《税收策略基础》PPT课件

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1、第2章税收策略基础税收筹划目的在于减少纳税人的税收支出。不同的税率与税负差异为减少税收支出提供了一定的空间和可能性。2.1税收筹划类型税收筹划并不意味着一个企业或者纳税人的实质性改变。税收筹划的核心可以体现为一个字“变”，“移步换形”。不变的是企业实质，变化的只是纳税行为。纳税人为实现税收支出的减少而各显神通，形成了各种各样的转变方式：⑴业务重构与收入实现形式的转变；⑵收入实现地点的转变与纳税人身份的转变；⑶纳税期间的转变；⑷成本构成的转变。成功地纳税筹划方案需要符合多种约束条件。2.1.1业务重构与收入实现形式的转变企业的核心竞争力主要体现在

2、主营业务上。主营业务收入的转变有一个根本性的前提，就是不能影响企业的竞争力相反是有利于提升企业的竞争力。企业收入实现方式的转变需要更多地依靠业务重构与多元化经营才能够有效实现，这种转变可能更多地需要借助关联企业才能实现。因此，这种条件下的税收筹划与避税行为有时是很难区分的。参见案例2.3收入转换典型交易：股权交易房产交易税收差异会影响收入实现形式的选择。股票回购现象。在美国现代资本市场发展过程中，资本利得和股息的税收负担曾经存在很大差异，比如长期资本利得的税率比股息红利所得的税率低近40%。这给纳税人通过收入形式改变而降低税负提供了可能。具体操

3、作就是上市公司通过股票回购机制，将本应该分配给投资者的利润用来回购本公司发行在外流通的股份，这样随着股票价格的不断上升，股东的财富将不断增加。股东在将所持有的股票出售时的所得，已经转变成资本利得，从而适用比较低的税率。这样通过股票回购实现了所得形式的转变，进而降低了投资者的税收负担。例题股票回购的一个隐含因素——税收筹划某公司发行在外普通股400万股，股票市场价格15元。1999年底公司有400万现金用于发放现金股利或者股票回购。如果发放现金股利，每股1元，如果回购股票，计算价格与回购股数。假设年净收益1000万元。资本利得税率为10%，股票红

4、利适用的税率为20%。每股收益EPS=1000/400=2.5回购后每股收益EPS1=1000/（400-N）回购前后市盈率不应该发生变化，则15/2.5=P/EPS1,可得：P(400-N)=6000由于回购资金为400万，PN=400求解，P=16,N=25万股降低税负的计算如下：如果进行股票回购，须缴税（16-15）×10%×400=40万如果进行股利分配，须缴税400×20%=80万；比较可知，如果通过股票回购使股票价格上涨后实现资本利得，理论上可以节省税收40万元。阅读与思考1：IBM回购股票利用漏税狂省16亿美元2007年6月8日，

5、《华尔街日报》网络版星期三报道称，国际商用机器公司（IBM）上个月通过利用一个企业税漏洞节省了16亿美元，但是目前这个漏洞已经被补上。IBM公司筹集了125亿美元来进行股票回购，而这笔资金是利用IBM海外赢利所得，因此这笔资金不必按美国企业税税率交纳企业税。IBM公司通过这个举动共节省了大约16亿美元。《华尔街日报》报道称，美国国税局5月31日宣布计划出台一项新规定，根据这项规定，当企业回购本公司股票时，这些公司需向美国交纳税款。就在两天之前，IBM宣布了自己的股票回购。美国国税局的新规定将把回购所用资金视为汇回国内的盈利。思考题：美国国税局的

6、新规定“将把回购所用资金视为汇回国内的盈利”，这句话的如何理解？2.1.2收入实现地点的转变企业的税收实践尤其是涉及到国际税收实践中，收入实现地点的转变已经成为许多纳税人降低税负的一种重要手段。这是因为在不同国家之间，以及同一国家的不同地区之间，存在的一个基本事实是税收负担存在差异，有的时候这种差异还可能非常大。这就为纳税人选择有利的低税负地方合法地降低自己的税收负担提供了可能。事实上很多在中国投资的外资都是借道第三方进入中国如下图所示。母公司所在国40%第三方投资公司10%中国公司25%如果想进入中国投资的一家跨国公司，可能首先在税负较低的第

7、三方国家或地区如香港成立一家投资公司，然后借道这家子公司到中国投资。操作意义：一方面利用中国相对低廉的劳动力和资源的优势，将在中国的公司构造成加工场，产品成本优势明显，提升市场竞争力；同时通过关联交易将利润在税负较低的第三方公司实现，这个第三方公司则成为整个投资链条中的利润实现中心。由于和中国相比，第三方公司所在地不仅仅资金管制相对宽松，同时税负也相对比较低，对于企业资金调度和公司价值的增长都极为有利。跨国公司财务集权化管理的发展趋势也为这种操作模式的广泛运用提供了坚实的基础。阅读与思考2：身份之谜—百度是中国公司吗？虽然，Baidu在美国上

8、市使用了“中国的Google”这么一个概念，Baidu和Google最大的共同点也许就是他们都是美资公司。Baidu公司注册于英属开曼群岛，Baidu