第五章 汇率的计算与进出口报价ppt课件.ppt

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1、Part章节01汇率折算重点、难点导入案例某外贸公司将出口商品取得外汇收入100万美元结汇给银行，当日外汇牌价为100美元兑换人民币买入价678.62元，卖出价为681.34元。公司财务人员认为100万美元应换回681.34万人民币元，你认为对吗，为什么?Part章节01即期汇率折算外汇报价一般为双向报价，即由报价方同时报出自己的买入价和卖出价，由客户自行决定买卖方向。买入价和卖出价的价差越小，对于投资者来说意味着成本越小。例如美元兑日元的现汇报价为:买入价/卖出价美元/日元:123.60/123.80（60/80

2、）即银行按123.60日元的价格买入美元，按123.80日元的价格卖出美元。汇率折算与套算问题汇率折算汇率套算汇率折算就是已知甲货币兑换乙货币的汇率，求乙货币兑换甲货币的汇率。（取倒数，互换位置）汇率套算即通过第三种货币作为中介推算出两种货币的汇率。即遵循“同边相乘”或“交叉相除”原则。一、即期汇率折算（一）两种货币之间的折算1.外币/本币（中间汇率）折本币/外币（中间汇率）例香港外汇市场某日1美元/港元=7.7970，求1港元等于多少美元？1/7.7970=0.1283。即1港币=0.1283美元分析例香港外汇市

3、场某日牌价：美元/港币=7.7920~7.8020求：港币/美元的套算汇率？买入价：1/7.8020=0.1282，即港币/美元的买入价为0.1282卖出价：1/7.7920=0.1283，即港币/美元的卖出价为0.1283因此，港币/美元的报价为0.1282/0.1283分析2.外币/本币的买入卖出价折本币/外币的报价一、即期汇率套算（二）套算汇率的计算法则基本汇率：本国货币与关键货币对比制定出来的汇率套算汇率：根据基本汇率套算出来的本国与他国货币的汇率套算汇率的套算方法：⑴按中间汇率求套算汇率1GBP=l.77

4、01USD1USD=109.71JPY则英镑对日元的套算汇率为：1GBP=1.7701×109.71JPY=194.1976JPY类型1：同为直接报价货币（美元作为单位货币）两个已知汇率的基础货币相同，而标价货币不同。已知某外汇市场行情（直接标价法）：美元对欧元的汇率USD1=EUR0.9074/0.9083美元对日元的汇率USD1=JPY120.00/120.10计算：EUR/JPY的买入价和卖出价？买入价卖出价USD1/EUR:0.90740.9083USD1/JPY:120.00120.10例1买入价卖出价U

5、SD1/EUR:0.90740.9083USD1/JPY:120.00120.10顾客付给银行0.9083欧元，可得1美元（银行得0.9083欧元，需向顾客支付1美元）顾客拿到的1美元可兑换到120.00日元，即即银行买入0.9083欧元需付120.00日元则银行买入1欧元需支付120/0.9083日元买入价卖出价USD1/EUR:0.90740.9083USD1/JPY:120.00120.10顾客向银行卖出120.10日元，可得1美元，（银行得120.10日元需向顾客支付1美元）银行在国际外汇市场上，将要支付给

6、顾客的1美元可兑换到0.9074欧元，即顾客用120.10日元可兑换到0.9074欧元，则顾客兑换1欧元需支付120.10/0.9074日元即银行卖出1欧元需支付120.10/0.9074分析：买入价EUR/JPY=120.00÷0.9083=132.11卖出价EUR/JPY=120.10÷0.9074=132.36因此，EUR/JPY=132.11/132.36已知某外汇市场行情（直接标价法）：美元对欧元的汇率USD1=EUR0.9074/0.9083美元对日元的汇率USD1=JPY120.00/120.10计算

7、：EUR/JPY的买入价和卖出价？买入价卖出价USD1/EUR:0.90740.9083USD1/JPY:120.00120.10方法2（1）同为直接报价货币（美元作为单位货币）两个已知汇率的基础货币相同，而标价货币不同。哪一种货币为基础货币,就除以哪一种货币。因为我们知道无论是哪一种标价方法,都是小的在前,大的在后。买入价卖出价1USD=7.7972／7.8012HKD1USD=109.51／109.91JPY试计算港币对日元的买入价和卖出价？练习题1买入价卖出价1USD=7.7972／7.8012HKD1USD

8、=109.51／109.91JPY港币对日元的套算买入价为：1HKD=109.51/7.8012=14.038JPY港币对日元的套算卖出价为：1HKD=109.91/7.7972=14.096JPY答案例2（2）同为间接报价货币（美元作为计价货币）两个已知汇率的标价货币相同，而基础货币不同买入价卖出价EUR/USD:1.10101.1020GBP/USD:1