财务管理策略和方法-王景江.ppt

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1、非财专题培训非财务经理的财务管理培训财务管理策略和方法王景江非财专题培训第一、财务管理关键问题非财专题培训1.一个中心：价值最大化股东供社应会商企业价值责最大化任客户员工流程优化非财专题培训提高投资资本回报长期现金流量的+平衡价值管理最大化增长非财专题培训2.二者平衡：回报与风险平衡非财专题培训Ø风险补偿：投资者一般不愿意更多接受风险，除非有足够的收益会使接受这种风险的行为得到补偿。投资报酬率=无风险报酬+风险系数*平均风险报酬Ø风险与收益对等：高收益伴随着高风险。Ø正态分布：投资风险与回报大致呈

2、正态分布，因此通过投资组合可以分散风险。非财专题培训3.三项活动：用财、生财、聚财股利税后利息新投资利润价格数量留存收益折旧影响收回投资固定或变动股东权益长期负债原有投资成本筹资潜力用财（投资）生财（盈利）聚财（融资）合理使用资金，加快提高盈利水平，合保证资金需要，选择最资金周转，提高投资报理分配利润佳筹资方式和结构，降酬率，降低投资风险低融资成本和财风险非财专题培训4.四个变量：增长、资产、利润、现金利润现金流量（企业价值产生于四个变量的平衡之中）增长资产非财专题培训可持续增长率：销售净利率×总

3、资产周转率×权益乘数×留存利润率非财专题培训5.五大转型：财务管理创新从经营者财务发展到投资者财务从职能控制发展到业务流程控制从财务监督发展到全面风险防范从财务分析发展到全面绩效管理从财务管理信息系统发展到ERP系统非财专题培训第二、经营计划与预算编制非财专题培训1.年度经营计划的编制经营计划是在经营决策的基础上，根据经营目标，对企业的生产经营活动和所需要的各项资源，从时间和空间上进行具体的统筹安排所形成的计划体系。经营计划经营计划要预先确定：-未来要做什么？（目标）-未来由谁去做？（责任）-未来

4、何时做？（时间）-未来如何去做？（措施）非财专题培训年度经营计划年度经营分析与预测全面预算年度经营策略和目标预算年度销售计划目标和研发采购生产人力资源财务指。。。计划计划计划计划计划标非财专题培训编制方法非财专题培训第一步：客户需求和市场趋势：在市场调研的基础上，了解客户现在和未来的需求，分析并找出重点客户，预测市场发展趋势。第二步：竞争环境：分析外部环境的机会和威胁，企业内部条件的优势和劣势，确定本企业的核心竞争力。第三步：企业宗旨：企业宗旨是企业存在和发展的主要目的和意图。明确企业宗旨可以为本

5、企业组织和合作伙伴提供明确的发展方向。如惠普的企业宗旨是“创造信息产品以便加速人类知识的进步，并且从本质上改进个人及组织的效能”。非财专题培训第四步：愿景和目标：愿景是由企业內部的成员讨论制订，并获得组织一致的共识，大家愿意为之奋斗的前景和发展方向。如中国惠普的愿景是“培养一流国际人才，提供全面创新服务，与中国共同成长”。愿景具有指明方向、激励员工等作用。在确定企业愿景的基础上，进一步规划企业3-5年的发展目标。第五步：关键成功因素：在确定战略目标的基础上，分析行业和企业关键成功因素，并加以量化。

6、第六步：策略实施计划：策略是企业根据自身的优势和劣势，为适应环境和实现目标所采取的对策和方式。制定策略实施计划，以便发挥优势、优化配置各种资源，去实现企业发展目标。非财专题培训第七步：财务预测：主要包括收入、成本、利润和资金等财务指标的预测。第八步：相互依存关系：分析企业各部门或单位之间、企业内部与外部之间的相互依存关系，如研发部门对新产品的技术支持，人力资源部门增员计划的落实，外部战略伙伴的长期合作等。第九步：潜在问题：了解和识别潜在问题，评估风险的可能性和影响程度，制定应对风险的计划。第十步：

7、第一年计划：明确经营计划的目标和策略，制定出第一年的业务计划和财务计划。非财专题培训2.预算目标测算和下达目标执行的细分分解目：标阶汇预算总段长期达公司目性标目标到、3-5年公中长期计项划目司细长每年期年度预算分目标季月季度／月度预算周期项目预算非财专题培训类别关键目标财务权益利润率、EVA指标、销售利润率、资产周转率、资产负债率、经营活动现金流量、销售收入完成率、成本完成率、可控费用完成率等。关键非财务采购及时率和合格率、物流时间及质量达标率、售后服务及时率和满意率、客户满意度、员工满意度、部门

8、协调满意率、制度实施情况等。预算准确预算准确率否决质量、安全和其他责任事故。非财专题培训权益利润率利润/股东权益×１００％财务测算销售利润率×资产周转次数×权益乘数利润/销售收入销售收入/总资产总资产/股东权益权益乘数=资产总额/股东权益非财专题培训股东期望与预算目标方案营业净资产周转权益乘数净资产利润率次数利润率A7.5%1215%B5%1.5215%C4.5%13.3315%资产负债率：A方案：50%；B方案：30%C方案：70%资产负债率=1—1/权益乘数非财专题培训某公司股