资本充足率监管对我国商业银行价值影响研究

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1、山东财经大学硕士学位论文中图分类号：密级：公开学科分类号：论文编号：JR118222009020204030山东财经大学硕士学位论文资本充足率监管对我国商业银行价值影响研究作者姓名：王慧学科专业：金融学指导教师：刘砚平副教授培养院系：金融学院二○一二年五月七日AnResearchontheImpactofRegulationonCapitalAdequacyRatetotheValuationofCommercialBanksinChinaADissertationSubmittedfortheDegreeofMasterCandid

2、ate：WangHuiSupervisor：AssociateProf.LiuYanPingSchoolofFinanceShandongUniversityofFinanceandEconomicsII山东财经大学硕士学位论文中图分类号：密级：公开学科分类号：论文编号：JR118222009020204030硕士学位论文资本充足率监管对我国商业银行价值影响研究作者姓名：王慧申请学位级别：金融学硕士指导教师姓名：刘砚平职称：副教授学科专业：金融学研究方向：商业银行经营管理学习时间：自2009年9月1日起至2012年6月30日止学位授予

3、单位：山东财经大学学位授予日期：2012年6月IV山东财经大学硕士学位论文山东财经大学学位论文独创性声明本人声明所呈交的学位论文是我个人在导师指导下进行研究工作及取得的研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得山东财经大学或其它教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。学位论文作者签名：日期：年月日山东财经大学学位论文使用授权声明本人完全同意山东财经大学有权使用本学位论文（包括但不限于其印

4、刷版和电子版），使用方式包括但不限于：保留学位论文，按规定向国家有关部门（机构）送交学位论文，以学术交流为目的赠送和交换学位论文，允许学位论文被查阅、借阅和复印，将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，采用影印、缩印或其他复制手段保存学位论文。保密学位论文在解密后的使用授权同上。学位论文作者签名：日期：年月日指导教师签名：日期：年月日VI山东财经大学硕士学位论文摘要摘要商业银行的资本是其从事经营活动必须注入的资金，包括自身拥有和能够永久性使用的资金两部分。只有拥有充足的资本，才能维护存款人的权益；商业银行才能安全经营、稳健发

5、展；才能满足监管机构的监管标准，促进金融体系稳定发展，实现监管与商业银行互相促进、共同发展的目标。鉴于商业银行在经济系统中的重要地位以及银行业自身发展的特点，商业银行的资本充足性监管对于避免系统性银行危机、实现银行体系稳健运行以及经济健康发展都具有极为重要的作用。经过各次金融危机的洗礼，资本充足性监管也在不断地完善，特别是2008年美国次贷危机之后，于2010年9月12日达成的《巴塞尔协议Ⅲ》提高了资本充足率监管标准，并且增加了多重监管指标，作为资本充足率监管的补充。自银监会于2004年颁布实施《商业银行资本充足率管理办法》，迈出资本

6、充足率监管的第一步，我国银行业监管逐步形成以资本充足率为核心的资本监管模式。2011年8月，在《巴塞尔协议Ⅲ》背景下我国银监会又下发《商业银行资本管理办法（征求意见稿）》，这说明我国的资本充足率监管一直在稳步前行、紧跟国际趋势，同时新的监管标准势必会影响我国商业银行的经营管理。我国的资本充足率监管是否有效？商业银行作为企业，是以价值最大化为经营目标的，那以资本充足率为核心的资本充足性监管会对商业银行价值产生什么影响，会不会实现预期效应，即约束风险，减少损失？商业银行应如何应对资本充足的严格管理标准，在寻求价值最大化和遵守监管标准之间寻

7、求一种平衡？所以，研究我国资本充足率监管对商业银行价值的影响，对于我国商业银行更好的应对资本监管，提高其经营管理水平以及资本监管的有效性具有重要的现实意义。鉴于商业银行资本充足率监管对银行价值影响研究具有很强的政策意义，国内外学者在理论及实证上对其进行了充分的研究，但到目前为止在这两方面上都未达成一致结论。目前主要分为两种观点：资本充足率监管是有效的；资本充足率监管是无效的。本文首先就资本充足率监管对商业银行的影响进行理论分析。然后阐述我国资本充足率监管发展历程并分析新的监管标准对我国商业银行的影响。最后，以商业银行价值为被解释变量，

8、资本充足率为解释变量，引入一系列控制变量，进行控制因果关系分析，并且运用灰色理论中的灰关联分析法对资本充足率、静态资本充足率即杠杆率与银行价值进行灰关联分析。这对于提高我国商业银行的经营管理及风险管理水II山东财经大学硕