资本充足率要求对商业银行业绩影响研究

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1、2010年第2期上海金融学院学报No．2．2010总第98期JournalofShanghaiFinanceUniversityAprNo．98资本充足率要求对商业银行业绩影晌研究熊⋯娟-'(南京大学商学院，南京210093)摘要：以往考察资本充足率要求对商业银行业绩的影响，更多的是单纯考察其对商业银行盈利方面的影响，没有考虑到为了获得盈利而付出的代价——风险。因此我们采用因子分析法，将商业银行的盈利能力和风险状况作为商业银行业绩表现的两个方面进行综合考量，并在此基础上采用单因素和多因素回归分析法，考察资本充足率要求对商业银行业绩的绝对影响和相对影响。关键词：资本充足率；商业银行业绩；盈利和

2、风险中图分类号：F830．33文献标识码：A文章编号：1673—680X(2010)02—0059—06一、引言2004年，中国银监会根据新巴塞尔协议对国际银行业的统一要求，并结合我国的实际情况，颁布了针对我国商业银行的《资本充足率管理办法》，从真正意义上开始对我国商业银行进行资本充足管制，核心便是8％的资本充足率要求，其目的不仅仅是为了满足外部监管的需要，重点在于促使商业银行由以往资本消耗型的粗放增长模式向以资本约束为核心的集约型增长方式转变，优化商业银行的资产配置，加强风险管理能力和盈利能力。据最新的消息，我国监管层正在酝酿新规，拟对商业银行的次级债发行及互持行为进行规范，并着重引导核心

3、资本的提高。此外，银监会近期对实施巴塞尔新资本协议所下发的八大征求意见稿中，即有《商业银行资本充足率计算指引》的征求意见稿件，征求意见稿在计算资本充足率时，实施了更加审慎的资本标准，并拟将操作风险所需资本纳入风险加权资产。根据某商业银行做的风险测试，如果按照这个意见稿执行，其资本充足率将在现有基础上降低0．7—1个百分点。很明显这是当局对资本充足率将要实施更严格的监管，在这种背景下研究资本充足率要求对我国商业银行业绩的影响无疑更富于现实意义。其实，人们很早就认识到了资本充足管制对商业银行业绩的影响，但主要集中于单纯的研究资本充足管制对商业银行盈利或风险状况的影响，很少将两者结合起来综合考量。

4、近年来，越来越多的管理者和专家学者认识到银行的业绩不应当仅仅考虑其盈利水平，如ROA或ROE，还应考虑银行的风险状况。这一方面是商业银行建立内部控制机制的要求，更重要的是，商业银行通过承担风险获得的盈利是有代价的。银行风险与银行业绩的关联非常紧密，因此在评价其业绩的时候，我们需要考虑该银行的风险水平。本文希望通过对商业银行业绩的两个方面——盈利和风险的综合考量，使大家对资本充足率和银行业绩的关系有一个全新的认识。收稿日期：2010—03—14作者简介：熊娟(1984一)，女，江苏南京市人，南京大学商学院经济学硕士。一59—资本充足率要求对商业银行业绩影响研究二、数据的选取经过筛选，我们选取权

5、益回报率ROE、资产回报率ROA、资产利用率(营业收入／总资产)和成本收入比(营业费用／营业收入)四个盈利能力指标。一般来说，在资本充足率要求下，商业银行的盈利能力会降低，因为其规模的扩张、风险资产的选择将受制于资本充足率要求，这时，银行一般会放慢贷款的节奏、降低高风险资产的比例，从而导致ROE和ROA下降。而资产利用率反映了商业银行利用资产获得收入的能力，相同的资产规模，获得的营业收入越多，说明其盈利能力越强。成本收入比反映了商业银行获得收入的资金成本，相同的营业收入，资金成本越低，说明其经营效率越高，盈利能力越强。风险指标方面，我们选取了存贷比、风险加权资产占总资产比例、权益乘数和不良贷

6、款率四个指标。存贷比越高，说明生息资产占比越大，银行获得的收入也就越多，但另一方面，存贷比过高会对商业银行的流动性产生影响，增加商业银行的经营风险，如果风险管理水平不高，过高的贷款率也会导致不良贷款的增加。同理，风险加权资产占总资产的比例越高，说明商业银行持有的高风险性资产较多，高风险带来高收益，但高风险资产过多会增加商业银行的风险，导致不良贷款的增多。权益乘数为商业银行的资产和权益之比，运用权益乘数可以成倍的放大银行的收益，同时也成倍的放大其风险，在发生损失时，银行极有可能因为资不抵债而面临破产的风险。我们选取了12家上市银行2008年的八个业绩指标，其中对成本收入比进行了正向化处理，该值

7、越高，说明商业银行的成本控制能力越好，盈利能力越强。通过采用SPSS13．0软件我们进行了业绩指标与资本充足率的相关性分析，以更好的说明他们之间的关系，结果如表1所示。表1业绩指标与资本充足率的相关性分析结果相关性资本充足率ROEROA资产成本存贷比风险加权益不良资本充足率＼利用率收入比权产占比乘数贷款率资本充足率1．000—0．1540．569**0．3580．786*-0．567**-0．294-0．78