大洋电机公开增发A股股票招股意向书摘要 2011-07-08.pdf

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1、股票简称：大洋电机股票代码：002249中山大洋电机股份有限公司ZHONGSHANBROAD-OCENAMOTORCO.,LTD.(注册地址：广东省中山市西区沙朗第三工业区)公开增发A股股票招股意向书摘要保荐人（主承销商）注册地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座招股意向书摘要公告时间：2011年7月8日招股意向书摘要声明本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在任何虚假、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。本公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证本招股意向书及其摘要中财务会计报告真实、完整。证券监督管

2、理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其对发行人所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。本招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股意向书全文，并以其作为投资决定的依据。招股意向书全文同时刊载于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。1－2－1招股意向书摘要重大事项提示本公司特别提醒投资者注意下列重大事项或风险因素，并认真阅读招股

3、意向书相关章节。一、募股资金投向风险本次募集资金投资项目包括：投资新能源动力及控制系统产业化项目33,853万元，投资新能源动力及控制系统研发及中试基地建设项目10,000万元，投资驱动启动电机（BSG）及控制系统建设项目44,000万元，投资大功率IGBT及IPM模块封装建设项目18,079万元。其中，新能源动力及控制系统产品目前已实现小批量生产，驱动启动电机（BSG）产品已处于中试阶段，大功率IGBT及IPM模块封装产品则为本公司电机产品的主要部件之一。虽然本次募集资金投资项目已经公司严密论证，并已进行了大量的前期市场、技术准备工作，但由于未来事项所固有的不确定性，仍然存在以下

4、风险：1、产业化风险新能源汽车最终能否经受市场的考验并为市场全面接受，国家新能源汽车产业扶持政策是否会发生调整，新能源汽车产业化的进程与速度能否与公司募投项目的投资进度相匹配，均将对公司新能源动力及控制系统产业化项目的成功实施产生影响；另外，鉴于驱动启动电机目前尚未成为国内大多数整车制造厂商的标准配置，未来市场推广存在一定的不确定性，因此，公司募集资金投资项目存在一定的产业化风险。2、技术风险由于目前新能源汽车尚未进入大规模产业化应用阶段，相关技术尚未完全成熟并承受市场较长时期的实用检验，因此，技术上可能存在较大的升级改造空间。如果未来公司新能源动力及控制系统技术不能随着新能源汽车

5、产业化进程和产业技术发展趋势及时更新升级，可能导致公司产品失去市场竞争力。另外，大功率IGBT及IPM模块封装建设项目产品是为公司电机产品配套使用的电子功率元件，属于上游电子元器件产业。截至目前公司并未实际从事过大功率IGBT及IPM模块封装业务，并且该项目的核心工艺技术还有待和中科1－2－2招股意向书摘要院电工所合作开发，因此，公司现有人员储备、生产管理经验未来能否完全适用于本项目，公司和中科院电工所合作开发的相关封装工艺技术未来能否满足本项目产品可靠性的要求仍然存在一定的风险。3、固定资产投资规模较大的风险截至2010年12月末，公司固定资产净额41,011.56万元，占总资产

6、的20.57%。根据募集资金投资计划，本次募集资金投资项目建设完成后，将新增固定资产103,274.40万元，按照公司现行固定资产折旧政策，将年新增折旧费用10,164.30万元。如果公司投资的募集资金项目未达到预期收益水平，将对公司未来经营成果造成不利影响。二、主要原材料价格波动的风险公司微特电机产品所需主要原材料为铜（漆包线）、钢材（硅钢、冷轧钢板），以2010年为例，铜成本占公司生产成本的比重为29.51%，钢材成本占公司生产成本比重为26.32%。以2010年数据测算，铜价格每变动1%，将影响公司利润总额约566.20万元；钢材价格每变动1%，将影响公司利润总额约504.8

7、8万元。如果短期内原材料价格波动过大，公司可能面临库存增加及毛利率下滑进而对公司的日常经营和经营业绩造成不利影响的风险。三、汇率风险公司的电机产品主要向北美洲、欧洲和亚洲其他地区出口，出口销售主要以美元结算，外销收入占营业收入的比重不断提升。以2010年出口规模测算，人民币汇率变动1%对公司利润总额影响约1,190万元。由于人民币升值的压力持续存在，加之我国汇率市场化进程速度加快，不排除未来汇率出现较大波动的可能性。如果人民币进一步升值，可能会对公司产品外销和经营业绩