商业银行贷款变相定价机制研究

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1、商业银行贷款变相定价机制研究刘振海目前，经过几轮的利率政策改革，我国已经放开了贷款利率上限的管制，商业银行实际上已经拥有了充分的贷款定价权限。但调查显示，实际操作中商业银行贷款利率上浮30%以上的现象很少，而借款企业的实际融资成本却一直居高不下，一般都在7%~10%左右，远远高于银行贷款利率。究其原因，就是另外一种定价规则，即变相定价法在普遍使用。一、变相定价大量存在于商业银行信贷资产定价实践中所谓贷款变相定价，是指贷款的真实价格并不能以"利率”这一单一形式表现出来，而是由名义利率与其他信贷条件综合确定的。市场供求规律是变相定价机制形成的内在原因。长期以来，我

2、国市场资金供给一直供不应求，但受利率管制政策的影响，银行无权根据市场供求关系自行制定资金价格，只能通过变相定价机制规避利率管制，提高实际贷款利率。现在贷款利率上限管制虽然已经放开，但受以往经营惯性的影响，商业银行还是重“规模"而轻“效益S工作人员出于“引存“目的，更热衷于变相定价，借款企业为达到融资目的也会尽量满足银行要求。常见信贷条件有：仁要求客户以各种形式留存存款（定期存款、保证金、介绍其他企业存款、结算存款等）；2、客户以贷款与银行承兑汇票组合融资，即银行与企业双方约定,先以一定比例保证金签发银行承兑汇票，该银行再直接对所签发的承兑汇票予以贴现；3、附加

3、结算量、代发工资等条件。前两种形式的共同点是，银行在贷款投放的同时扩大了负债规模。目前，变相定价在逐渐倾向于第二种相对隐蔽的方式。在留存存款方式下，银行贷款实际占用资金额减少,企业实际融资额也减少，所以，银行在提高自身收益率的同时，也增加了企业融资成本；在客户以贷款与银行承兑汇票组合融资方式下，由于贴现利率远远低于正常贷款利率，所以，银行实际收益率和企业融资成本利率同时下降。相比之下，企业自然更愿意接受后者。二、变相定价机制的优缺点分析在实践操作中，与直接定价方式相比，变相定价机制具有以下优点：一是可以强制性地吸收客户存款，扩大资产规模。二是可以减少银行资金的

4、占用，变相地增加银行收益。三是在发放贷款的同时引进存款，降低了存贷比。但同时,变相定价机制也存在以下问题：一是与现行法律相悖。第一种方法违背了存款自愿、取款自由的法律原则，按照法律规定在确定实际贷款数额时应当扣除强制吸收的存款；第二种方法往往产生以票引存或滚动承兑，容易形成贷款欺诈。二是虚增了存贷款。第一种方法和第二种方法都可以使存贷款同时虚假增长，尤其是在季末或年末，商业银行工作人员迫于考核压力，一般都热衷于通过变相定价方式虚增存贷款,形成季末或年末银行存贷款的突升突降，影响了金融数据统计的真实性。三是过度占用了授权授信额度。目前各商业银行普遍实行整体信贷授

5、信额度管理，若采用第一种方法预留借款企业存款，企业得到的实际贷款应是占用授信额度减去预留存款数额；采用第二种方法将“承兑与贷款（贴现）进行组合融资S则占用了贷款额两倍的授信规模。四是加剧了银行资金风险。变相定价方式行走在法律制度的边缘，隐藏着巨大的法律风险，尤其是第二种方法中存在着以票引存和滚动承兑等问题，易于被不法分子抓住漏洞套取银行资金。同时，银行工作人员经常进行“资金运作S也易产生道德风险。因此，变相定价机制仅有利于扩大银行资产规模，并不会为银行带来真正的经营效益，同时加大了银行经营风险,商业银行在正常经营状态下，应尽量选择直接定价机制。