客户投资组合报告.pdf

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1、[2010.03.08]客户投资组合报告!宏观策略小组3400(86-22-2845113133003200根据市场变动情况，并基于对市场2010年3月份走势的判断，我们选3100择受益主题概念的银行、商业及新能源等个股作为主要的配置方向，30002900将仓位提升至五成后平均分配于从中遴选出的9只个股。2800投资组合2-Dec9-Dec6-Jan13-Jan20-Jan27-Jan16-Dec23-Dec30-Dec上证综合指数组合收益与沪深300指数对比情况组合起始日期09-02-04对比指数沪深300起始资金（元

2、）1000000起始日期点位2166.411450014000最新总市值（元）1595278最新点位3259.7613500最新收益率59.53%最新涨幅50.47%1300012500当前持仓品种概览（单位：元，股）1200011500股票股票持仓持有最近当前占组合11000代码简称成本股数价格市值比重2-Dec9-Dec6-Jan13-Jan20-Jan27-Jan16-Dec23-Dec30-Dec002142宁波银行15.36570015.368755211.07%深证成份指数601169北京银行16.06550

3、016.068833011.17%600628新世界17.48500017.488740011.06%600827友谊股份19.57450019.578806511.14%37003600600616金枫酒业19.04460019.048758411.08%3500600009上海机场18.41480018.418836811.18%3400000952广济药业15.04580015.048723211.03%33003200600884杉杉股份20.05440020.058822011.16%3100600153建发股

4、份12.37710012.378782711.11%2-Dec9-Dec6-Jan13-Jan20-Jan27-Jan客户投资组合报告16-Dec23-Dec30-Dec合计股票市值790578沪深300资金余额804700组合总市值1595278相关报告《客户投资组合报告（10.02.03）》《客户投资组合报告（10.01.05）》《客户投资组合报告（09.12.04）》《客户投资组合报告（09.11.05）》请务必阅读正文之后的免责条款部分1of5客户投资组合报告组合持有品种基本资料A股流最新收近期股价涨幅情况总市值

5、净利润增速预测市盈率股票代码股票名称通市值盘价绝对相对沪深300(亿元)（亿元）（元）一周一月一周一月09E10E09E10E002142宁波银行384.00161.8315.36-0.3%3.6%0.7%2.4%8.6%32.8%26.619.8601169北京银行1000.15635.2616.061.3%1.5%2.2%0.2%10.0%27.3%16.813.2600628新世界92.9674.3817.48-6.2%4.4%-5.2%3.1%17.0%29.8%48.837.6600827友谊股份92.3941

6、.6319.57-6.8%-2.4%-5.8%-3.7%52.8%26.7%43.234.1600616金枫酒业69.6069.6019.04-3.9%1.2%-3.0%0.0%-19.0%33.8%41.430.9600009上海机场354.75201.3118.41-5.6%-1.9%-4.6%-3.2%-18.8%52.7%50.832.9000952广济药业37.8637.8515.04-3.1%0.5%-2.1%-0.7%-57.1%212.4%98.931.7600884杉杉股份82.3860.0620.05

7、1.0%9.4%2.0%8.2%32.6%72.7%64.750.1600153建发股份153.78153.7812.37-3.6%4.1%-2.6%2.9%34.1%24.1%18.414.8注：表中最新收盘价为2010年03月05日数据组合投资配置思路市场判断对于3月市场而言，政策退出节奏和力度的不确定性是市场最为主要的压力所在，同时信贷调控下流动性充裕度的降低也对市场上涨形成压力，但考虑到整体合理的估值水平（特别是低估值蓝筹股），以及创新业务推出对蓝筹股股价的刺激，市场也不会大幅下跌。我们认为市场仍未脱离上有政策顶

8、、下有估值底的局面，所以近期的反弹不会改变市场震荡的总体格局。投资策略投资方面，我们认为3月份震荡的市场环境并不妨碍市场机会的凸显，其中政策依然是为投资指明了方向，这主要包括“两会”概念和创新业务受益板块。同时值得注意的是，市场风格的转换很可能不是以中小市值股票大幅下跌、蓝筹股大幅上涨的方式展现，而是在中小市值股票大