衍生工具会计.ppt

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1、中南财经政法大学会计学院第五章衍生工具会计10/7/2021中南财经政法大学会计学院2学习目标衍生金融工具的性质、分类与特征套期保值交易以外的衍生工具的会计处理套期保值交易中的衍生工具会计处理衍生金融工具相关信息的披露衍生金融工具会计的进展与动态变化第一节衍生金融工具的性质、分类与特征一、衍生工具的定义衍生金融资产也叫金融衍生工具（financialderivative），金融衍生工具，又称“金融衍生产品”，是与基础金融产品相对应的一个概念，指建立在基础产品或基础变量之上，其价格随基础金融产品的价格(或数值)变动的派生金融产品。这里所说的基础产品

2、是一个相对的概念，不仅包括现货金融产品(如债券、股票、银行定期存款单等等)，也包括金融衍生工具。作为金融衍生工具基础的变量则包括利率、汇率、各类价格指数甚至天气(温度)指数等。二、分类按衍生金融工具的形成和特点分类按照衍生金融工具本身交易的方法及特点分类，衍生金融工具可以分为：（1）金融远期，如远期外汇合同、远期利率协议等。（2）金融期货，如外汇期货、利率期货和股票指数期货等。（3）金融期权，如现货期权、期货期权等。（4）金融互换，如货币互换、利率互换等。这种分类是衍生金融工具最基本、最常见的分类。按基础金融工具分类按照基础工具的交易形式不同，衍

3、生金融工具可以分为：（1）交易双方风险收益对称的衍生金融工具。这些衍生金融工具交易双方的风险收益对称，都负有在将来某一日期按一定条件进行交易的义务，如远期合同（包括远期外汇合同、远期利率协议等）、期货合同（包括货币期货、利率期货、股票指数期货等）、互换合同（包括货币互换、利率互换等）。（2）交易双方风险收益不对称的衍生金融工具。这些衍生金融工具交易双方的风险收益不对称，合约购买方有权选择履行合同与否。例如，货币期权、利率期权、股票期权、股票指数期权等即属于此类。第二节套期保值交易以外的衍生工具的会计处理一、期货交易的会计核算期货合同的确认金融资产

4、或金融负债保证金增减期货合同公允价值变动平仓的差额结算或者实际交割一种退出机制期货往往需要及时补充保证金，会计核算上可以直接采用“期货保证金”科目（或用“交易性金融资产”）来核算保证金的存入和期货合同的公允价值变动。当期货合同公允价值变动，记入“公允价值变动损益”。借：期货保证金贷：银行存款借或贷：期货保证金借或贷：公允价值变动损益平仓结算时，记录保证金的收回或损失，同时确认“投资收益”。例：假设汉水公司2010年6月1日，在期货市场上以3000元/吨的成交价格买入9月份到期的10吨钢材期货合约。当日持仓的清算价格为2800元/吨。日后，该公司平

5、仓时的交易价为2700元/吨。初始保证金的比率为交易金融的10%，维持保证金为2000元。（1）存入期货交易保证金（3000×10×10%=3000）借：期货保证金3000贷：银行存款3000（2）当日结算后，记录需要追加的期货保证金=（2800—3000）×10=—2000借：期货保证金1000（达到维持保证金，否则，强制平仓）贷：银行存款1000借：公允价值变动损益2000贷：期货保证金2000（3）平仓结算投资收益=（2700—3000）×10=3000元银行存款=3000+1000—3000=1000元借：银行存款1000投资收益3000

6、贷：期货保证金2000公允价值变动损益2000二、远期合同的会计核算远期合同规定了交换的资产，日期，价格和数量；对于外汇远期，由于存在资金的时间价值，所以应对各计量时点的远期汇率进行折现；因此，公允价值取决于合同约定利率、现行远期利率和折现率；例：汉水公司于2010年1月1日签订4个月期的购买100万欧元的远期合同。已知使用利率为6%。日期即期汇率2010年4月30日远期汇率2010.01.011010.52010.03.3110.610.72010.04.3110.810.8首先计算公允价值变动日期合同汇率市场远期汇率差异预计的现金流量折现因子

7、预计公允价值变动2010.03.3110.510.70.220万元1.00519.9万元2010.04.3010.510.80.330万元130万元也就是说，20万元在4月30日实现，折现为3月31日为19.9万元。签订合同，不作分录；2010年3月31日：借：交易性金融资产——远期合同19.9万元贷：公允价值变动损益19.9万元2010年4月30日：借：交易性金融资产——远期合同10.1万元贷：公允价值变动损益10.1万元借：公允价值变动损益30万元贷：投资收益30万元借：银行存款30万元贷：交易性金融资产——远期合同30万元三、期权交易的会计

8、核算看涨和看跌期权标的物期权费公允价值变动终止确认例：汉水公司2007年7月1日通过其经纪人购买了以东湖公司股票为标的资产的欧式看涨期权