高速公路建設資金管理的探討

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1、高速公路建設資金管理的探討一、高速公路建設籌融資科學性的探討籌資是指企業為瞭生產經營而籌集所需資金,是企業財務管理的一項重要內容，對企業的創建和生産經營活動均有重要意義。隻有以最低資金成本，從不同渠道籌措企業發展所需的資金，才能使企業在激烈的競爭中立於不敗之地。企業籌資必須堅持以下原則：1•穩定性原則。2.適度性原則。3•風險性原則。高速公路建設需要的資金量較大，過去僅靠政府投入的單一籌資模式難以滿足建設需求,現階段已經發展成為多渠道多形式，主要包括國傢交通部補助資金、省政府財政補助資金、地方財政補助資金、交通部門專項補助資金;企業通過上市公司發

2、行股票的方式、政府通過吸收企業資本和民間資本方式、向金融機構融資的方式。其中金融機構融資品種也發展成為全方位多品種，主要包括流動資金貸款、中長期項目貸款、銀行承兌匯票、商業承兌匯票，發行企業債券、銀行信托等等這麼多方式和品種如何選擇才能較為科學：首先要做好籌融資預算的編制工作,編制某高速公路建設項目年度籌資預算首先應根據該項目設計總工期，科學合理地安排每一年度的籌資預算，年度預算確定之後再根據工程進度安排每季度用款預算，再把季度用款預算分解為月份資金預算。如某項目建設總工期為4年，即把拼盤資金按4年安排，通常我們的做法是按15%、35%、30%和

3、20%的比例安排年度投資計劃。年度計劃確定之後再把當年計劃按20%、20%、30%、30%的比例分解為季度計劃，季度計劃確定後分解到月份計劃。通常高速公路建設資金包括部級資金、省級資金、市級資金和金融機構各種貸款資金，編制預算時拼盤內的資本金和各項貸款資金則按照同比例到位原則安排，即各級資本金按同比例到位安排，各金融機構貸款按相同比例安排，依據前列比例編制全年資金預算，在編制年度資金預算時還要結合不同年份的工作特點進行合理調整，最終確定出合理的全年資金計劃。安排資金預算既要做到確保工程建設需求，又要做到使建設資金不沉淀。其次要做好預算資金的跟蹤落

4、實，資金預算報經公司董事會及上級主管部門批準之後,進行實質性的籌融工作，一方面努力爭取各級資本金到位，由於各級財力比較有限,投入到高速公路建設的資金更是相當有限，資金拼盤內資本金很難及時足夠到位，這就需要我們加大力度想方設法通過多種渠道籌措資金，努力爭取早到位多到位。另一方面重點對銀行貸款資金進行認真籌劃，主要對融資時間和融資方式以及金融產品進行選擇，在高速公路建設實踐中宜選擇多種融資品種相結合的融資方式，即長短期貸款相結合，固定貸款、流動資金貸款、銀行承兌匯票、短期融資債券多種金融産品相結合，盡可能先使用融資成本較低的銀行承兌匯票和流動資金貸款

5、，到期後再使用固定貸款置換短期流動貸款，同時要考慮可操作性和雙方合作的可能性。融資方式確定之後再對利率優惠和服務質量同貸款銀行進行協議，因為現階段銀行貸款通常采用浮動利率，利率的確定一定程度上是通過談判方式確定的，高速公路建設業主因為行業特點具備優勢一般能取得較大利率優惠，必須利用好自身優勢做好談判工作，談判結果最終要通過合同的方式加以約定二、高速公路建設籌融資成本管理的探討長期以來，高速公路行業作為國傢重點基礎建設行業之一，具有其它行業不可比擬的政策優勢，同時包括路段公司在內的高速公路管理公司順應市場競爭規律在長期的企業經營中樹立瞭良好的市場信

6、譽,為我們在金融市場上獲得融資優惠創造瞭條件，再者營運公司每年可創造可觀的現金流收入也為提升銀行信用等級提供瞭資產保證。正因為存在以上競爭優勢，我們得以在融資時實現瞭一系列優惠條件:⑴銀行貸款給予高速公路行業最優惠的貸款利率，目前所有品種的貸款利率均比人民銀行規定的基準利率下浮10%o⑵貸款銀行承諾允許高速公路行業公司在通過自身經營形成能力的情況下提前歸還項目貸款，不收取包括貼水在內的一切費用。⑶在高速公路建設項目建設期內，貸款銀行允許通過銀行承兌匯票、流動資金貸款，委托貸款或短期融資債券等金融產品，進行先行過渡，最終置換成項目固定貸款,企業可根

7、據不同時期的資金需求選擇融資品種，達到降低融資成本的目標。⑷項目建成後，收費權以銀行貸款占項目總投資的比例質押、不需提供擔保利用好上述優惠條件是實現融資成本降低的關鍵，通過引進競爭機制"招標”的方法在多傢金融機構間就“貸款利率”和“服務質量”選擇金融機構，對於融資數額巨大的高速公路建設項目能實現節約可觀的財務成本。但是通過招標方式選擇的金融機構往往不是長期合作的金融機構，合作的過程需要一段時間進行磨合,尤其需要提供一套完備的基礎資料供銀行為企業評定信用等級和申請上級行對項目授信，操作手續繁瑣，運作時間較長，有時難以達到高速公路融資需要在融資品種選

8、擇問題上，推薦以下幾種方式:⑴銀行承兌匯票支付方式，高速公路建設過程式需要按工程進度支付給施工單位工程計量款和采購大量鋼筋、水泥、瀝青、