财务管理复习公式大总结

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1、1、2.连环替代法连环替代法是指将分析指标分解为各个可以计量的因素，并根据各个因素之间的依存关系，顺次用各因素的比较值（通常即实际值）替代基准值（通常即标准值或计划值），据以测定各因素对分析指标的影响。连环替代法的计算分析程序如下：（1）确定总指标的影响因素。一个指标的变动受许多因素的影响，找出其影响因素，并列出关系式；（2）顺序地把其中一个因素视为可变因素，其他因素暂时视为不变因素，依次逐项替代，每一次替代在上一次替代的基础上进行；（3）将每一次替代后的结果反向两两相减，测算出各项因素变动对总体指标的影响程度和影响方向。假定某项财务指标P受A、B、C三个因素影响，它由A、B、C三个因素的乘

2、积构成，即：P=A×B×C将构成P的A、B、C三个因素，由计划数分别顺序替换实际数，确定各因素变动对指标P的影响。其计算步骤如下：计划指标：P0=A0×B0×C0第一次替代：P1=A1×B0×C0第二次替代：P2=A1×B1×C0第三次替代：P3=A1×B1×C1其中，P3=A1×B1×C1是实际指标。A因素变动的影响：△PA=P1-P0B因素变动的影响：△PB=P2-P1C因素变动的影响：△PC=P3-P2各因素的影响合计：△P=△PA+△PB+△PC3、偿债能力分析（1）分析短期偿债能力的常用指标有流动比率、速动比率和现金比率三项。，，要注意：速动资产的计算。（2）反映企业长期偿债能力的

3、财务比率主要有：资产负债率，股东权益比率、权益乘数、产权比率和利息保障倍数等。，，，，4.营运能力分析（忍不住的啰嗦句：比率分析中，一个数据来自时期报表，另一个数据来自时点报表，那么来自时点报表的数据要取平均数。时期报表是利润表，时点报表是资产负债表。）(1)，（2）(3)(4)(5)(6)获利能力分析其中：息税前利润总额=利润总额+利息支出=净利润+所得税+利息支出杜邦体系各主要指标之间的关系如下：=销售净利率×总资产周转率×权益乘数项目二公式很多：复习要注意的点，知道公式记忆的规律5.在单利法计算资金时间价值Ｐ——本金，又称期初金额或现值；i——利率，通常指每年利息与本金之比；I——利息

4、；F——本金与利息之和，又称本利和或终值；n——时间，通常以年为单位。单利利息的计算公式为：I＝Ｐ×i×n,单利终值是已知现值（P），按单利计息计算的n期以后的本利和（F）。P为一次性收付款项在第1年年初的现值，F为款项第n期末的终值。单利终值的计算公式为：F＝本金+利息＝P＋P×i×n＝P（1+in）已知终值求现值称为折现或贴现，计算时使用的利率称为折现率或贴现率。单利现值是已知单利终值（F）扣除单利利息以后求其现在价值（P）。P＝F-F×i×n=F×（1－i×n）注：求现值的i为市场利息率6.复利现值和终值的计算复利终值的计算公式为：F=P(1+i)NF=P(F/P,I,n),注意:(F

5、/P,I,n)要知道怎么查复利现值的计算公式为：P＝F/(1+i)n＝F(1+i)-nP=F(P/F,I,n),注意:(P/F,i,n)要知道怎么查7.普通年金终值的计算=A（F／A，i，n）偿债基金的计算普通年金现值的计算=A（P／A，i，n）预付年金终值的计算预付年金现值的计算=A[（P/A，i，n-1）+1]递延年金现值的计算第一种方法，是把递延年金视为n期普通年金，求出递延期末的现值，然后再将此现值按复利方式调整到第一期初（即图3—5中第0年的位置）。计算公式为：P＝A（P／A，i，n）×（P/S,i,m）第二种方法，是假设递延期中也进行支付，先求出（m＋n）期的年金现值，然后，扣除

6、实际并未支付的递延期（m）的年金现值，即可得出最终结果。计算公式为：P＝A×[（P/A,I,n）-(P/A,i,m)]永续年金现值的计算P＝A／i解题思路分析：（1）要掌握解题的工具——时间图。（图可以画的不美观，毕竟咱不是学设计或者画画专业），画图的目的是把题意转化为图，有利于解题。（2）你要区别什么是复利和年金。（3）你至少要知道题目是叫你求现值还是终值（4）接下来，你就大胆的套公式计算。对了，别忘记考试带计算机啊！书本习题：【资料】【看得懂，并不代表你动手会做噢！看得懂和会做是两个境界，所以建议自己再尝试做下，答案都在书本上。】1．丽阳公司连续五年在每年末向银行借款100万元，借款年利

7、率为8％，问五年后应付银行借款的本息总额是多少？普通年金终值的计算。2．丽阳公司5年后，有一笔500万元的借款需偿还，年利率为6％，问每年年末应存入多少准备金才能保证借款一次性偿还？偿债基金的计算。3．丽阳公司每年末需要支付利息20万元，年利率为6％，问5年内应支付的利息总额的现值是多少？普通年金现值的计算。4．丽阳公司投资某一项目，每年初投入资金50万元，共投资5年，假定年利率为8％，则5年后预付年金的终值