企业财务管理 教学课件 作者 李爱香项目五5.3.ppt

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1、任务3企业应收账款管理★任务描述企业采取赊销模式会产生应收账款，应收账款一方面可以扩大销量，另一方面又会产生相应的成本，应收账款的管理主要是根据不同的客户选择适合企业的信用政策，并做好客户的信用分析、应收账款的收回、计提坏账准备等应收账款的日常管理工作。任务3企业应收账款管理5．3．1应收账款的功能和成本1．应收账款的概念应收账款是指企业因对外赊销产品、材料、供应劳务等而应向购货或接受劳务的单位收取的款项。2．应收账款的功能促进销售的功能。减少存货的功能。3．应收账款成本机会成本。机会成本=维持赊销业务所需资金

2、×资金成本率管理成本。坏账成本。坏账成本=赊销额×预计坏账损失率维持赊销业务所需资金=应收账款的平均余额×变动成本率应收账款的平均余额=平均日赊销额×平均收账天数平均日赊销额=年赊销额/360案例5-12：假如企业原来的销售均是现销，年销量1万件，目前企业拟改变销售政策，既有现销也有赊销，改变政策后年销量除现销的1万件外可以多销售（赊销）1万件（年初一次发生、年末才收回），假设产品单价1000元，生产单位产品所需材料为300元，人工100元，年固定成本20万元，资金成本率为10%。分析该公司的应收账款机会成本。

3、案例分析企业改变销售政策后，年初应收账款1000万元，固定成本是不变的，生产产品的变动成本是需要投入的，变动成本率=（300+100）/1000=40%。所以企业为维持赊销业务需要投入的资金=1000万元×40%=400万元应收账款机会成本=日赊销额×平均收现账天数×变动成本率×资金成本率=10000件×1000元/件/360天×360天×40%×10%=400000元案例5-13：假设某企业预测的年度赊销额为3000000元，应收账款平均收账天数为60天，变动成本率为60%，资金成本率为10%，请分析应收账款

4、的机会成本？案例分析应收账款平均余额=3000000元/360天×60天=500000元维持赊销业务所需要的资金=500000元×60%=300000元应收账款机会成本=300000元×10%=30000元案例5-14：某企业预测2011年度销售收入净额为4500万元，现销与赊销比例为1:4，应收账款平均收账天数为60天，变动成本率为50%，企业的资金成本率为10%。一年按360天计算。要求：①计算2011年度赊销额。②计算2011年度应收账款的平均余额。③计算2011年度维持赊销业务所需要的资金额④计算201

5、1年度应收账款的机会成本额。⑤若2011年应收账款需要控制在400万元，在其他因素不变的条件下，应收账款平均收账天数应调整为多少天？案例分析①现销与赊销比例为1:4，所以现销额=赊销额/4，即赊销额＋赊销额/4=4500万元，所以赊销额=3600万元②应收账款的平均余额=日赊销额×平均收账天数=3600万元/360天×60天=600万元③维持赊销业务所需要的资金额=应收账款的平均余额×变动成本率=600万元×50%=300万元④应收账款的机会成本=维持赊销业务所需要的资金×资金成本率=300万元×10%=30万

6、元⑤应收账款的平均余额=日赊销额×平均收账天数=3600万元/360天×平均收账天数=400万元，所以平均收账天数=40天5．3．2应收账款的信用政策1．信用标准（1）影响信用标准的因素影响因素有同行业竞争对手的情况、企业承担违约风险的能力、客户的资信程度。（2）客户资信程度的5C系统评估法品质(Character)、能力(Capacity)、资本(Capital)、抵押(Collateral)、条件(Condition)：（3）信用标准定量分析2．信用条件信用条件是企业接受客户信用定单时所提出的付款要求。（1

7、）信用期间（2）现金折扣政策3．收账政策4．信用政策的确定方法企业选择怎么样的信用政策对企业有利，可以采用一定的方法进行决策。主要是比较在不同信用政策下的信用成本后的收益，从而选择信用成本后收益高的方案。信用成本前的收益=赊销净额-变动成本-有变化的固定成本赊销净额=赊销额-销售折扣、折让信用成本后收益=信用成本前的收益-信用成本其中信用成本包括应收账款的机会成本、坏账成本、收账费用、折扣成本。应收账款的机会成本=维持赊销业务所需资金×资金成本率=应收账款的平均余额×变动成本率×资金成本率=日赊销额×平均收账天

8、数×变动成本率×资金成本率坏账成本=赊销额×预计坏账损失率案例分析5-15：173页案例分析5-16：174页案例分析5-17：174页5．3．3应收账款的日常管理1．客户的信用分析（1）客户的信用调查信用调查包括直接调查和间接调查。（2）客户的信用分析通过对品质、能力、资本、抵押和条件进行综合的、系统的分析，就可以基本上判断客户的信用状况，为最后决定是否同意客户赊购提供依据。2．监督