方法论-哈佛分析框架之会计分析

《方法论-哈佛分析框架之会计分析》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。

1、会计分析会计分析的目的?评价企业会计对企业基本经营现状的反应程度。通过辨别会计灵活性的应用情况、评估企业会计政策和会计估计的恰当程度，进而评价企业会计数据的失真程度。利用现金流和辅助信息纠正失真的会计数据，从而进一步提高财务分析的可靠性。第1步：明确关键的会计政策第2步：评价会计的灵活性第3步：会计策略评估第4步：评价信息披露质量第5步：确定潜在的“红灯”第6步：消除会计失真会计分析第1步：确认关键的会计政策?从企业战略分析来看，一企业的行业特征和其竞争战略决定了其成功和风险?会计分析首先要识别和评价企业用于衡量关键因素和风险的会计政策和会计估计?银行业：与利息和信贷风

2、险管理相关的政策?实施低成本战略的企业：与存货管理、应收款管理相关的政策?实施差异化战略的制造企业：研发费、售后保修费用会计分析第2步：分析会计政策的弹性?如果管理当局就企业成功之关键因素在会计方针和会计估计选择方面，几乎没有灵活性和自由度，关注方法是否符合公司实际?反之，如果管理当局就企业成功之关键因素在会计方针和会计估计选择方面有较大选择，会计信息可能具有潜在的价值，当然这又取决于管理当局如何利用这些灵活性???会计分析第3步：评价会计策略?1、某企业的会计政策与行业通行的标准相比较有何差异？?2、管理当局是否具有强烈的动机，利用会计判断？?3、企业有无变更其会计政

3、策或会计估计？?4、企业过去选择的会计政策或会计估计是否符合实际？?5、企业是否为特定会计目的而进行交易涉及或从事缺乏商业理由的交易？会计分析第4步：评价披露质量?1、企业对其经营战略及其经济后果有无充分披露？?2、报表附注是否足以表达关键的会计政策、会计假设及其相互之间的逻辑性？?3、企业有无对其报告期的业绩作了充分说明？?4、若会计准则限制企业恰当计量其关键的成功因素，为了帮助用户理解这些因素是如何予以管理的，企业是否进行了充分披露？?5、企业是否充分披露了有关分部信息？?6、管理当局如何面对坏消息？?7、对收购、或有事项等重大事项披露的过于简明扼要8、鲜有额外的自

4、愿性披露会计分析*未加解释的会计政策和会计估计变动，经营恶化时出现此类变动尤其应当注意*未加解释的旨在“提升”利润的异常交易*与销售有关的应收账款的非正常增长，平均收账期不正常变长*与销售有关的存货的非正常增长*报告利润与经营性现金流量之间的持续背离，差距日益扩大*报告利润与应税所得之间的差距日益扩大*过分热衷于融资机制，如与关联方合作从事研究开发活动，带有追索权的应收账款转让*应付账款规模不正常增加，平均付账期不正常延长*出人意料的大额资产冲销*第四季度和第一季度的大额调整*被出具“不干净意见”的审计报告，或更换CPA的理由不充分*频繁的关联交易、资产重组和剥离、股权

5、转让、资产评估、套换交易*巨额的补贴收入、资产捐赠*将会计舞弊解释为会计差错*企业合并日前后被合并企业的毛利率差异悬殊*前期销售在本期大量退货会计分析第5步：确认潜在的“红灯”第6步：消除会计信息失真虚拟资产剔除法异常利润剔除法关联交易剔除法审计报告分析法现金流量分析法会计分析现金流量分析法同口径核心利润=核心利润+固定资产折旧+其他长期资产价值摊销+财务费用-所得税费用近似与经营活动现金流量相当营业收入－营业成本－营业税金及附加－销售费用－管理费用－财务费用会计分析-青岛海尔特殊经营模式下的关键会计和会计评估分析关键会计政策和会计估计存货计价与采购安排收入确认和关联交

6、易研究开发与关联交易品牌投资与关联交易其他值得关注的“红旗”信息披露质量分析会计分析简要结论特殊经营模式下的关键会计和会计评估股份公司推介产品获得订单SAP系统青岛海尔青岛海尔原材料分解零部件采购物流储运公司青岛海尔生产线物流储运公司各地工贸公司客户订单提报采购要求配送要求原材料供应成品发送销售青岛海尔的所有重大经营业务都是通过关联方交易进行的，因此，存货的计价、收入的确认和研发费用等会计政策和会计估计就是我们分析的重点。存货计价与采购安排青岛海尔的存货情况（单位：万元）项目2000年2001年2002年2003年2004年2005年存货余额34838618286088

7、8606488552388235存货跌价准备1483307307448403423存货净值333556152260582602008512187812跌价计提比例4.26%0.50%0.50%0.74%0.47%0.48%存货周转率9.0420.0416.4716.5118.2716.77存货比率8.27%8.86%8.18%8.17%11.98%12.96%存货水平呈上升趋势注：2004年格力和美的的存货周转率分别为4.44和4.93.但自2001年后购入空调业务，其存货跌价准备计提比率急剧下降。存货周转率一直保持较高的水平，说明存货管