xin) 外汇与外汇汇率

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1、第三章外汇与外汇汇率第一节外汇一、外汇的概念外汇是国际汇兑的简称，有静态和动态之分。1、动态外汇指将一种货币兑换成另一种货币，以清偿国际间债权、债务的金融活动。动态外汇强调的是过程。2、静态外汇有广义和狭义之分。（1）广义外汇各国外汇管制法规所称的外汇。包括：可以用做国际清偿的“支付手段”和“外汇资产”。我国外汇管理局给外汇所下的定义，外汇包括五大类：1●外国货币●外币支付凭证●外币有价证券●特别提款权●其他外汇资产（2）狭义外汇（通常所说的外汇）指用外币表示的能用于国际结算的支付手段（不包括外汇资产）。强调能直接用于国际

2、结算。因此，严格来说以下各项不能算作外汇：●黄金●外汇有价证券●外币现钞因此，只有在国外的银行存款以及可以索取存款的外2币票据、外币凭证（如汇票、支票、本票、电汇凭证）才是狭义的外汇。二、外汇的分类根据不同的分类标准，有不同的划分。（一）按兑换限制程度的不同划分1、自由兑换外汇2、有限制兑换外汇3、不可兑换外汇（二）按交割期限的不同划分1、即期外汇（又称现汇、外汇现货）指国际贸易和外汇买卖中即期进行收付的外汇（成交后立即交割或第一、二个营业日交割）。2、远期外汇（现在成交，将来交割）（三）按来源和用途的不同划分31、贸易外

3、汇指因进出口贸易而发生的支出和收入的外汇。包括了贸易从属费用。如运费、保险费。2、非贸易外汇指非贸易往来而发生的支出和收入的外汇。（四）按持有者的不同划分1、官方外汇2、私人外汇三、外汇的作用1、国际计价手段2、国际支付手段3、国际储备手段4第二节外汇汇率一、汇率的概念指两国货币之间的汇兑比率。二、汇率的标价方法（一）直接标价法（又称价格标价法)1、概念指以1个单位或100个单位的外国货币作为标准，折算成一定数额的本国货币来表示的汇率。即用本币表示外币价格。如：中国汇市USD100=CNY638.290东京USD1=JPY

4、76.57德国法兰克福USD1=€0.74452、直接标价法的特点5外币作为标准，外币数额固定不变。3、直接标价法下升、贬值的含义（二）间接标价法（又称数量标价法）1、概念指以外币表示本币的价格。如伦敦汇市GBP1=USD1.5462纽约汇市USD1=CHF0.9096澳大利亚墨尔本AUD1=USD0.97132、间接标价法的特点以本币作为标准，本币数额固定不变。●英镑、欧元、澳元采用间接标价法，美元除对英镑仍采用直接标价法外，对其他货币于1978年9月开始改用间接标价法。注意：直接标价法、间接标价法是针对“本币”与“外币

5、”之间的关系而言的。如在巴黎汇市6USD1=CAD1.0254，问：是直接标价法还是间接标价法？这样的问题是无意义的。非本币与外币之间往往以关键货币为标准。以美元为关键货币的情况交多。（三）美元报价法以1单位美元为标准，美元数额固定不变。USD1=RMB6.3829USD1=HKD7.7954USD1=NZD1.2943（四）点数报价法只报变化了的点数，1点（point）＝0.0001如USD兑HKD的汇价：原汇价7.7910/60变化后的汇价7.7950/80只报50/80三、汇率的种类从不同的角度可划分为不同的种类：（

6、一）按银行业务操作情况划分71、买入汇率、卖出汇率（1）直接标价法情况下中国汇市USD1=CNY6.3810/6.3920东京USD1=JPY76.15/77.29德国法兰克福USD1=€0.7440/0.7550(2)间接标价法情况下伦敦汇市GBP1=USD1.5450/1.5490纽约汇市USD1=CHF0.9847/0.9910澳大利亚墨尔本AUD1=USD0.9070/0.9090买卖差价一般在1‰—5‰。特点：●大银行差价较小，一般为1.5‰—3‰，小银行差价较大。●发达国家银行差价较小。发展中国家银行差价较大。

7、●主要储备货币差价较小。82、中间汇率中间汇率=（买入汇率+卖出汇率）/2主要作用：☆说明、分析汇率走势。☆企业核算时的折算标准。3、现钞价即银行购买外币钞票的价格。银行买入现钞价比买入现汇价要低些，但，银行卖出外币现钞时一般同卖出现汇的价钱相同。（二）按外汇交易工具和收付时间划分1、电汇汇率看作是标准汇率，其他汇率以其为基础计算出来。公布的外汇牌价一般为电汇汇率。2、票汇汇率9低于电汇汇率，差价相当于一个航空邮程的利息。3、信汇汇率与票汇汇率一般相同。（三）按外汇买卖交割期限不同划分1、即期汇率即期外汇交易所采用的汇率，

8、是外汇市场上用得最多的汇率。2、远期汇率（1）概念指外汇买卖成交后，在约定的到期日进行外汇交割所使用的汇率。一般为1—6个月或12个月进行交割的为多。（2）远期汇率的报价有两种：10☆直接报价即直接报出不同交割期限的远期买入价和卖出价。如东京某银行报6个月期美元兑日元汇价为：USD1=JPY76.10/