外汇与汇率的概念及其理论课件.pptx

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1、第二章外汇与汇率第二章外汇与汇率第一节外汇概述第二节汇率的标价方法及分类第三节汇率与经济的关系第一节外汇概述●一、外汇的概念●二、外汇的特征●三、外汇分类一、外汇的概念由于各国都有自己独立的货币制度和货币，一国货币不能在另一国流通，从而国与国之间的债权和债务在清偿时，需要进行本外币的兑换。外汇概念动态静态狭义广义外汇即国际汇兑（foreignexchange）,即通过银行等金融机构把一国货币换成另一国货币，实现资金转移或债权债务清算的一种专门性经营活动或行为。它强调的是“汇”、“兑”的过程或行为狭义外汇：外国货币，它是外汇的重

2、要组成部分以外币表示的可以进行国际间结算的支付手段，包括外国货币、外币有价证券、外币支付凭证其它外汇资产一、外汇的概念外国货币（包括外币现钞和铸币）外币有价证券外币支付凭证（汇票、本票、支票、银行存款凭证、邮政存款凭证等）其它外汇资产一、外汇的概念外汇动态意义上的外汇静态意义上的外汇国际汇兑广义狭义外国货币外币支付凭证外币有价证券特别提款权其它货币资产不含广义外汇中外币有价证券的外汇No.7二、外汇的特征自由兑换性持有者可以自由地将其兑换成其它货币或由其它货币表示的金融资产。普遍接受性即在国际经济往来中被各国普遍接受和使用。可

3、偿性即这种外币资产能够保证得到偿付。其中自由兑换性与可偿性往往与一国的外汇管理制度有关，而普遍接受性除了与各国的外汇管理制度有关外，还与一国货币价格的稳定性有关。三、外汇的分类（一）按照货币兑换的限制程度自由外汇：不经货币当局批准就可以在外汇市场上兑换成它国货币，或可以向第三者办理支付的外国货币、支付凭证和有价证券。记帐外汇：也称协定外汇或双边外汇，是指记载在双方指定银行帐户中的外汇，未经货币发行国批准不能自由兑换成其它货币，也不能自由对第三国进行支付，只能根据协定，在签定协定的两国之间相互使用。它是双边支付协定的产物。三、外

4、汇的分类(二)按照外汇的来源和用途分类贸易外汇：由商品的输出入引起收付的外汇。非贸易外汇：由非贸易往来而引起收付的外汇。（三）按照外汇买卖交割期限分类即期外汇：又称现汇，是指外汇买卖成交后即日收付或在两个营业日内办理交割的外汇。远期外汇：又称期汇，是指买卖双方先按商定的汇价签订合同，并预约在未来某一天办理实际交割的外汇。四、外汇的作用1.促进国际货币流通；2.促进国际贸易的发展；3.有利于调节国际资金余缺，平衡国际收支4.促进资源在国际范围的更有效地配置；第二节汇率的标价方法及分类一、汇率的概念二、汇率的标价方法三、汇率的分类

5、一、汇率的概念汇率通常又称：外汇牌价、汇价、货币的兑换、外汇行市等。汇率的定义：用一种货币表示另一种货币的价格或者是两种货币之间的相对价二、汇率的标价方法什么是汇率的标价方法汇率作为两种货币之间的比价，用A货币表示B货币的价格，用还是B货币表示A货币的价格。此问题称之为汇率的标价方法。汇率的标价方法：直接标价法间接标价法国际惯例标价法:■被斜线分开的两个货币代码：基础货币／标计价货币。基础货币（BaseCurrency）：各种标价法下数量固定不变的货币计价(标价）货币（QuotedCurrency)：数量变化的货币例如：USD

6、/CHF1.5000表示一美元可兑换1.5000瑞士法郎美元为基础货币（单位货币），瑞士法郎为计价货币。（一）直接标价法（DirectQuotationSystem）什么是直接标价法（应付标价法）以一定单位（1个或100、10000等）的外国货币作为标准，折成若干数量的本国货币来表示汇率的方法。直接标价法下汇率的上下浮的判定本国货币量↑——外汇汇率↑（本币汇率↓，即本币贬值）本国货币量↓——表示外汇汇率↓（本币汇率↑，即本币升值）外币币值的上升或下跌的方向和汇率值的增加或减少的方向正好相同。直接标价法的适用范围包括我国在内的大

7、部分国家人民币外汇牌价中国人民银行2007年03月05日单位：人民币元货币中间价100美元:774.03100欧元:1019.80100日元:6.6830100港币:99.061（资料来源：《金融时报》2007年3月5日）（一）间接标价法（DirectQuotationSystem）什么是间接标价法（应付标价法）以一定单位的本国货币为标准，折算成若干数额的外国货币来表示汇率的方法。直接标价法下汇率的上下浮的判定外国货币量增加，表示本币汇率上浮，即本币升值，外汇汇率下浮，即外币贬值；外国货币量减少，表示本币汇率下浮，即本币贬值，

8、外汇汇率上浮，即外币升值。[例如]，伦敦外汇市场汇率为：月初：GBP/USD1.5000月末：GBP/USD1.4500说明美元汇率上浮，英镑汇率下浮。适用范围：前英联邦国家及美国注意两点直接标价法和间接标价法是针对标出汇率的国家而言的。例如：GBP/USD1.5000在伦敦