会计稳健性对融资约束影响的研究

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1、硕士学位论文会计稳健性对融资约束影响的研究ResearchontheInfluenceofAccountingConservatismonFinancialConstraints作者：孔祥红导师：卜华教授中国矿业大学二○一六年五月中图分类号F230.9学校代码10290UDC密级公开中国矿业大学硕士学位论文会计稳健性对融资约束影响的研究ResearchontheInfluenceofAccountingConservatismonFinancialConstraints作者孔祥红导师卜华教授申请学位管理学硕士培养单位管理学院学科专业会计学研究方向会计理论与应

2、用答辩委员会主席林爱梅评阅人戴理达，张亚杰二○一六年五月论文审阅认定书研究生孔祥红在规定的学习年限内，按照研究生培养方案的要求，完成了研究生课程的学习，成绩合格；在我的指导下完成本学位论文,经审阅，论文中的观点、数据、表述和结构为我所认同，论文撰写格式符合学校的相关规定，同意将本论文作为学位申请论文送专家评审。导师签字：年月日致谢伴随着毕业论文的完成，研究生的求学生涯即将结束。回顾这三年的学习和生活，内心充满感恩。在老师和同学的指导、支持和帮助下，提升了自身的科研能力、实践能力和交际沟通能力，这将成为人生的宝贵财富。在此我向他们表示衷心的感谢！首先，我非常感

3、谢我的导师卜华教授。卜老师平易近人的长者风范、严谨求实的学术态度和诲人不倦的为师精神使我受益匪浅。本文从选题到定稿，从结构布局到排版格式，卜老师进行了耐心、详细地指导。卜老师不仅注重提高我们的科研能力，而且引导和鼓励我们培养综合能力，为我们个人的终身发展奠定基础。此外，卜老师和师母对我们的生活给予了无微不至的关怀，为我们营造了良好的学习和生活氛围。借此机会，向卜老师和师母表示崇高的敬意和衷心的感谢！其次，我要特别感谢管理学院朱学义教授、黄国良教授、郑爱华教授、侯晓红教授、林爱梅教授、孙自愿教授、姚圣教授、李文美副教授、刘建勇副教授等全体老师。从各位老师的教学

4、中，我学会了理论联系实际，提高了自身的思考能力、表达能力和应用能力。感谢各位老师的辛勤付出。感谢师姐刘爱杨、李楠、贾文哲，以及周娇、方沙、韩峰、刘小燕、杨婷茹、王延蒙等所有的兄弟姐妹。在学习和生活中，他们给予了我无私的支持、帮助和鼓励，为我三年的研究生生活画上了圆满的句号。感谢我最爱的家人，是他们无私的付出、毫无保留的爱、默默的支持让我不断地进步，收获一点一滴的成功。我会一直努力下去，不辜负家人对我的付出和期望。最后，由衷地感谢对我的论文进行评阅、指导和参与答辩的各位专家老师，感谢你们辛勤的工作和对我的指导！摘要稳健性作为会计确认和计量的重要原则，对财务会计

5、实务的影响非常久远。然而，2010年3月IASB和FASB发布了《财务报告的概念框架》（征求意见稿），强调了有用财务报告的质量特征，取消了会计稳健性这一质量要求。随着经济全球化的不断深入，资本在全球范围内流动，为了能够增强公司财务报告的可比性，我国也逐步加快了会计准则国际趋同的步伐。2014年财政部修订了企业会计准则，新增了公允价值计量这一基本准则，进一步削弱了会计稳健性的地位。国内外学者对会计稳健性的经济后果进行了大量研究，但是研究结论尚不统一。我国学者研究发现：会计稳健性在提高融资效率、投资效率，降低资金成本方面具有积极的作用。然而，过度的稳健性会造成收

6、入和费用的不对称确认，扭曲会计信息的真实性，使会计信息缺乏价值相关性，我国学者却很少对此进行研究。因此，研究会计稳健性对融资约束的影响及该影响的持续性具有重要意义。本文首先利用Basu模型和C-score模型，通过对全样本和控制亏损公司样本分别进行回归，验证了会计稳健性在我国上市公司的存在性；其次，通过运用Logistic模型构建了融资约束指数，用以衡量我国上市公司所受到的融资约束程度。并用C-score模型度量条件稳健性和MB指标度量非条件稳健性，然后将条件稳健性和非条件稳健性分别与融资约束指数进行回归，对会计稳健性与融资约束的关系进行检验，结果表明会计稳

7、健性有助于缓解公司所受到的融资约束程度；最后，将条件稳健性和非条件稳健性分别进行四分位数分组，通过分组回归验证会计稳健性对融资约束影响的持续性，研究发现：在会计稳健性程度较低的时候，企业稳健性水平的提高能够大幅降低融资约束程度，但是随着稳健性升高到一定程度，如果稳健性水平继续升高，则会降低对融资约束的缓解作用。因此，企业披露的财务信息应该在价值相关性和稳健性之间做出选择，并且权衡会计稳健性所带来的收益和产生的成本，寻求最佳的稳健性水平。该论文有图3幅，表17个，参考文献94篇。关键词：会计稳健性；条件稳健性；非条件稳健性；融资约束IAbstractConse

8、rvatism,asasignificantprin