有效控制企業財務風險探討

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1、有效控制企業財務風險探討提要財務風險作為一種信號，能夠全面、綜合地反映企業的經營狀況。本文試通過對財務風險信號的分析，探討如何防范財務危機，建立預警分析指標體系，以有效控制企業財務風險關鍵詞：財務風險；預警分析分類號:F23文獻標識碼:A企業作為一種營利性組織，財務的安全與否影響著企業的生存與發展。近年來，隨著經濟全球化的發展，我國經濟改革的逐步深入，社會主義市場經濟體制的建立與完善，一方面開放的市場給企業帶來瞭更多的發展機會,提供瞭更廣闊的發展空間；另一方面企業也隨之步入瞭一個動態多變的經濟環境之中，有著各種難以預測和不可控制的因素。在

2、這種新的市場經濟形勢下，企業面臨著一系列諸如融資、籌資、投資決策、營運資金管理等問題,財務風險的程度也進一步加大。因此，在這樣的經濟全球化浪潮中，如何管理自身的財務風險，抓住機遇，迎接挑戰並使企業健康成長是擺在每個企業面前現實而又緊迫的課題。在我國目前建立市場經濟的初期，企業的風險意識普遍淡薄，對財務風險的認識不足或者錯誤，同時財務風險的防范手段也較貧乏，財務風險管理理論也不夠完善。在這種情形下，企業的生產經營風險也隨之加大，通過本文的研究，對企業認識和防范財務風險具有現實的意義，使企業能及時發現財務惡化的征兆,制定正確的經營及財務政策，

3、規避或化解財務風險，創造一個相對安全穩定的生產經營環境一、企業財務風險形成的原因企業的財務風險來源多樣，而且不同的財務風險形成的具體原因也不盡相同。總體來看，主要有以下幾個方面的原因：（一）企業的財務管理系統跟不上企業所處外部環境的變化。企業所處的外部環境包括經濟環境、法律環境、市場環境、社會人文環境、世界政治經濟形勢的變化等眾多因素。外部環境的變化可能為企業帶來新的機會，但也可能是某種威脅。如果企業財務管理系統不能快速適應企業外部環境的變化，必然會給企業帶來某種風險。目前，我企業財務管理面臨的問題在於:財務管理基礎工作不夠完善、專業人員

4、業務素質不高、財務機構設置不合理等。我國許多企業建立的財務管理系統在應對外部環境變化時,沒有預見性，反應滯後,應對措施不力，由此産生瞭企業財務風險（二）企業財務管理人員對財務風險存在的客觀性認識不足。許多企業的財務管理人員缺乏風險意識，認為隻要管理好資金就不會産生財務風險。但在現實工作中，隻要企業有經營活動、財務活動，就一定會存在財務風險（三）財務決策缺乏科學性，導致決策失誤。財務決策失誤是產生財務風險的又一重要原因。目前，我國企業的財務決策普遍存在著經驗決策及主觀決策現象，由此而導致決策失誤的經常發生，從而導致財務風險（四）資本結構不合

5、理。企業的資本結構一般有三種類型：第一類是正常的資本結構類型，也就是用流動負債來購置流動資產,用自有資本來購置固定資産；第二類是資産負債表中累計結餘出現瞭紅字，表明自有資本減少，其在總資本中的比重下降，說明出現財務危機；第三類是自有資本全部被虧掉，而且負債也被虧掉瞭一部分，這種情況屬於資不抵債，必須采取有效措施以防范這種情況的出現二、控制企業財務風險的措施（一）樹立風險意識，將風險管理作為企業戰略管理的重要內容。市場競爭激烈，企業稍有不慎就有可能被市場所淘汰。世上沒有長開不敗的花，更沒有一成不變的市場,作為一個企業，面對變幻無常的市場,不

6、能自滿自足，要有危機感，方能從容應對各種危機與挑戰，方能化險為夷，立於不敗之地。“人無遠慮，必有近憂”，這要求企業必須從長遠發展的角度實施風險管理,這樣才能適應激烈市場競爭的要求。如企業實施集發展戰略是基於減少經營風險、避免法律障礙、便於技術交流和開拓國內外市場業務等有利條件。其中，減少經營風險是最直接的原因。因此，在制定企業發展戰略時，應充分考慮各種風險,並且將風險管理作為企業戰略管理的一項重要內容，這樣才能有助於實現企業的戰略目標（二）確立財務分析指標體系，建立長期財務預警系統。對企業而言，獲利是企業經營的最終目標。建立長期財務預警系

7、統，其中獲利能力、償債能力、經濟效率、發展潛力等指標最具有代表性。資產獲利能力指標有總資產報酬率和成本費用利潤率。前者表示每一元資本的獲利水平，反映企業運用資産的獲利水平；後者反映每耗費一元支出所得的利潤，該指標越高，企業的獲利能力越強。償債能力指標有流動比率和資産負債率。如果流動比率過高，會使流動資金喪失再投資機會，一般生產性企業最佳為2左右；資產負債率一般為40%〜60%,在投資報酬率大於借款利率時，借款越多，利潤越多，同時財務風險越大。資産獲利能力和償債能力兩個指標是企業財務評價的兩大部分。經濟效率的高低直接體現企業的經營管理水平。

8、其中，反映資產運營能力的指標有應收賬款周轉率以及產銷平衡率（三）增強企業的財務能力。財務能力是企業能力的一個組成部分，它包括財務表現能力、財務活動能力和財務管理能力。財務表現能力是通過相關的財