集團企業資金集中管控模式的探討

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1、集團企業資金集中管控模式的探討中圖分類號：F275文獻標識：A文章編號:1009-4202(2011)12-138-01摘要如何提高資金效率和防范財務風險，是企業資金管理工作的重要課題。當前，對有條件的集團企業實行資金集中管理是提高資金效率的重要途徑，加強資金集中管理也已成為大多數集團企業的共識關鍵詞集企業資金集中管控當前，對有條件的集團企業實行資金集中管理是提高資金效率的重要途徑，加強資金集中管理也已成為大多數集團企業的共一、我國集團企業資金集中管理現有主要模式及問題如何有效監控成員企業的經營活動和資金運作，是我企業一直以來在尋求解決的問題。不同的集

2、團企業的規模、涉及的行業和地區差異等因素均會導致集團企業資金管理模式上的不同。概括起來，現階段主要有以下兩種(-)資金結算中心模式資金結算中心的基本模式是集團總部設立專門的資金結算中心來統一管理整個集團企業的資金，辦理內部各成員或分公司現金收付和往來結算業務的專門機構-If*它的主要功能有：集中管理各成員公司的資金收入；統一扌付各成員公司因業務需要而必備的貨幣資金，監控貨幣資金的使用；統一對外籌措資金，確保整個集團的資金需要；辦理各成員公司之間的往來結算，計算各成員公司在結算中心的現金流入淨額及相關的利息成本或利息收入；集中管理各成員公司的資金收入，當

3、各成員企業有貨幣資金收入時，都必須轉賬存入結算中心在銀行開立的賬戶資金結算中心模式有利於資金的統籌安排，合理調配；有利於集團企業集中財力，減少企業的資金沉淀，減少銀行貸款和貸款利息；有利於減少資金的體外循環，加快資金的周轉。但由於資金結算中心隻是集團企業的內部管理機構，隻能在加強內部監督、信息反饋、資金統借統還等方面發揮作用，缺乏像財務公司那樣的對外融資、中介、投資等功能，難以充分發揮資源的潛在能力。如果集團企業根據需要成立內部結算中心，仍然應該嚴格按照金融企業的行業要求進行管理並建立嚴格的內部管理和控制制度（二）財務公司模式財務公司是一種經營部分商業

4、銀行業務的非銀行金融機構，其經營范圍除抵押放款外，還有外匯、聯合貸款、包銷債券、不動產抵押、財務及投資咨詢等業務。我國的財務公司大多是在集團企業發展到一定水平後，經人民銀行批準，作為集團公司的子公司而設立的。因此，財務公司除承擔部分銀行職能外，還擔負著為集團企業理財的功能任務財務公司的主要功能有，通過為集團企業內部成員單位提供從事外匯及有價證券買賣等業務，為集團開辟廣泛的融資渠道，成為集團的融資中心，將集行業，或者用於集團的項目，使資金運用的效率最大化組建財務公司能夠促進集團公司資金的集約化管理，為集團聚集資金、調節餘缺、提高資金效益服務，有利於優化產

5、業結構，開拓市場。但成立財務公司也存在不利的方面：一是增加稅負，尤其對合並納稅的集團企業或享受優惠稅率的集團企業而言。二是財務公司必須接受人民銀行和銀監會的嚴格監管，在法人治理、內部控制、業務操作、風險管理及資金集約管理等方面都有嚴格的規定。三是盡管銀監會重新修訂並頒佈瞭《集團企業財務公司管理辦法》，降低瞭集團企業組建財務公司對母公司淨資產、營業收入、利潤等硬指標的要求，明確允許財務公司設立分支機構，但對設立分公司與代表處要求的條件和程序都做瞭原則性規二、集團企業資金集中管理的完善措施與未來發展方向(-)名義現金池模式在現金池結構安排中，屬於同一傢集團

6、企業的一個或多個成員單位的銀行賬戶現金餘額實際轉移到一個真實的主賬戶中，主賬戶通常由集團總部控制，成員單位用款時需從主賬戶獲取資金進行對外支付。這樣做通常有幾個好處：變外源融資為內源融資,減少利息支岀。多餘的現金被集中起來，因而可以更有效地進行投資理財，提高現金透明度，有利於加強對現金的控制。但是由於現金池的建立將導致不同法人實體賬戶間資金轉移，這種轉移如果沒有貿易背景支持就會成為真實的公司間借貸，而公司間借貸是我國的《貸款通則》所明文禁止的。為瞭解決這個問題，有些商業銀行創新地引入瞭名義現金池。所謂名義現金池，是指集團內部成員單位的銀行賬戶資金虛擬集

7、中到一起（不發生資金真實轉移），由集團總部資金管理者對集中後的資金進行統一管理和控制。同時名義現金池的安排不會帶來由於資金真實轉移產生的額外成本（包括轉賬交易費用和記賬人工成本），也不會涉及在不同實體間資金轉移的法律問題（二）引入集團企業資金集中管理新模式--投資銀行模式這種模式可以更大程度上發揮內部資本市場功能。在市場經濟發達國傢，大型集團企業一般都以大型銀行為基礎，我國集企業產融結合采取瞭一種更為直接、更為極端的方式，即集團企業通過建立全資附屬的商業銀行而將資本運作延伸到銀行領域,企業集團借助各銀行提供的“企業網上銀行”和電子商務的發展，從資金管理

8、角度，對下屬經營機構的資金進行集中管理和監控，可增強企業內部的造血機能，提高綜合競爭力。這可能