汇率计算及报价培训资料.ppt

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1、汇率（一）从银行买卖外汇的角度买入汇率：银行从同业和客户那里买入外汇时使用的汇率。*在交易中报价的一方买入基准货币所使用的汇率。卖出汇率：中间汇率：（买入价＋卖出价）/2现钞汇率：银行从客户那里买入外币现钞价时使用的汇率。汇率种类汇率—分类1）外汇市场双向报价，前小后大，前买后卖。USD/RMB为6.1752/6.17582）买入卖出汇率是针对基准货币而言（单位货币、被报价货币）：买入基准货币价/卖出基准货币价注意例：纽约行市美元对日元USD/JPY81.91/81.96——美元的买/卖.日元对美元价，即日元

2、的买/卖为??汇率—分类3）一般银行为报价方，因此通常为银行买入或卖出的价格。（有时是两银行买卖，则是报价银行前买后卖的价格）4）买卖双方地位是相对的，报价方的买、卖价就是询价方的卖、买价。我国出口商出口结汇，外汇换本币时，用银行买入价还是卖出价？汇率—分类5）买入卖出汇率的差额为“买卖差价”，包含了报价方的利润，因此一定是低买高卖，幅度一般为1‰-5‰，越大利润越高。买卖差价率=[（卖出汇率-买入汇率）/买入汇率]×100%影响“买卖差价”的因素交易量的大小：外汇市场发达程度：货币地位：（纽约、伦敦市场，美

3、元和英镑买卖差价极小）汇率—分类6）中间价不是外汇买卖业务中实际成交的价格，常用于媒体公布汇率、研究汇率变化、国际收支统计、银行企业内部核算。7）现钞买入汇率低于外汇买入汇率，现钞卖出汇率等于外汇卖出汇率。现钞买入汇率与现汇买入汇率之间的差价率（1.5%）：[（现汇买入汇率-现钞买入汇率）/现钞买入汇率]×100%人民币牌价例：某时中行USD/JPY报价为：汇买价114.98,汇卖价115.18。在这个报价中银行按114.98日元的价格买入美元，按115.18日元的价格卖出美元；差价即点差为20BP。【应用案

4、例1】某日中行报价：USD/JPY108.10/108.15假设某进口商需从中行买入100万日元用于支付货款，其适用汇率应是多少？【应用案例2】某日中行报价：EUR/USD1.5500/1.5510假设某进口商需从中行买入100万欧元用于支付货款，其适用汇率应是多少？直接标价法下：1美元＝110.05－110.15日元等号后面第一个数字表示买入价，第二个数字表示卖出价，如东京外汇市场。间接标价法下：1美元＝110.15－110.25日元等号后面第一个数字表示卖出价，第二个数字表示买入价，如纽约外汇市场　。中间

5、汇率，是买入汇率与卖出汇率的平均数，其计算公式为：中间汇率=(买入汇率＋卖出汇率)/2。报刊报导汇率消息时常用中间汇率。套算汇率一般用中间汇率计算。练习(20分钟)某日一美国旅游者到中国旅游，手持1000美元现钞，到中国银行兑换人民币，这时现汇汇率为USD1=RMB8.0216——8.0226，现钞买入汇率与电汇买入汇率的差价率为1.5%，中国银行应付给该美国人多少元人民币？该美国人在离开中国前，手中还剩下2000元人民币现钞，这时市场汇率为1:8.0300，买卖差价率为0.5%，则中国银行应付给该美国人多少

6、美元带回国？练习——解读报价ONE如果你打电话向中国银行询问EUR/USD的汇价。中国银行答道：1.2142/1.2145”。请问：（1）中国银行以什么汇价向你买进美元？（2）你以什么汇价从中国银行买进欧元？（3）如果你向中国银行卖出欧元，汇率是多少？练习——解读报价TWO某公司手中有100万英镑需要进行交易，它向4家银行询问了报价，请问该公司应到哪一家银行卖出英镑？汇价多少？GBP/USDA银行：1.7166/1.7172B银行：1.7165/1.7171C银行：1.7164/1.7170D银行：1

7、.7163/1.7169卖出1英镑需买入欧元1/0.6775，卖出1欧元需买入日元134.445，因此卖出欧元1/0.6775，需买入日元134.445/0.6775。练习——解读报价THREE假设汇率为：EUR/JPY134.376/134.445EUR/GBP0.6775/0.6778请问某公司要以日元买进英镑，汇率是多少？134.4450.6775=198.443汇率—分类（二）按外汇买卖的对象不同(inter-bankrate;commercialrate)银行间汇率：也叫同业汇率，指银行与银行之间

8、买卖外汇使用的汇率。——市场汇率商业汇率：指银行与客户之间买卖外汇所使用的汇率。——根据银行同业汇率适当增减。(三)按外汇市场的交易时间(openingrate;closingrate)开盘汇率：一定时段内某一外汇市场开始交易时的汇率收盘汇率：一定时段内某一外汇市场交易结束时最后的汇率汇率—分类（四）按外汇管制的程度(officialrate;marketrate)官方汇率：又称法定汇率，外汇管制较