我国银行存款保险定价的实证研究

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1、西南交通大学硕士学位论文我国银行存款保险定价的实证研究姓名：王彦云申请学位级别：硕士专业：工商管理（MBA）指导教师：傅浩2012-11-20西南交通大学硕士研究生学位论文第1页摘要存款保险制度是一项重要的基础建设，是经济健康发展的重要保障，存款保险制度的建立，可以有效的防止金融危机的影响，减少危机带来的社会成本。本文主要分析研究存款保险制度的期权定价模型及我国银行存款保险费率的测算。本文首先综述国内外己有研究成果。国外对存款保险定价研究模型已有一个系统的发展，目前主要是建立在期权定价模型和预期损失模型的理论基础之上，但是，国内关于存款保险

2、定价的研究较少，大部分为介绍国外的模型，运用国内数据进行实证测算较少。因此本文将对存款保险定价进行测算，通过实证分析，研究我国银行存款保险。其次，本文介绍了经典的期权定价模型，主要是Merton(1977)的模型和Ronn&Verma(1986)模型。期权定价模型将存款保险看作是一个看跌期权，运用Black．Scholes期权定价公式，进而对存款保险的定价进行分析。再次，本文对存款保险合理定价的意义进行阐述，并分析存款保险在我国的定价问题。本文从资产规模和不良贷款状况两个方面分析银行风险状况，将我国银行分成三类，分别是国有银行、股份制商业银

3、行和其他金融机构的风险状况。然后，本文测算了股份制商业银行、国有银行以及其他金融机构的保险费率，进行了实证研究，并对研究结果进行分析和修正。测算结果显示，国有银行的费率范围为0．006％．0．023％。股份制商业银行间的数据差别较大，招商银行、中信银行的费率均比较低，而浦发银行和民生银行的费率则较高。股份制商业银行的费率范围为0．028％．1．6％。城市商业银行费率相对适中，范围为O．089％．0．33％。最后，本文对完善我国存款保险定价提出几点建议，在分析本研究的不足之处的基础上，对我国存款保险定价提出相关建议。目前，我国存款保险的基本费

4、率可定在0．015％一0．018％之间。同时，各类银行的性质及业务不仅相同，这使得它们的风险有着着系统性的差别，因此可以在不同类别的金融机构之间实行有差别的的存款保险费率，而对同一性质的金融机构，采取单一费率。关键词：存款保险；期权定价模型；保费测算西南交通大学硕士研究生学位论文第ll页AbstractDepositinsurancesystemisanimportantmeanofsocialtoolsinprotectingthehealthydevelopmentofeconomicinfrastructure，reducingthe

5、financialcrisis．ThispaperdescribesthedepositinsurancesystemoptionpricingmodelandcalculatestheRateofChina'sbankinginsurance．Firstly，thispaperreviewedtheresearchresultsathomeandabroad．Depositinsurancepricingsystemdevelopswellabroadandhasalreadyestablishedsomeusefulmodelslike

6、option—pricingmodelandtheexpectedlossmodel．However，thedomesticresearchondepositinsurancepricingmodelisfew．Therefore，thisarticlewillcalculatethedepositinsurancepriceofdomesticbanks．Secondly，thispaperintroducestheclassicoptionpricingmodel，mainlyMerton(1977)modelandRonn&Verma

7、(1986)model．Themainprincipleofoptionpricingmodelistoconsiderthedepositinsuranceasaputoption，usingtheBlack—Scholesoptionpricingformulatoanalyzedepositinsuranceprice．Again，wewillexplainthemeaningofreasonablepremiumstructuretohelptoreducemoralhazardandadverseselection．Then，we

8、willanalysisdepositrisksinChina．Inthisarticle，wedivideallthebanksintothreecategoriesbecau