基于信息不对称的预算松弛文献综述.doc

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1、基于信息不对称的预算松弛文献综述【摘要】木文在文献回顾的基础上，对信息不对称与预算松弛相互关系问题展开理论评述。然而随着现阶段对预算松弛行为认识的深入，理论界开始从不同的视角对这一问题加以研究，但信息不对称仍然是一个很重要的实验控制因素，信息不对称因素仍将会是未来研究预算松弛需要重点关注的实验控制环境之一。【关键词】预算松弛；信息不对称一、引言预算被当作是为数不多的能把组织的所有关键问题融于一体的管理控制方法之一(Otley,1999)。它将公司治理、公司管理、内部控制、业绩评价与薪酬等企业问题全部囊括其屮。随着预算管理实践的广泛推进，我

2、国的预算管理理论研究也呈现出繁荣局面，已经成为管理理论研究的热点问题。在企业预算行为的实施过程中普遍存在的预算松弛(budgetaryslack)现象，限制了预算作用的充分发挥。代理理论认为，在预算制定过程中，委托人与代理人会为自身利益影响预算的具体制定与执行，进而有可能导致预算松驰的出现。实质上，预算松驰是委托人与代理人之间的博弈。信息不对称成为影响预算松驰的重要因素。在预算制定和执行过程中，如果允许各层级经理人有较高的参与程度，那么他们就会利用自己的私有信息影响预算目标的制定和实现(Chow等，1994；Young,1985)□预算松

3、弛和信息不对称之间的相互影响会导致基于这种效应的逆向选择和道德风险等经济后果。Horngren(1982)甚至认为，预算松弛是在预算控制中尚未解决的一个主要问题。而耍解决这一问题，就需要从预算松弛的成因及其他方面进行探索。二、预算松弛存在的必然性最早提出“松弛”概念的是Cyert和March(1963),还有Williamson(1964),而最早明确提出“预算松弛行为”可操作性概念的是Schiff和Lewin(1968),他们认为管理者具有在松弛的环境中运作的需求,管理者通过在制定预算中低估收益、高估成本而建立松弛(张朝宓，2004)o

4、Williamson(1964)认为，由于自利行为，经理人员总是尽力影响预算编制过程以获得松弛的预算将预算松弛行为定义为超过项冃所需的预算行为。Dunk和Nouri(1998)将预算松弛界定为完成某项预算任务时，有意低估收入或产能、高估成木或资源的行为。从上述国外学者对预算松弛的定义可以看出，他们对预算松弛的认识逐步深入，从过去单一的只定义费用成本或者资源松弛，到后来的全面反映松弛的各种情况，关于预算松弛内涵的理解日渐清晰。国内学者对预算松弛的研究大概是从上世纪九十年代末开始的，在参考国外学者研究成果的基础上提出了较为确切的定义，认为预算

5、松弛行为就是预算管理中的逆向选择，发生在预算编制过程中，但也影响到预算的执行，其具体含义是指下级极力将预算确定在比实际可以达到的较低水平上，使得下级的潜力不能充分发挥(于增彪，2001)o预算松弛儿乎是普遍存在的，经理人拥有的私有信息是影响预算松弛的重要因素（Young,1985；Merchant,1985；Dunk,1993等）,企业经营的关键在于提升经理人的经营业绩，以及利用合适的手段对经理人进行激励。在预算制定过程屮，如果企业所有者允许经理人有较高的参与程度，那么经理人就可以利用自己的私有信息影响预算制定（Chow等，1991；Yo

6、ung,1985等）。万良勇（2002）提出，基于规避风险和争夺有限的资源的考虑，信息不对称为预算松弛提供了环境条件。参与型预算为预算松弛提供了制度基础，制造预算松弛可以虚增业绩从而谋取更多的激励性报酬。此外，祝红月（2003）、黄海梅（2004）、许弟伟（2006）、韩立军、韩立龙等（2006）、施燕、宋良荣等（2006）、袁立、韩红梅等（2007）展示了他们共同的观点：维护部门或个人利益是产生预算松弛的最大主观动因，预算标准评价业绩客观上刺激了预算松弛的产生。三、信息不对称理论概述信息不对称理论根据信息不对称发牛的时间将信息不对称划分

7、为事前信息不对称和事后信息不对称。研究事前信息不对称的理论包括阿克洛夫的逆向选择理论、斯彭斯的信号传递理论以及斯蒂格利茨的信息甄别理论。研究事后信息不对称的理论主要是效率工资理论。在预算管理中，下级拥有与预算相关的信息而上级不拥有，下级凭借自己的信息优势，利用参与预算的机会，建立有利于自己的松弛预算。Young（1985）、Kachelmeier、Smith和Yancy（1994）＞Kren（2000）、张朝宓（2004）通过实验研究，证实了信息对称对预算有十分显著的抑制作用，各国学者对信息不对称产生预算松弛这一结论基本一致。但乂寸沟通交

8、流是否会减少信息不对称看法迥异。Baiman和Evans(1983)认为，通过与预算执行者的沟通，可以获取其私人信息，避免产生预算松弛。Waller(1988)指出，如果预算执行者意识到其私人