理财规划师之现金规划

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1、理财规划师之现金规划什么是现金规划？手里只有100000元钱，你会都拿去用于投资么？现金规划的核心：满足客户的短期需求现金规划的几个问题什么是现金规划？为什么要进行现金规划？“现金”的额度是多少？“现金”都有哪些形式？“现金”不够了怎么办？三大动机导致客户的短期需求！交易动机谨慎动机或预防动机投机动机关于流动性流动性（liquidity）流动性是希望能得到合理的价值及时变现的能力进一步延伸得到流动性的两个要点：−及时变现−不受损失或损失较小流动性（liquidity）流动性是希望能得到合理的价值及时变现的能力进一步延伸得到流动性的两个要点：−及时变现−不受损失或损失较小什

2、么样的资产才能成为现金等价物？现金等价物•现金等价物是指流动性比较强的活期储蓄、相关银行存款和货币市场基金等金融资产。持有现金及现金等价物还有机会成本？！对于金融资产，通常来说其流动性与其收益率是成反方向变化的关于机会成本机会成本又称“择一成本”,是指在经济决策过程中,因选取某一方案而放弃另一方案所付出的代价或丧失的潜在利益。现金或现金等价物的额度——量的问题流动性比率−流动性比率是流动资产与月支出的比值，它反映客户支出能力的强弱。−流动性比率＝流动性资产/每月支出通常情况下，流动性比率应保持在3左右现金规划的工具——现金现金规划的工具——现金现金在所有的现金规划工具中流

3、动性最强持有现金的收益率低现金管理我和先生平均每月扣除单位保险，房枳金后共收入约4000元，年尾年终奖6000元左右。无负债，现有定期3万，活期6万，股票有9万，基金5000元，每月支出约2500，现居自建房，没车没房，明年宝宝将出生，活期存款利率0.36%定期存款利率2.25%股票利率7%基金5%30年后……活期存款1.5万元定期存款3万元基金7万股票7万-活期存款66830-定期存款58482-股票资产685103-基金21609-合计：832024-活期存款16707-定期存款58482-股票资产532858-基金302536-合计910583现金规划的工具——相关

4、储蓄品种活期储蓄定活两便储蓄整存整取定期储蓄零存整取定期储蓄整存零取储蓄存本取息储蓄个人通知存款个人支票储蓄存款国内银行等储蓄机构不仅提供人民币的存款业务，也提供对美元、欧元、日元、港币等外币的储蓄。储蓄方式按存款期限不同通常分为活期储蓄和定期储蓄两大类。现金规划的工具——相关储蓄品种例：投资者在银行存有存款且他要支付40％的收入税，在连续5年中该存款的税前利率分别是3％、3.5％、4％、4％、和4.5％。通货膨胀分别为每年2％、2.5％、2.5％、3％和3％。（a）税前平均名义收益率是多少？（b）税前平均实际收益率是多少？（c）税后平均实际收益率是多少？特色储蓄业务定额

5、定期双定存单定活通绿色存款礼仪存单喜庆存单四方钱现金规划的工具——货币市场基金•货币市场基金是指仅投资于货币市场工具的基金，功能类似于银行活期存款，而收益却高于银行存款的低风险投资产品。•流动性：货币基金有类似于活期存款的便利。今天赎回（T日），资金最快明天（T＋1日）上午10点以前到账。•安全性：就安全性而言，由于货币基金投资于短期债券、国债回购及同业存款等，投资品种的特性基本决定了货币基金本金风险接近于零。•投资成本低、享受税收优惠：不收取认购费、申购费和赎回费，管理费用也较低，为基金资产净值的0.33%(一般基金1%－2.5%)现金规划的工具——货币市场基金现金规划

6、的工具——货币市场基金“货币市场基金是指仅投资于货币市场工具的基金。在基金名称中使用“货币”、“现金”、“流动”、“现款”、“短期债券”等类似字样的基金。”——《货币市场基金管理暂行规定》现金规划的工具——货币市场基金“货币市场基金应当投资于以下金融工具：（一）现金；（二）一年以内（含一年）的银行定期存款、大额存单；（三）剩余期限在三百九十七天以内（含三百九十七天）的债券；（四）期限在一年以内（含一年）的债券回购；（五）期限在一年以内（含一年）的中央银行票据；（六）中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。”——《货币市场基金管理暂行规定》现金规划的

7、工具——货币市场基金1972年，世界上第一支货币市场基金在华尔街诞生，30万美元。2005年，达到1.8万亿美元，占据投资基金资产的23%,一度超过了美国居民储蓄存款的规模。（理财理念）金规划的工具——货币市场基金2003年12月14日“华安现金富利投资基金”2003年12月15日“招商现金增值基金”2003年12月16日“博时现金收益基金”公开发售截至2006年3月底，货币市场基金总资产已达到2000亿元。（2006年3月份，我国居民储蓄存款余额15.28万亿）。现金规划的工具——货币市场基金日每万份基金净收益＝当日基金净收