商業銀行創新產品發展狀況探究

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1、商業銀行創新產品發展狀況探究【摘要】受匯率、利率變化的影響，涉外企業“資產本幣化，負債外幣化”傾向明顯。金融危機爆發以來，銀行自身外匯資源日益緊張，銀行擴張外匯信用開始更多地依靠表外創新工具。銀行表外創新產品呈現發展快速、品種多樣化的趨勢，銀行表外創新業務在金融活動中的地位越來越重要【關鍵詞】商業銀行表外融資銀行表外創新業務的主體是表外融資業務，表外融資呈現明顯的順周期特征，即外匯資金流入增多時，表外融資活躍，負債頭寸大量增加；外匯資金流入減少時，表外融資萎靡，大量敞口頭寸被平倉。表外融資的順周期特征加劇瞭結售匯波動，對國際收支平衡的影響不容忽視目前，國有銀行

2、和股份制銀行表外融資業務數量和品種較多，外資銀行表外融資業務量較少，主要包括海外代付、協議付款、減免保證金、出口發票池、進口開證、遠期信用證、進口押匯、出口押匯、保函（備用信用證）、融資性保函、非融資性保函（預付款保函、履約保函）、提貨擔保、貸款承諾、信保押匯等。除此之外還包括內保外貸、期限結構搭配的組合套利融資產品等創新型表外融資業務，如匯利通、付匯理財通等為瞭解商業銀行表外融資業務的開展情況，本文對大連市外匯指定銀行進行瞭調查，調查顯示：商業銀行表外融資業務增長迅速一、商業銀行表外融資業務開展情況1、銀行表外融資業務量呈折線型上升，增速快於同期進出口額的增

3、速。從表外融資與進出口額的增長情況看，表外融資業務的增長速度快於同期進出口額的增速，隨著表外融資業務的增長，表外融資業務占進出口額的比例不斷提高，2010年上半年達到35.7%2、表外融資業務需求不斷增長，銀行表外融資業務增速快於本外幣貸款的增速。國際金融危機以來，國內外匯資金相對短缺，企業對外匯資金需求增長，促進瞭表外融資業務的增長，增長速度超過瞭同期本外幣貸款的增速。2009年銀行表外融資業務的增速仍超過瞭本外幣貸款的增速，超出14個百分點。此外,表外融資業務量與本外幣貸款投放量的比例不斷提髙，2009上半年、下半年和2010年上半年分別達34.46%、3

4、5.82%、49.42%3、創新型表外融資業務發展增速快於傳統型表外融資業務。2010年上半年累計發放4.13億美元，同比增長88.08%o創新型表外融資產品發放量雖然尚小，但增長速度十分顯著，增速超過傳統産品的3.5倍以上二、幾個典型產品的發展情況1、海外代付業務。海外代付業務是境內銀行以承諾付款方式請境外代理行先行支付款項，待融資到期日、客戶償還融資後,境內銀行償付其代理行本息及相關費用的行為。今年信貸緊縮，銀行外匯資金頭寸緊張無法為企業提供進出口押匯等表內融資業務，從而選擇境外同業進行海外代付。因90天以上的海外代付占用銀行短期外債指標，所以銀行目前辦理

5、的海外代付期限均在90天以內2、內保外貸業務。內保外貸業務是為瞭幫助企業解決走出去的海外融資難問題。境內母公司在境內銀行有授信額度，而境外新成立或小型的子公司以其自身的資信情況無法得到境外銀行的貸款，通過內保外貸的形式，即可滿足境外子公司的融資需求，同時可以利用母公司的授信額度，享受境外較低的外匯貸款利率。內保外貸業務占用銀行外債餘額指標3、遠期信用證業務。遠期信用證為銀行傳統表外融資業務,為企業增強資金流動性、延長企業付款期、降低企業付款壓力及財務成本提供瞭保障。目前銀行開立的遠期信用證多為90天以內。大連轄內2009年累計發放遠期信用證14.40億美元，2

6、010年上半年累計發放&38億美元，同比增長42.52%,環比下降1.23%4、協議付款業務。協議付款業務是由中國銀行海外機構（融資行）向境內的進口商提供的短期融資業務，即中國銀行境內分行受海外融資行的委托與境內進口商（即融資申請人）簽署協議付款合同後，由海外機構（融資行）將融資款項按進口商指示對外進行付款三、表外融資業務快速發展的原因1、國內流動性趨緊促進銀行表外融資業務增長。世界經濟穩步恢復，大連市進出口企業訂單增加，企業貸款需求增長。人民幣升值預期加劇，本外幣利差空間較大，一方面企業願意提前結匯或盡可能少地保有現匯，導致外匯存款顯著下降；另一方面,企業為

7、實現套利，往往利用外匯貸款和貿易融資推遲對外付匯，使外匯貸款大幅增長。在銀行外匯流動性趨緊的背景下，表外融資業務尤其是代付類業務成為銀行解決自有外匯資金短缺、滿足客戶進口融資需求的重要途徑2、境內外資金成本差異促使表外融資業務發展。境內外資金成本差異較大，現階段本外幣利差仍然存在，在國內外匯貸款報價Libor+300點的情況下，通過表外融資方式從境外融資報價一般為+200個點左右，甚至有銀行報價低至+120個點。與國內進口押匯利率相比，海外代付利率較低3、銀行短期外債餘額指標政策的調整助推表外融資業務的發展。現行外債管理規定，90天以內的海外代付等業務不占用代

8、付申請行的短期外債額度，在銀行自身信貸