomicIssuesJuly，2014考虑拨备充足率的存款保险定价研究罗宏锋(云南财经大学国际工商学院，云南昆明650221)摘要：本文根据商业银行风险管理的实践，考虑银行计提的损失准备金与预期损失的关系．对基于商业银行资本配置的存款保险定价方法进行了改进。结合实证研究所需的数据条件。对国内13家银行的存款保险费率进行了测算。测算时间跨度为2004-2012年。根

2、据测算结果．我国四大国有银行的存款保险费率可限定在5个基点以内，而股份制商业银行的存款保险费率多数在5—25个基点左右。测算显示的费率水平，对商业银行经济承受能力而言是可以接受的。关键词：存款保险；拨备充足率：预期损失中图分类号：F830．9文献标识码：A文章编号：1000—176X(2014)07-0070-08一、研究背景存款保险费率缴纳的实际情况看，多数国家采用尽管业界对我国何时建立存款保险制度仍存风险费率的办法。即将银行缴纳的费率同商业银在分歧，但对我国的银行体系最终要建立存款保行的风险挂钩。目前风险费率

3、的测算方法主要有险制度已不持异议。当存款保险制度和功能设计两种范式：一种是Merton[、Ronn和Verrna_2j完成后，确定合理的存款保险费率应成为存款保提出的基于期权的存款保险定价理论；另一种是险制度设计者重点考虑的内容之一。首先，它关LeavenJ、魏志宏等提出的基于预期损失的定乎保费的公平，合理的存款保险定价能够将银行价方法。在实证研究中，利用哪种方法进行存款的风险和存款保险挂钩，从而避免低风险银行补保险费率的测算．除了考虑理论的科学性外．还贴高风险的现象。其次，它影响存款保险基金的应该考虑存款保险费

4、率测算的数据条件。尤其是运行。存款保险基金的来源除了成立基金时政府考虑现实提供的数据是否符合模型的理论要求。投入的初始资金外，主要靠银行缴纳的保费。从只有数据条件符合要求的情况下．测算结果才有准备工作的前后关系上看，核定银行存款保险费实际意义。第二，测算结果的代表性。目前，国率应该在存款保险制度正式运行之前，通过对多内关于存款保险费率测算的实证研究只有魏志个银行的存款保险费率进行测算后综合确定。宏L4]、张亚涛[5]等。这些研究受早期的数据条核定存款保险费率的工作牵涉到几个方面内件的限制，测算的样本量都比较小．所

5、以测算结容：第一，选择合理的费率测算方法。从当今的果的普遍意义并不强。换句话说，我们很难根据收稿日期：2014-05—16基金项目：云南财经大学引进人才项目“公司治理的价值创造途径研究”(YC2011D14)作者简介：罗宏锋(1980一)，男，湖北郧西人，讲师，博士，主要从事公司金融和国际金融研究。E-mail：hongfengluo@gmail．com考虑拨备充足率的存款保险定价研究71一两个银行的费率厘定结果来确定整个银行系统隔等于银行下一次审查的时间间隔。(3)银行的费率水平。此外，实证研究所采用的数据均为

6、资产价值服从几何布朗运动。于是，Merton运某一年的数据。从存款保险制度运行的实际经验用看跌期权的定价公式给出了存款保险费率的计看，对存款保险费率的测算应以跨越一个经济周算方法：期较为理想。而利用某一时点的数据会使保险费g=N(h：)一{N(h1)(2)率相对于整个周期而言出现过高或过低的情况．其中：h，：—In(d)-o．2T／2—不利于保持存款保险基金的稳定。_一h：h+盯，d兰，仃,／T‘因此，保险费率的核定工作首先应该在选定D／V。，D为银行的负债，盯为银行资产价值的正确方法的基础上，尽可能加大实证研究

7、的样本波动率，V。为期初银行资产的价值，T是存款量，以增加实证结果的普遍意义。其次，应尽量保险的期限。在一个较长的时间内，进行存款保险费率的测第二种范式是基于期望损失的定价方法。存算，以便反映不同外部经济条件下，银行存款保款保险费用征收目的是为了弥补商业银行储户的险费率的变动情况。2008年由美国次贷危机引预期损失。如果我们把商业银行不能按时足额偿发的国际金融危机冲击了我国经济，对我国银行付存款看成是商业银行对存款人违约的话．我们系统也产生了不利影响。从某种意义上说，这种就可以用标准的信用风险模型的框架处理商业银

8、不利影响相当于对我国商业银行系统实地进行了一次压力测试。这为我们测算不利条件下商业银行的预期损失。进而考虑商业银行的存款保险定价问题。商业银行的预期损失可以用公式(3)行的存款保险费率提供了难得机会。表示：本文将首先对现有的存款保险定价范式进行预期损失(EL)=期望违约率(ED)×风险暴露简要比较，目的是为测算存款保险费率选择恰当(EX)×给定违约下的损失(LGD)(3)